Ano ang isang Basket?
Ang isang basket ay isang koleksyon ng maraming mga stock o iba pang mga mahalagang papel na may katulad na tema. Ang mga order sa basket ay nagsasagawa ng maraming mga trading nang sabay-sabay. Ang mga order sa basket ay nangangailangan ng isang programa na kung saan ang lahat ng mga kalakalan nang sabay-sabay. Dahil sa elemento ng programa, ang mga basket ay karaniwang bahagi ng autotrading o mga diskarte sa pangangalakal ng programa at ginagamit ng mga negosyante ng institusyon, pondo ng halamang-singaw, pondo ng mutual, at pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) upang mabilis at mabisa (hangga't maaari) baguhin ang kanilang mga paglalaan ng portfolio. Pinapayagan din ng karamihan sa mga broker ng tingian ang isang indibidwal na lumikha ng mga basket at mga order ng basket.
Mga Key Takeaways
- Ang isang order ng basket ay sabay-sabay na pagbili o pagbebenta ng maraming mga security.A isang basket ng mga seguridad ay maraming mga posisyon na may kaugnayan sa isang pangunahing tema, tulad ng pagpupulong ng ilang pamantayan, pagsunod sa isang tiyak na diskarte, o pagiging bahagi ng isang sektor o grupo ng industriya.Most brokers magbigay ng basket mga order sa mga negosyante sa tingi, at kahit sino ay maaaring humawak ng isang basket ng mga security.Ang nauugnay sa trading ng programa, tinukoy ng NYSE ang isang basket bilang 15 o higit pang mga security na ipinagpalit nang sabay-sabay, na nagkakahalaga ng $ 1 milyon o higit pa.
Pag-unawa sa Mga basket
Kahit sino ay maaaring lumikha ng isang basket ng mga mahalagang papel, na kung saan ay maraming mga posisyon na may katulad na tema. Ang mga order ng basket - mga order na nagsasagawa ng maraming mga trading nang sabay - magagamit din sa pamamagitan ng karamihan sa mga online brokers.
Ang isang negosyante ng tingi ay maaaring gumamit ng isang order ng basket kung kailangan nilang gumawa ng maramihang mga trading at hindi nais na isagawa ang mga ito nang paisa-isa. Maaari rin nilang gumamit ng isang order ng basket kung kailangan nilang bumili / magbenta ng dalawang magkakaibang mga seguridad nang eksakto sa parehong oras, tulad ng sa isang pares na kalakalan (bumili ng isang stock at maikling isa pa) o may isang sakop na tawag (bumili ng stock at magbenta ng isang tumawag). Ang isang negosyante ng tingi ay maaari ring gumamit ng isang diskarte sa isang basket, tulad ng pagbili o pagbebenta ng lahat ng mga stock na nakakuha ng pataas o pababa sa isang tiyak na halaga. Pagkatapos ay maaari silang gumamit ng isang order ng basket upang isara din ang lahat ng mga trading na ito.
Kapag ang isang negosyante ay nagpatupad ng isang trade trade sa bawat posisyon ay ipinapakita nang isa-isa sa account. Ang mga posisyon ay maaaring sarado nang paisa-isa o anumang bilang ng mga ito, o lahat, ay maaaring sarado gamit ang isang order ng basket.
Para sa pangangalakal ng institusyonal o programa, ang term na basket ay tumatagal sa isang mas tiyak na kahulugan. Ayon sa New York Stock Exchange (NYSE), ang trading ng programa ay tinukoy bilang 15 o higit pang mga stock na ipinagpalit bilang isang basket, na kabuuang higit sa $ 1 milyon. Sa kasong ito, ang isang basket ay tumutukoy sa isang order na may hindi bababa sa isang tiyak na halaga ng mga seguridad sa loob nito at mayroon ding isang minimum na halaga ng dolyar, lahat ay naisakatuparan sa parehong oras.
Ang mga negosyante ng institusyon at programa ay gumagamit ng mga basket, sa malaking bahagi ng pagbabahagi, sapagkat madalas na kailangan nila. Kapag namamahala ng malaking halaga ng pera, o trading ng isang portfolio na kailangang tumugma sa ilang mga pamantayan, mahirap na isagawa nang manu-mano ang lahat ng mga trading. Ngunit ang isang programa ay maaaring gawin ang lahat ng mga kalakal at agad. Bilang karagdagan, ang mga mangangalakal ng institusyonal ay maaari ring gumamit ng mga basket para sa mga kadahilanan na gagawin ng isang negosyante ng tingian: pagsasagawa ng maraming mga kalakal upang makatipid ng oras, pagsasagawa ng sabay-sabay na mga trading, o paggamit ng mga basket bilang bahagi ng diskarte sa kalakalan.
Minsan ay tinutukoy ng mga mangangalakal ang mga koleksyon ng mga stock bilang mga basket. Halimbawa, ang isang pondo ng index ay isang basket ng mga stock na nakakatugon sa ilang pamantayan. Ang isang basket ng pera ay may hawak na maraming pera. Mayroong iba pang mga basket na maaaring hawakan lamang ang ilang mga uri ng mga ari-arian, tulad ng mga stock mula sa isang tiyak na sektor, o mga kontrata sa futures na nakahanay sa isang tiyak na diskarte.
