Ang bawat libro na may kinalaman sa paksa ng pagsusuri ng teknikal ay nagbibigay ng hindi bababa sa isang pares ng mga kabanata na tinatalakay ang parehong momentum at ang index ng relatibong lakas (RSI). Para sa mga hindi ka pamilyar sa momentum ng presyo at ang RSI, kailangan mong malaman na si J. Welles Wilder (na lumikha ng index sa huling bahagi ng 1970s) ay unang nagsulat tungkol sa paksa sa klasikong "Bagong Konsepto sa Mga Sistemang Pangangalakal."
Upang maunawaan kung paano magamit ang dalawang mga tagapagpahiwatig na ito, kailangan muna, para sa isang sandali, suriin ang bawat isa sa kanila.
Mga Indikasyon ng Momentum
Ang momentent ay ang pagsukat ng bilis o bilis ng mga pagbabago sa presyo. Sa "Teknikal na Pagtatasa ng Mga Pamantayang Pinansyal, " paliwanag ni John J. Murphy:
M = V − Vx saanman: V = Ang pinakabagong presyo
Sinusukat ng momentum ang rate ng pagtaas o pagbagsak sa mga presyo ng stock. Mula sa kinatatayuan ng trending, ang momentum ay isang napaka-kapaki-pakinabang na tagapagpahiwatig ng lakas o kahinaan sa presyo ng isyu. Ipinakita sa amin ng kasaysayan na ang momentum ay mas kapaki-pakinabang sa panahon ng pagtaas ng mga merkado kaysa sa mga bumabagsak na merkado; ang katotohanan na ang mga merkado ay madalas na tumaas nang madalas kaysa sa pagkahulog ay ang dahilan para dito. Sa madaling salita, ang mga merkado ng toro ay may posibilidad na magtagal kaysa sa mga merkado ng oso. (Upang matuto nang higit pa, tingnan ang: Pag- profit sa Bull at Bear Markets .)
Apat na Mga Karaniwang Ginamit na Mga Indikasyon sa Trend Trading
RSI
Ang index ng kamag-anak na lakas ay nilikha ni J. Welles Wilder Jr sa huling bahagi ng 1970s; ang kanyang "Bagong Konsepto sa Mga Sistemang Pangangalakal" (1978) ay isang klasikong naiilaw sa pamumuhunan. Sa isang tsart, ang RSI ay nagtalaga ng mga stock ng halaga sa pagitan ng 0 at 100. Kapag ang mga bilang na ito ay na-chart, pinaghambing ng mga analista ang mga ito laban sa iba pang mga kadahilanan, tulad ng mga mahahalagang halaga o hindi pinag-isipang mga halaga. Upang maabot ang pinakamahusay na pagsusuri, ang mga eksperto sa pangkalahatan ay nag-chart sa RSI sa isang pang-araw-araw na frame sa halip na bawat oras. Gayunpaman, kung minsan ang mas maiikling oras na oras ay nai-chart upang ipahiwatig kung ito ay isang magandang ideya na gumawa ng isang panandaliang pagbili ng asset.
Palaging may kaunting pagkalito sa pagkakaiba sa pagitan ng lakas ng kamag-anak, na sumusukat sa dalawang magkahiwalay at magkakaibang mga nilalang sa pamamagitan ng isang linya ng ratio, at ang RSI, na nagpapahiwatig sa negosyante kung ang pagkilos ng presyo ng isang isyu ay nilikha ng mga labis na pagbili o sobrang pagbebenta nito. Ang kilalang pormula para sa index na may kalakip na lakas ay ang mga sumusunod:
RSI = 100− (1 + RS100) RS = Average ng x days 'down closesAverage ng x days' up magsara kung saan:
Sa ilalim ng tsart ng RSI, ang mga setting ng 70 at 30 ay itinuturing na mga pamantayan na nagsisilbing malinaw na mga babala ng, ayon sa pagkakabanggit, overbought at oversold assets. Ang isang negosyante na may simpleng gamit na software na ngayon ay maaaring pumili upang i-reset ang mga parameter ng mga tagapagpahiwatig sa 80 at 20. Tumutulong ito upang matiyak ang negosyante kapag gumagawa ng desisyon na bumili o magbenta ng isang isyu at hindi mabilis na hilahin ang gatilyo.
Sa huli, ang RSI ay isang tool upang matukoy ang mga mababang-posibilidad at mga pag-setup ng mataas na gantimpala. Ito ay pinakamahusay na gumagana kapag ihambing sa panandaliang paglipat-average na mga crossovers. Gamit ang isang average na 10-araw na paglipat ng average na may 25-araw na average na paglipat, maaari mong makita na ang mga crossovers na nagpapahiwatig ng isang paglipat sa direksyon ay magaganap nang malapit sa mga oras na ang RSI ay alinman sa 20/30 o 70/80 na saklaw, ang mga oras kung saan ito ay nagpapakita ng alinman sa natatanging overbought o oversold na pagbabasa. Maglagay lamang, ang mga pagtataya ng RSI mas maaga kaysa sa halos anumang bagay sa isang paparating na pag-iikot ng isang kalakaran, alinman pataas o pababa.
