Sa lahat ng mga pinansiyal na samahan sa labas, ang alam kung ano ang kanilang ginagawa ay maaaring maging kumplikado tulad ng pag-alam kung saan mamuhunan. Ang Securities and Exchange Commission (SEC) at ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) —pagpapalit, ang National Association of Securities Dealer (NASD) - ay mayroong dalawang pinakamahalagang regulasyong katawan sa sistemang pampinansyal ng US, ngunit mayroon silang ibang magkakaibang saklaw at mga layunin.
Ang SEC
Ang pangunahing misyon ng SEC ay upang maprotektahan ang mga namumuhunan at mapanatili ang integridad ng mga merkado ng seguridad (parehong pormal na palitan at over-the-counter). Ang SEC ay tumaas mula sa mga abo ng mahusay na Pag-crash sa Market Market noong 1929. Matapos ang pag-crash at ang kasunod na Mahusay na Depresyon, ang kumpiyansa sa publiko sa stock market ay nahulog sa isang mababang panahon. Bilang resulta, ipinasa ng Kongreso ang Securities Act ng 1933 at ang Securities Exchange Act of 1934. Ang mga pagkilos na ito ay idinisenyo upang maibalik ang tiwala ng mamumuhunan sa pamamagitan ng dalawang pangunahing mga prinsipyo:
- Ang mga kumpanyang nag-aalok ng mga security sa publiko ay dapat maging totoo at malinaw tungkol sa kanilang mga negosyo at ang mga panganib na kasangkot sa pamumuhunan.Companies na nagbebenta at mga security sec (mga broker, dealer, at palitan) ay dapat tratuhin ang lahat ng mga namumuhunan nang makatarungan at matapat.
Kapag ang mga batas na ito sa seguridad ay naipasa, ang SEC ay itinatag upang ipatupad ang mga ito. Ang kanilang pokus ay, at nananatili, upang maitaguyod ang katatagan sa mga merkado at, pinaka-mahalaga, upang maprotektahan ang mga namumuhunan.
FINRA
Bagaman mayroon itong mga kapangyarihan sa regulasyon, ang FINRA ay hindi bahagi ng pamahalaan. Ito ay isang non-for-profit entity, at ang pinakamalaking self-regulatory organization (SRO) sa industriya ng seguridad sa Estados Unidos (ang isang SRO ay isang organisasyon na batay sa pagiging kasapi na lumilikha at nagpapatupad ng mga patakaran para sa mga miyembro batay sa mga pederal na batas). Ang FINRA ay nasa harap na linya sa paglilisensya at pagkontrol ng mga nagbebenta ng broker. Ang SEC ang nangangasiwa sa FINRA.
Ang Bottom Line
Upang buod, ang SEC ay may pananagutan sa pagtiyak ng pagiging patas para sa indibidwal na mamumuhunan, at ang FINRA ay may pananagutan sa pangangasiwa ng halos lahat ng mga stockbroker ng US at mga kumpanya ng broker.