Mga Pondo ng Index
Ang isang index pondo ay isang basket ng stock na lahat ay nakakatugon sa ilang mga pamantayan. Ang mga index, at mga pondo ng index, ay kailangang patuloy na ayusin ang portfolio upang mahawakan lamang ang mga stock na nakakatugon sa pamantayan at din na ang mga stock na ito ay gaganapin sa tamang timbang. Tulad ng pagtaas ng stock at pagbagsak, ang kanilang timbang sa loob ng portfolio ay nagbabago araw-araw. Binibigyang-daan ng pangangalakal ng basket ang mga tagapamahala ng pondo na mahusay na bumili at ibenta ang bilang ng mga seguridad na kinakailangan upang muling timbangin ang portfolio.
Pinapayagan din ng mga order ng basket ang mga negosyante ng tingi o institusyonal na lumikha ng kanilang sariling index. Gamit ang isang basket, ang isang negosyante ay maaaring sabay na bumili o magbenta ng maraming mga posisyon na lumilikha ng isang kalakalan mula sa maraming posisyon.
Halimbawa, ipalagay ang isang mamumuhunan na nais bumili ng tagagawa ng kotse ngunit hindi sigurado kung alin ang. Sa halip na pumili lamang ng isa, maaari silang maglagay ng isang order ng basket upang bumili ng mas maliit na halaga ng bawat tagagawa ng kotse. Mayroon na silang posisyon na batay sa pagganap ng tagagawa ng kotse ngunit may kasamang maraming stock, isang basket, sa halip na iisa lamang.
Pakete ng Salapi
Ang isang basket ng pera ay binubuo ng isang bilang ng mga pera. Ang mga timbang ng pera ay natutukoy ng negosyante o ayon sa isang diskarte o programa. Halimbawa, kung nais ng isang negosyante na maipon ang isang posisyon ng dolyar ng US, maaari silang ibenta ang EUR / USD, GBP / USD, at AUD / USD, pati na rin bumili ng USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. Inilagay nila ang 20% ng mga pondo sa parehong EUR / USD at GBP / USD. Ang iba pang 60% ng mga pondo ay nahati sa pagitan ng iba pang apat na pares ng pera, na may 15% sa bawat isa.
Tulad ng mga stock, maaaring kailanganin ng mga mangangalakal ng institusyon na maisagawa ang malaking dami sa maraming mga pares ng pera nang mabilis. Pinapayagan ka ng isang order ng basket na gawin ito.
Iba pang mga basket
Ang mga negosyante ay maaaring magtipon ng mga basket ng mga assets para sa iba't ibang mga kadahilanan. Maaaring gusto nila ang isang basket ng stock na bahagi ng isang tiyak na sektor o pangkat ng industriya. Ang isang sektor na ETF ay isang halimbawa nito.
Ang isang basket ay maaaring magamit upang sabay na bumili ng mga kontrata ng lahat ng iba't ibang mga metal na nakalista sa palitan ng futures. Ang isang negosyante ay maaari ring makatipon ng isang basket na may hawak lamang na mga security na nakakatugon sa isang tiyak na diskarte. Ito ay maaaring sumali sa algorithm ng kalakalan kung saan ang mga basket ng mga security ay binili at ibinebenta batay sa diskarte na ang algorithm ay na-program upang ikalakal.
Halimbawa ng isang Trade Market Basket Trade
Ipagpalagay na ang isang negosyante ay lumikha ng isang diskarte upang bilhin ang lahat ng mga stock ng Dow Jones Industrial Average (DJIA) sa pagtatapos ng araw at ibenta ang mga ito sa sumusunod na bukas. Gagawin nila ito hangga't ang DJIA ay nasa isang pagtaas, tulad ng tinukoy ng mga sukatan ng teknikal na pagsusuri.
Nagtatakda ang negosyante ng isang order ng basket upang bumili ng 30 na stock ng stock na may order-market-buy-on-close. Ang uri ng order na ito, at ang basket, ay nagbibigay-daan sa lahat ng mga trade upang maisakatuparan nang sabay-sabay sa pagsasara ng kampanilya.
Nang sumunod na umaga, ang isang order ng basket ay ginagamit upang sabay na ibenta ang lahat ng mga seguridad, gamit ang isang market-sell-on-close order. Ang proseso ay paulit-ulit sa bawat malapit at bawat bukas, na ipinapalagay na ang DJIA ay nananatili sa isang pagtaas.
Ang isa pang paraan upang gawin ito ay ang simpleng pagbili ng SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF sa malapit at ibenta ito nang bukas. Sinusubaybayan ng ETF ang 30 stock stock ng Dow index, ngunit madaling kapitan ng mga menor de edad na error sa pagsubaybay. Iyon ang sinabi, ang pagbili at pagbebenta ng isang instrumento ay mas mahusay kaysa sa pagbili at pagbebenta ng 30 nang sabay-sabay. Iyon ang dahilan kung bakit umiiral ang mga basket, tulad ng mga index at ETF.
Ang diskarte ay halimbawa ng mga layunin lamang at hindi isang inirekumendang diskarte nang walang malawak na pagsubok at karagdagang mga parameter sa lugar.
