Ang enerhiya ay isang pabagu-bago ng sektor sa mga nakaraang mga taon. Hanggang sa kalagitnaan ng Enero, 2020, ang S&P Goldman Sachs Commodity Index (SPGSCI) - kung saan sinusubaybayan ang 24 na ipinagpalit na tradisyunal na futures na sumasakop sa mga pisikal na kalakal sa limang sektor, na may bigat ng enerhiya — ay nag-post ng 6.66% isang taon na pagbabalik. Ngunit ang S&P 500 Energy (mga stock na kasama sa S&P 500 na naiuri bilang mga miyembro ng sektor ng enerhiya) ay nag-uulat ng pagkawala ng 0.88% sa mga tuntunin ng isang-taong pagbabalik.
Ang mga natural na presyo ng gas ay nagbibigay ng isang segment ng merkado para sa haka-haka. Sa kabila ng mga hamon sa pangkalahatang merkado ng enerhiya, ang mga kumpanya ng enerhiya ng Amerika ay patuloy na gumagawa ng isang mahusay na trabaho na gumagawa ng likas na gas na mas mura kaysa sa kanilang nakaraan, sa paghahanap ng mga paraan upang kumita kahit na sa ilalim ng nalulumbay na mga presyo ng langis at gas ngayon. Habang ang mga presyo ng langis ay bahagyang nakakuha lamang mula sa mga market lows, ang pananaw para sa enerhiya ay dahan-dahang pagbutihin kasama ang maraming mga presyo ng bilihin na nakakuha sa buong merkado.
Samakatuwid, ang pagdaragdag ng pagkakalantad sa natural gas ay maaaring magkaroon ng kahulugan bilang bahagi ng isang mahusay na iba't ibang diskarte sa pamumuhunan. Para sa mga namumuhunan, maraming mga likas na pondo na ipinagpalit ng palitan ng gas (ETF) na maaaring magamit para sa paglalagay ng posisyon sa kalakal. Sa pitong umiiral, narito ang pagtingin sa tatlo sa pinaka-aktibong ipinagpalit para sa potensyal na pamumuhunan sa 2020.
Ang mga figure ay kasalukuyang bilang Enero 14, 2020.
pangunahing takeaways
- Ang isang paraan upang i-play ang pabagu-bago na sektor ng enerhiya ay sa pamamagitan ng likas na gas ETFs.Ang tatlong aktibong ipinagpalit na likas na pondo ng natural gas ay ang VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN, United States Natural Gas Fund, at, para sa isang pag-play ng kontinaryo, ang VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
Tagapag-isyu: Credit Suisse
Mga asset sa ilalim ng Pamamahala: $ 886.71 milyon
Karaniwang Pang-araw-araw na Dami: 3.1 milyon
1-Taong Pang-araw-araw na Kabuuang Pagbalik: -83.73%
Ratio ng Gastos: 1.65%
Tulad ng iminumungkahi ng pangalan, ito ay isang 3x na leveraged exchange-traded note (ETN). Iyon ay, hangad nitong kopyahin, netong mga gastos, tatlong beses ang pagganap ng S&P GSCI Natural Gas Excess Return Index, na sinusubaybayan ang mga nadagdag o pagkalugi mula sa mga pagbabago sa mga presyo ng futures ng kontrata at bumalik mula sa pag-ikot ng mga kontrata.
Tandaan, ang ETN na ito ay inilaan para sa panandaliang pamumuhunan - kahit na ang pangangalakal sa araw-bilang isang sasakyan para sa pagkakalantad sa pandaigdigang merkado ng natural gas. Tatlong taong araw-araw na kabuuang pagbabalik ay -71.79%.
United States Natural Gas Fund, LP (UNG)
Tagapag-isyu: Pondo ng Komodidad ng US
Mga asset sa ilalim ng Pamamahala: $ 437.8 milyon
Karaniwang Pang-araw-araw na Dami: 4.348 milyon
1-Taong Pang-araw-araw na Kabuuang Bumalik: -34.33%
Ratio ng Gastos: 1.28%
Ang UNG ay naghahawak ng mga likas na futures ng kontrata at nagpapalit, ginagawa itong lubos na sensitibo sa paggalaw sa mga presyo ng natural gas. Ang benchmark nito ay likas na mga futures na kontrata sa NYMEX, na nakatali sa presyo ng Henry Hub spot.
Itinatag noong 2007, ang pondo na ito ay hindi talaga isang "bumili at hawakan" - ang mga namumuhunan ay dapat na handang subaybayan ang mga pagbabago sa presyo ng merkado upang mabuhay ang kita sa mga hinaharap. Ang ratio ng gastos nito ay makatarungang matarik, na-drag ang pangkalahatang pagbabalik. Gayunpaman, ang ETF na ito ay nagbibigay sa iyo ng malinis na pag-access sa nangingibabaw na manlalaro sa natural na merkado ng futures ng gas.
Ang taunang pagbabalik ng pondo ay sumasalamin sa pangkalahatang pagkasumpungin ng mga presyo ng enerhiya. Ang isang-taon, tatlong-taon at limang taong taunang pagbabalik-balik ay -33.03%, -18.82%, at -22.60%, ayon sa pagkakabanggit.
VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN (DGAZ)
Tagapag-isyu: Credit Suisse
Mga asset sa ilalim ng Pamamahala: $ 155.43 milyon
Karaniwang Pang-araw-araw na Dami: 1.217 milyon
1-Taong Pang-araw-araw na Kabuuang Bumalik: 76.05%
Ratio ng Gastos: 1.65%
Ang ETN na ito ay tumatagal ng kabaligtaran na posisyon at kabaligtaran sa VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN. Ito ay isang pantaktikong sasakyan na inilaan para sa mga trading ng intraday kumpara sa pangmatagalang pamumuhunan. Bilang isang kabaligtaran na pondo, ang DGAZ ay nagbibigay ng -3x na pagkakalantad sa S&P GSCI Natural Gas Index para sa isang araw na panahon, na nangangahulugang ang paghawak ng tala para sa higit sa isang araw ay maaaring magresulta sa mga nagbabalik na iba-iba mula sa -3x pang-matagalang posisyon dahil sa compounding.
Ang petsa ng pagsisimula ng pondo ay Pebrero 7, 2012. Mayroon itong isang taon na taunang kabuuang pagbabalik ng 45.98%. Ang tatlong taong pagbalik nito ay -15.47%.
