Ang mga mapagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate (REIT) at pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) ay parehong nag-aalok ng potensyal na kumita ng pasibo na kita sa pagretiro. Mayroong kahit REIT ETF para sa mga namumuhunan na nais ang pinakamahusay sa parehong mundo. Isaalang-alang natin kung bakit nais mong pumili o maiwasan ang bawat isa sa mga uri ng pamumuhunan kung ikaw ay nagretiro.
Ang Kaso para sa mga REIT
"Ang isang pagtitiwala sa pamumuhunan sa real estate, o REIT, ay isang uri ng pondo ng pamumuhunan na nagmamay-ari ng paggawa ng real estate at hinihiling na bayaran ang karamihan sa kita ng buwis bilang dividend, " paliwanag ni Robert R. Johnson, pangulo at CEO ng Amerikano Ang College of Financial Services, isang nonprofit, accredited, degree-granting institution na nakabase sa Bryn Mawr, Pa. "Ang mga REIT ay itinuturing na pamumuhunan ng kita dahil sa kanilang mataas na ani ng dividend, " sabi niya, at maraming mga uri na magagamit, kabilang ang tingi, tirahan, pangangalaga sa kalusugan, opisina at pagpapautang. "Dapat isaalang-alang ng isang mamumuhunan ang mga REIT kung nais niya ang pagkakalantad sa klase ng pag-aari ng real estate, " sabi ni Johnson.
Maaari ring magkaroon ng kahulugan ang mga REIT kung naghahanap ka ng isang pamumuhunan na nagbibigay ng kita habang hawak mo ito at hindi lamang kung pinamamahalaan mo itong bilhin at ibenta ito sa tamang oras. Ang mga REIT ay maaaring magbayad ng mga dibisyon batay sa pagpapahalaga sa pag-upa at pag-aari. Ang isang disbentaha ay ang karamihan sa kita ng REIT na ito ay binubuwis bilang ordinaryong kita, na nagdadala ng mas mataas na rate ng buwis kaysa sa mga dibidendo mula sa mga stock, ETF at maraming iba pang mga klase ng pag-aari. (Para sa higit pa, tingnan ang Ang Mga Pangunahing Kaalaman sa Pagbubuwis at Pagbubuwis sa REIT .)
"Ang mga retirado ay dapat maghanap para sa mga REITS na namuhunan sa mga komersyal na gusali na may pangunahan sa mga nangungupahan ng AAA o malalaking kumpanya, o mga gusali ng tirahan na may mababang mga rate ng bakante, " sabi ni Mike Ser, cofounder ng Ser Man Traders, isang kumpanya na nagsasanay sa mga tao upang maging propesyonal na mangangalakal. Ang mga uri ng mga gusali ay bumubuo ng mas matatag na cash flow, sabi niya. (Para sa higit pa, tingnan ang 5 Mga Uri ng REITS at Paano Mamuhunan sa mga Ito .)
Ngunit ang mga REIT ay hindi maaaring mag-alok ng sapat na pag-iba para sa iyong portfolio. "Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang REIT, pinagtutuunan mo ang iyong pamumuhunan sa isang makitid na sektor ng merkado, " sabi ni Charles J. Stevens, punong-guro ng rehistradong tagapayo ng pamumuhunan na Evergreen Financial sa Plymouth, Mass. "Kapag ang sektor na ito ay hindi pabor sa mga namumuhunan, ang iyong REIT na presyo ay hindi sumasalamin sa totoong halaga kung dapat mong ibenta ito."
