Ano ang isang Commingled Trust Fund
Ang isang commingled trust fund ay pinagsasama ang mga assets sa ilalim ng isang magkasanib na diskarte sa pamamahala ng pamumuhunan. Ang mga nakaabang na pondo ng tiwala ay kumakatawan sa isang pool ng mga assets na magkasamang pinamamahalaan ng parehong nilalang. Ang mga pondong ito ay maaaring mula sa maraming mapagkukunan, tulad ng mga tiwala at plano sa pagretiro.
BREAKING DOWN Commingled Trust Fund
Ang mga pinansiyal na pondo ng tiwala, na kinokontrol ng US Office ng Comptroller of the Currency (OCC) o ang awtoridad sa pagbabangko ng estado, ay karaniwang inaalok ng mga bangko at kumpanya ng tiwala. Hindi inayos ng Securities and Exchange Commission (SEC) ang mga pondong ito. Ang mga namumuhunan ay maaari ring sumangguni sa isang commingled trust fund bilang isang kolektibong pagtitiwala sa pamumuhunan.
Ang mga propesyonal na tagapamahala ng pera at mga tagapayo ng pensyon ay madalas na isinasapuso ang mga ari-arian ng iba't ibang mga pinagkakatiwalaan at pondo upang magkasama sila. Magagawa ito kapag may mga nararapat na layunin sa pamumuhunan ng bawat mapagkukunan ng pondo. Ang pag-commingling ng mga pondo ay nagbibigay-daan para sa higit na kahusayan at mas mababang gastos. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang Q&A: Kailan ka namuhunan sa isang commingled fund kumpara sa magkakahiwalay na account? )
Mga Commingled Trust Fund kumpara sa Mga Mutual Funds
Ang mga pondo ng pinagkakatiwalaang pondo ay katulad ng mga pondo sa magkaparehong kanilang pinamamahalaan ng mga namamahala ng pera ng propesyonal at namuhunan sa mga stock, nakapirming mga security securities at iba pang mga pag-aari. Ang pangunahing punto ng pagkakaiba ay ang commingled na pondo ng tiwala ay hindi magagamit sa lahat ng mga namumuhunan, samantalang ang mga pondo ng magkasama. Ang ganitong uri ng pondo ay magagamit lamang sa mga namumuhunan sa mga partikular na plano sa pagreretiro na na-sponsor ng employer.
Mga Bentahe ng Commingled Trust Funds
Dahil sa mababang gastos sa overhead, ang mga commingled na pondo ng tiwala ay mas mura upang mamuhunan kaysa sa mga katulad na alternatibong mga pagpipilian sa pamumuhunan, tulad ng magkakaugnay na pondo. Ang kakayahang pamahalaan ang mga pinagsamang assets sa isang solong pondo ay lumilikha ng mga kahusayan sa gastos na makakatulong upang mabawasan ang pag-uulat at mga bayarin sa pangangasiwa. Ang mga gastos sa pagmemerkado ay nabawasan, dahil ang naka-commingled na pondo ng tiwala ay hindi ipinagbibili sa publiko at karaniwang target ang isang mas maliit na grupo ng mga namumuhunan. Dahil ang mga pondong ito ay hindi kinokontrol ng SEC, ang mga gastos sa pagsunod ay pinapanatiling mababa.
Mga Limitasyon ng Commingled Trust Funds
Habang hindi kinokontrol ng SEC ang mga commingled na pondo ng tiwala, maaaring nahihirapan ang mga mamumuhunan na makakuha ng detalyadong impormasyon tungkol sa mga ito. Halimbawa, maaaring mahirap suriin kung ang isang pondo ay nagkaroon ng anumang mga paglabag sa regulasyon. Karamihan sa mga kumpanya ng pananaliksik sa pananalapi ay nag-aalok ng limitadong saklaw ng mga commingled na pondo ng tiwala, na ginagawang mahirap na subaybayan ang pagganap. Ang mga asset sa mga pondong ito ay nai-access sa iba, na maaaring maiwasan ang isang tradisyunal na rollover kung ang isang empleyado ay umalis sa kanilang employer.
Bago mamuhunan sa isang commingled na pondo ng tiwala, dapat humingi ng payo ang mga namumuhunan upang matiyak na naaangkop ito sa kanilang pinansiyal na sitwasyon.
