Kung susuriin mo ang sheet sheet ng isang kumpanya o pahayag na kinikita, tumatakbo ka sa isang pagkasira ng cash flow. Ostensibly, ang cash flow ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kung magkano ang pera na nabuo kumpara kung magkano ang ginugol sa mga operasyon. Gayunpaman, hindi palaging tuwid iyon. Ang mga kumpanya ay ganap na may kamalayan na ang mga namumuhunan at nagpapahiram ay sinusubaybayan ang kanilang mga cash flow statement. Minsan ay minamanipula ng mga accountant ang daloy ng cash upang maging mas mataas ito kaysa sa kung hindi man dapat. Ang isang mataas na daloy ng cash ay isang tanda ng kalusugan sa pananalapi. Ang isang mas mahusay na daloy ng cash ay maaaring magresulta sa mas mataas na mga rating at mas mababang mga rate ng interes. Ang mga kumpanya ay madalas na pinansyal ang kanilang mga operasyon sa pamamagitan ng pagtaas ng equity capital o sa pamamagitan ng utang, at ito ay lubos na kapaki-pakinabang upang maipakita ang isang malusog na kumpanya. Pag-aralan ang cash flow ng isang kumpanya sa ilalim ng pagpasok ng operating cash flow nito. Ito ay sa cash flow statement, na ipinakita pagkatapos ng pahayag ng kita at ang sheet sheet. Ang pagpapatakbo ng daloy ng cash ay maaaring magulong sa maraming iba't ibang mga paraan.
Pagbabago ng Mga Account Maaaring Bayaran
Dapat malaman ng mga accountant kung kailan makikilala ang mga pagbabayad na ginawa ng kumpanya, na naitala sa ilalim ng mga account na dapat bayaran. Ipagpalagay na ang isang kumpanya ay nagsusulat ng isang tseke at hindi ibabawas ang bayad na halaga bago ang tseke ay aktwal na idineposito, na pinapayagan ang mga pondo na naiulat sa halip sa pagpapatakbo ng daloy ng cash bilang cash sa kamay. Ang isa pang pamamaraan na maaaring gamitin ng isang kumpanya ay nagsasangkot ng pagbabayad ng overdrafts. Karaniwang tinatanggap na mga prinsipyo ng accounting ay pinapayagan ang mga overdrafts sa mga account na dapat bayaran at pagkatapos ay isama sa daloy ng operating cash, ginagawa itong lalabas na mas malaki kaysa sa kung hindi man dapat.
Ang maling paggamit ng Non-operating Cash
Minsan bumubuo ang kita ng mga kumpanya mula sa mga operasyon na hindi nauugnay sa kanilang normal na aktibidad ng negosyo, tulad ng pangangalakal sa merkado ng seguridad. Ang mga ito ay karaniwang panandaliang pamumuhunan at walang kinalaman sa lakas ng pangunahing modelo ng negosyo. Kung idinagdag ng kumpanya ang mga pondong ito sa normal na daloy ng cash, nagbibigay ito ng impression na regular itong bumubuo ng mas maraming mga natatanggap sa pamamagitan ng mga pamantayang operasyon kaysa sa aktwal na ginagawa nito.
Mga natatanggap at Daloy ng Cash
Ang mga nagtatrabaho na account sa kapital ay pinaka direktang responsable para sa pag-uulat ng daloy ng cash. Ang mga natatanggap na pagtaas ng daloy ng cash, habang ang mga account ay mababayaran na bumaba ang daloy ng cash. Ang isang kumpanya ay maaaring artipisyal na mapusok ang daloy ng pera sa pamamagitan ng pagpabilis ng pagkilala sa mga pondo na papasok at antalahin ang pagkilala sa mga pondo na aalis hanggang sa susunod na panahon. Ito ay katulad ng pagkaantala sa pagkilala sa mga nakasulat na tseke. Ang mga ito ay mga panandaliang pag-aayos lamang; sa pamamagitan ng pagpabilis ng mga natanggap para sa kasalukuyang panahon, ang kumpanya ay talagang binabawasan ang mga ito para sa susunod na panahon.
Pagbebenta ng mga Account na Natatanggap
Maaaring mai-secure ng mga kumpanya ang kanilang mga natanggap, na nangangahulugang ipinagbibili nila ang kanilang natitirang mga natanggap (pera na halos tiyak na papasok ngunit wala pa) sa ibang kumpanya para sa isang malaking halaga, na nagpapaikli sa haba ng oras na natanggap ang natanggap. Ito ay nagpapalabas ng mga operating cash flow figure sa isang maikling panahon. Ang isang paraan ng pagharap sa mga potensyal na trickery sa accounting ay sa pamamagitan ng pagtingin sa libreng cash flow. Ang libreng cash flow (FCF) ay kinakalkula bilang operating cash flow minus capital expenditures, na inihayag kung gaano karaming cash flow ang talagang nasa kamay kumpara kung magkano ang naiulat. Hindi ito kalokohan, ngunit ito ay isang tanyag na alternatibong pagsukat.
