Di-sigurado kumpara sa Mga Ligtas na Utang: Isang Pangkalahatang Pangkalahatang-ideya
Ang mga pautang at iba pang mga pamamaraan ng financing na magagamit sa mga mamimili ay nahuhulog sa ilalim ng dalawang pangunahing kategorya: secure at unsecured na utang. Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawa ay ang pagkakaroon o kawalan ng collateral - iyon ay, pagsuporta sa utang, o isang bagay na dapat gawin bilang seguridad laban sa hindi pagbabayad.
Walang-secure na Utang
Ang hindi secure na utang ay walang pag-back ng collateral: Hindi ito nangangailangan ng seguridad, tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan nito. Kung ang nagbabayad ng borrower sa ganitong uri ng utang, ang nagpapahiram ay dapat magsimula ng isang demanda upang mangolekta ng kung ano ang utang.
Ang mga nagpapahiram ay naglalabas ng mga pondo sa isang hindi ligtas na pautang na batay lamang sa pagiging mapagkakautangan ng nangungutang at nangangako na magbayad. Samakatuwid, ang mga bangko ay karaniwang singilin ang isang mas mataas na rate ng interes sa mga tinatawag na pautang sa lagda. Gayundin, ang mga marka ng kredito at mga kinakailangan sa utang na pang-utang ay karaniwang mas mahirap para sa mga ganitong uri ng mga pautang, at magagamit lamang ito sa mga pinaka-kapani-paniwala na mangutang.
Sa labas ng mga pautang mula sa isang bangko, ang mga halimbawa ng mga hindi ligtas na utang ay kasama ang mga panukalang pang-medikal, ilang mga kontrata sa pag-install ng tingian tulad ng gym o pagiging kasapi ng tanning-club, at ang mga natitirang balanse sa iyong mga credit card. Kapag nakakuha ka ng isang piraso ng plastik, ang kumpanya ng credit card ay mahalagang nagbibigay sa iyo ng isang linya ng kredito na walang mga kinakailangan sa collateral. Ngunit sisingilin nito ang napakalaking rate ng interes upang bigyang-katwiran ang panganib.
Dahil ang pamumuhunan ng isang tao ay sinusuportahan lamang ng pagiging maaasahan at kredito ng naglalabas na entidad, ang isang hindi secure na instrumento ng utang tulad ng isang bono ay nagdadala ng isang mas mataas na antas ng peligro kaysa sa katuwang na suportado ng asset. Dahil ang panganib sa nagpapahiram ay nadagdagan na may kaugnayan sa ligtas na utang, ang mga rate ng interes sa hindi ligtas na utang ay may posibilidad na mas mataas.
Gayunpaman, ang rate ng interes sa iba't ibang mga instrumento sa utang ay higit na nakasalalay sa pagiging maaasahan ng naglalabas na nilalang. Ang isang hindi ligtas na pautang sa isang indibidwal ay maaaring magdala ng mga rate ng interes ng astronomya dahil sa mataas na peligro ng default, habang ang mga perang papel na inisyu ng pamahalaan (isa pang karaniwang uri ng hindi secure na instrumento ng utang) ay may mas mababang mga rate ng interes. Sa kabila ng katotohanan na ang mga namumuhunan ay walang pag-aangkin sa mga ari-arian ng gobyerno, ang gobyerno ay may kapangyarihan na mag-mint ng karagdagang dolyar o itaas ang mga buwis upang mabayaran ang mga obligasyon nito, na ginagawa ang ganitong uri ng instrumento ng utang na walang panganib na walang panganib.
Ang isang hindi secure na instrumento ng utang tulad ng isang bono ay nagdadala ng isang mas mataas na antas ng peligro kaysa sa katuwang na suportado ng asset.
Ligtas na Utang
Ang mga ligtas na utang ay ang mga kung saan ang nanghihiram, kasama ang isang pangako na gaganti, ay naglalagay ng ilang pag-aari bilang katiyakan para sa utang. Ang isang ligtas na instrumento ng utang ay nangangahulugan lamang na kung sakaling ang default, ang tagapagpahiram ay maaaring gumamit ng asset upang mabayaran ang mga pondo ay pinaunlad nito ang nangutang.
Ang mga karaniwang uri ng ligtas na utang ay mga utang at mga pautang ng awtomatiko, kung saan ang item na pinopondohan ay nagiging collateral para sa financing. Sa pamamagitan ng isang pautang sa kotse, kung ang borrower ay nabigo na gumawa ng napapanahong pagbabayad, sa huli ang nagbigay ng pautang sa pagmamay-ari ng sasakyan. Kapag ang isang indibidwal o negosyo ay kumuha ng isang mortgage, ang pag-aari na pinag-uusapan ay ginagamit upang i-back ang mga term sa pagbabayad; sa katunayan, ang institusyong pagpapahiram ay nagpapanatili ng equity (pinansiyal na interes) sa ari-arian hanggang sa ganap na mabayaran ang utang. Kung ang nagbabayad ng borrower sa mga pagbabayad, maaaring sakupin ng tagapagpahiram ang ari-arian at ibenta ito upang mabawi ang mga pondong inutang.
Ang panganib ng default sa isang ligtas na utang, na tinatawag na counterparty na panganib sa nagpapahiram, ay may posibilidad na medyo mababa dahil ang nangutang ay higit na mawala sa pamamagitan ng pagpapabaya sa kanyang pinansiyal na obligasyon. Kaya ang pag-secure ng financing ng utang ay karaniwang madali para makuha ng karamihan sa mga mamimili. Habang ang ganitong uri ng pautang ay nagdadala ng mas kaunting panganib para sa nagpapahiram, ang mga rate ng interes ay karaniwang mas mababa para sa isang ligtas na pautang.
Kadalasang hinihiling ng mga tagapagpahiram ng asset na mapanatili o masiguro sa ilalim ng ilang mga pagtutukoy upang mapanatili ang halaga nito. Halimbawa, ang isang tagapagpahiram ng utang sa bahay ay madalas na nangangailangan ng borrower na kumuha ng seguro sa may-ari ng bahay. Sa pamamagitan ng pagprotekta sa ari-arian, tinitiyak ng patakaran ang halaga ng pag-aari para sa nagpapahiram. Sa parehong kadahilanan, ang isang tagapagpahiram na nag-isyu ng isang pautang sa auto ay nangangailangan ng ilang saklaw ng seguro upang kung sakaling ang sasakyan ay kasangkot sa isang pag-crash ang bangko ay maaari pa ring mabawi ang karamihan, kung hindi lahat, ng natitirang balanse ng pautang.
- Ang walang katiyakan na utang ay walang collateral backing.Secured utang ay ang mga kung saan ang nanghihiram, kasama ang isang pangako na gaganti, ay naglalagay ng ilang pag-aari bilang katiyakan para sa utang.Ang panganib ng default sa isang ligtas na utang, na tinatawag na counterparty na panganib sa nagpapahiram, may posibilidad na maging mababa.