Isang Demonstrasyon
Ang parehong mga tagapagpahiwatig ay lubos na maaasahan sa kanilang sarili, ngunit ano ang mangyayari kung napagpasyahan naming ipagsama ang dalawa? Nag-aalok ang resulta ng mas mahusay na tiyempo sa aming mga entry at exit point. Tignan natin.
Sa unang tsart, nagpasok kami ng isang tagapagpahiwatig ng momentum na may 12-araw na panahon. Sa pangalawang tsart, ikinukumpara namin ang stock sa parehong frame ng oras at inilalagay ang tagapagpahiwatig ng RSI sa buong ilalim ng puwang. Ang RSI sa halimbawang ito ay isa ring 12-araw na panahon.
Ang unang pagtingin sa stock ay nagpapakita ng momentum na tumataas sa zero line sa unang linggo ng Disyembre. Naipakita namin ito sa tsart na may bughaw na mga arrow. Ang signal signal na ito ay hindi matagal na nabuhay, dahil ang momentum ay lumiliko sa isang linggo mamaya at tumungo sa timog na nagmamadali upang tapusin ang taon sa tungkol sa $ 22 na antas, na ipinakita gamit ang mga pulang arrow. Ang susunod na antas ng pagpasok ay hindi nakikita hanggang sa unang linggo noong Pebrero ng 2003, muling ipinakita gamit ang mga bughaw na arrow. Para sa karamihan, ang momentum ay hindi nahuhulog sa ibaba ng linya ng zero na may anumang pananalig mula sa linggong iyon hanggang sa linggo ng Hunyo 23. Sa panahong ito, ang presyo ng stock ay lumilipat mula sa antas ng $ 21 hanggang sa pinakahuling pagsara ng $ 32.47.
Ang pangalawang pagtingin sa stock, na nagpapakita ng tagapagpahiwatig ng RSI, ay may bahagyang naiibang hitsura mula sa tsart ng momentum sa itaas. Una, mayroong isang mahinang punto ng pagpasok sa unang bahagi ng Enero at pagkatapos ng ilang linggo makalipas ang isang mas malakas na punto ng pagpasok, na para sa karamihan ng bahagi ay nagpapatuloy sa buong taglamig at sa tagsibol. Maaari mong makita na, pagkatapos ng asul na mga arrow (mga punto ng pagpasok) na iginuhit namin sa unang bahagi ng taon, mayroong tatlong hanay ng mga pulang down arrow (exit point) sa kalagitnaan ng Marso, muli sa ikalawang linggo sa Mayo at muli sa ikatlong linggo ng Hunyo.
Mahalagang kilalanin na maraming mga mangangalakal ang tumitingin sa halaga ng RSI na 50 upang maging isang benchmark ng suporta at paglaban. Kung ang isang isyu ay may isang mahirap na oras sa paglipas ng 50-halaga na antas, ang pagtutol ay maaaring masyadong mataas sa partikular na oras, at ang pagkilos ng presyo ay maaaring bumagsak muli hanggang sa may sapat na dami upang masira at magpatuloy sa mga bagong antas. Ang isang isyu na bumabagsak sa presyo ay maaaring makahanap ng suporta sa 50 na halaga at bounce off ang antas na ito upang magpatuloy ng isang pataas na pagtaas sa pagkilos ng presyo. (Para sa karagdagang impormasyon, tingnan ang: Suporta at Mga Reversal ng Paglaban .)
Ang Bottom Line
Ang pag-aaral ng stock na ito ay nagpapakita ng isang kawili-wiling hitsura na dapat isaalang-alang ng mga mangangalakal kapag gumagamit ng mga oscillator para sa mga pagpasok at exit point. Sa pangalawang tsart, ang mahinang punto ng pagpasok sa unang bahagi ng Enero ay hindi kahit na sumasalamin sa isang signal ng pagbili sa unang tsart, na gumagamit ng momentum. Sa konklusyon, ang mga mangangalakal ay dapat balewalain ang signal signal. Gayunpaman, ang pangalawang senyas ng pagpasok na inilabas ng ilang linggo pagkatapos ng RSI ay nakumpirma sa isang linggo mamaya na may isang malakas na signal ng pagbili mula sa tagapagpahiwatig ng momentum na tumataas sa itaas na linya ng zero.
Ang isa pang mahalagang tala ay na, kahit na mayroong tatlong exit signal na ipinakita sa tsart ng RSI, ang momentum ay nagpapatunay na nagbebenta ng mga signal, at ang stock ay patuloy na tumaas nang may mga iglap na mga pullback. Ang nagbebenta ng signal sa tsart ng RSI sa panahon ng ikatlong linggo ng Hunyo ay nakumpirma na may indikasyon ng momentum na bumabagsak nang sabay-sabay at bumababa sa ibaba ng linya ng zero.
Ang dobleng kumpirmasyon ng mga entry at exit point ay nagbibigay sa mga negosyante ng isang mas mahusay na pag-unawa sa kung sila ay papasok o lumabas sa tamang oras. At ang tiyempo ay ang lahat sa larong ito. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan: Ano ang mga teknikal na tagapagpahiwatig na pinakamahusay na umakma sa Relatibong Lakas ng Index (RSI)? )