Na sinabi, kung nais mo ng higit na pagkakalantad sa real estate, ang isang REIT ay nag-aalok ng mas malawak na pag-iba-iba at pagkatubig kaysa sa, sabihin, pagbili ng isang pag-aarkila ng pag-upa. Sa pamamagitan ng isang REIT magkakaroon ka ng isang maliit na bahagi ng maraming mga pag-aari, at hangga't namuhunan ka sa mga na-trade na REIT (kumpara sa mga nontraded REITs), kadalasang magagawang mabilis mong ibenta ang iyong mga hawak sa isang palitan kung nais mong lumabas ang iyong posisyon para sa anumang kadahilanan. (Para sa higit pa, tingnan ang Ano ang mga Potensyal na Pitfalls ng Pag-aari ng REIT? )
Ang Kaso para sa mga ETF
"Ang pondo na ipinagpalit, o ETF, ay isang uri ng pondo ng pamumuhunan na ang mga trading tulad ng mga stock sa isang palitan, " paliwanag ni Johnson. "Ang mga ETF ay maaaring humawak ng iba't ibang mga pag-aari tulad ng mga stock, bond, commodities at real estate." Kung ang tunog ng mga ETF ay tulad ng mga pondo ng magkasama, nasa tamang landas ka, ngunit may pangunahing pagkakaiba. "Ang mga ETF ay naiiba mula sa magkakaugnay na pondo sa patuloy na pangangalakal nila sa buong araw ng pangangalakal, habang ang mga pondo ng kapwa ay binili at ibinebenta sa halaga ng net asset sa pagtatapos ng araw ng kalakalan, " sabi ni Johnson. (Para sa higit pa, tingnan ang Pamamahala sa portfolio ng Pagreretiro: Mga ETF o Mga Pondo sa Mutual? )
Pinapaboran ng Stevens ang pinamamahalaang mga ETF sa mga REIT. Sinabi niya na pinapayagan ng mga ETF ang mga namumuhunan na iakma ang isang portfolio sa halos anumang parameter ng panganib o pagpaparaya. (Para sa higit pa, tingnan ang The Best ETFs 2019: Isang Comprehensive Guide .) "Ang manipis na laki ng merkado ng ETF sa karamihan ng mga kaso ay maaaring lumikha ng pagkatubig para sa namumuhunan na hindi maaaring magkatugma ang mga REIT, " sabi ni Stevens. "Ang mga ETF ay may kalamangan sa gastos sa antas ng pamamahala na hindi maaaring tugma ang REIT."
Sinabi ni Ser na ang mga retirado ay dapat maghanap para sa mga ETF na binubuo ng solid, matatag na mga kumpanya na palaging nagbabayad ng mga dividend ng hindi bababa sa quarterly. (Para sa higit pa, tingnan ang Dividend Facts na Maaaring Hindi Mo Alam at Paano Gumagana ang Dividend-Paying ETFs .)
Ang mga ETF, tulad ng REIT, ay maaaring iwanan ang iyong portfolio nang hindi sapat na iba-iba. Kung inilalagay mo ang kalahati ng iyong pera sa isang ETF na teknolohiya ng impormasyon, hindi ka nakakakuha ng pag-iiba-iba na makukuha mo sa isang S&P 500 ETF, na ilalaan ng 20% sa mga stock ng IT sa merkado ngayon. (Para sa higit pa, tingnan kong Nagretiro ako: Ligtas ba na Mamuhunan sa Sektor ng Teknolohiya? ) Ngunit sa pangkalahatang mga ETF ay nag-aalok ng isang mas malaking pagkakataon para sa pag-iiba dahil, sa isang solong ETF, maaari mong subaybayan ang maraming mga indeks ng stock. (Para sa higit pa, tingnan ang Ang Mga Bentahe ng mga ETF Kung ikukumpara sa Mga Pondo ng Index .)
REIT ETF
Nais mo ba ang pinakamahusay sa parehong mundo? Nakuha mo na. "Ang mga ETF at REIT ay hindi magkatulad eksklusibo, dahil maraming mga REIT ETF, " sabi ni Johnson. "Iyon ay, may mga pondo na ipinagpalit ng palitan na eksklusibong namuhunan sa mga REIT. Halimbawa, ang pondo ng S&P REIT index ay FRI ay isang passive ETF na naglalayong kopyahin ang pagbabalik sa S&P United States REIT index. "(Para sa higit pa, tingnan ang REIT ETFs na Panoorin .)
Ang Bottom Line
Alinman o pareho sa mga uri ng pamumuhunan na ito ay maaaring maging tama para sa mga retirado hangga't magkasya sila sa isang pangkalahatang diskarte sa portfolio. Dapat maunawaan ng mga retirado ang mga gastos at panganib na nauugnay sa anumang tukoy na REIT o ETF na kanilang isinasaalang-alang, pati na rin kung anong antas ng kita ang aasahan at kung paano ito ibubuwis. "Ang mga retirado ay dapat na naghahanap ng matatag na pamumuhunan na makabuo ng isang matatag na ani o kita para sa kanila sa kanilang mga taon ng pagretiro, " sabi ni Ser. "Parehong REITS at ilang mga ETF ay maaaring magawa iyon." (Para sa higit pa, tingnan ang 5 Mga Tip sa Pagpapalakal Sa Iyong Taon ng Pagretiro .)
