Ano ang isang Kaugnay na Tao?
Sa pakikipagkalakalan sa futures, ang salitang nauugnay na tao ay tumutukoy sa mga partikular na tao sa loob ng trabaho ng isang broker o dealer na nagsasagawa ng papel ng pagbebenta o pangangasiwa ng mga benta. Ang mga kawani ng klerikal at administratibo ay hindi kasama.
Mga Key Takeaways
- Ang mga kaugnay na tao ay ang mga nasa pakikipagkalakalan sa futures na pinagtatrabahuhan ng mga kumpanya ng broker / dealer na kasangkot sa mga benta o pangangasiwa ng mga sales.Ang mga indibidwal ay may pananaw sa daloy ng order na maaaring hindi pampubliko. Kinakailangan silang magrehistro sa mga ahensya ng regulasyon. Kinakailangan silang kumilos sa sa isang paraan na hindi nila personal na nakikinabang sa impormasyon na daloy ng order.
Pag-unawa sa Kaugnay na Tao
Ang mga kaugnay na tao ay nakasalalay sa mga patakaran at regulasyon ng iba't ibang mga palitan ng futures at mga regulasyong katawan. Kinokontrol ng mga nilalang ito ang mga tao sa ilang mga tungkulin upang matiyak na ang isang hindi pantay na daloy ng impormasyon, kahit na natural na nagaganap, ay hindi pumipigil o nanlilinlang sa mga namumuhunan sa kanilang mga aktibidad sa pangangalakal at pananaliksik. Ang paghiwalayin ang pagpaparehistro sa National Futures Association (NFA) ay hindi kinakailangan para sa mga taong nakarehistro na bilang mga sumusunod:
Bakit ang Pagkakaiba-iba?
Ang mga pamilihan sa pananalapi ay kinokontrol upang matiyak na patas sila para sa lahat ng mga kalahok, gaano man ang laki, impluwensya, o karanasan. Kasama dito ang daloy ng impormasyon, mga order, at iba pang mga kadahilanan na nagbibigay-daan sa sinumang kwalipikadong indibidwal na lumahok sa mga merkado.
Sa pamamagitan ng hinihingi ang mga indibidwal at kumpanya na nakikipag-usap sa pera ng kliyente upang makapagrehistro sa FINRA at / o ang NFA bilang mga nauugnay na tao, kung hindi pa sila nakarehistro sa ibang mga kapasidad, ang mga kalahok ay napapailalim sa mga patakaran at regulasyon upang mapadali ang makatarungang merkado.
Bilang karagdagan, ang mga regulator ay may awtoridad na parusahan, pagmultahin, o paalisin ang mga kalahok kung hindi nila sinusunod ang mga patakarang ito at regulasyon. Ang rehistro ay nagtatakda ng mga pamamaraan, kabilang ang arbitrasyon, upang malutas ang mga hindi pagkakaunawaan sa mga partido.
Samakatuwid, ang mga kliyente ay may isang layer ng proteksyon na tinitiyak na ang kanilang pag-access sa merkado ay patas at ang kanilang mga pondo ay gagamitin lamang para sa kanilang pakinabang. Ang parehong proteksyon ay nalalapat sa impormasyong nabuo ng mga aktibidad ng kliyente. Halimbawa, ang isang nauugnay na tao ay maaaring hindi maglagay ng mga personal na order nangunguna sa mga order ng mga kliyente, at hindi sila maaaring gumawa ng impormasyon tungkol sa mga order ng kanilang mga kliyente na magagamit sa ibang mga kliyente o sa labas ng mga partido. Sumasang-ayon din ang mga kaugnay na tao na pahintulutan ang kanilang mga trading at mga balanse sa account na sinusubaybayan.
Ang mga kaugnay na tao, kabilang ang mga FCM at IB, ay dapat masiyahan ang minimum na mga pamantayan para sa:
- Minimum na net capitalCustomer pondo (FCMs lamang; ang IB ay hindi humahawak ng mga pondo ng kostumer) Pagbubunyag at iba pang mga kinakailangan para sa mga customerPinansya at iba pang mga filing
Pinoprotektahan nito ang kliyente mula sa peligro sa pamilihan sa pagpapatupad ng kalakalan pati na rin ang panganib na ang kumpanya ay lumabas sa negosyo, posibleng kumuha ng pondo ng kliyente. Pinipigilan din nito ang mga salungatan ng interes, kahit na ang mga nauugnay na tao (at mga kumpanya) ay hindi kinakailangang mga fiduciary. Habang dapat silang gumamit ng mga kasanayan sa pamantayang etikal, hindi nila kailangang matugunan ang mas mataas na pamantayan ng katiyakan na dapat matugunan ng mga tagapayo ng pamumuhunan.
