Ano ang isang Dual-purpose Fund
Ang isang dobleng layunin na pondo ay isang closed-end na pondo na nag-aalok ng dalawang klase ng stock: karaniwang pagbabahagi at ginustong pagbabahagi. Ang mga may hawak ng karaniwang pagbabahagi ay nakikinabang mula sa anumang mga nakuha sa kapital. Makikinabang ang mga may hawak ng ginustong pagbabahagi mula sa kita ng dibidendo.
Ang mga pondo para sa dobleng layunin ay dapat na tawaging split-purpose pondo. Ang mga namumuhunan na naghahanap ng mga kita ng kapital ay may sariling pagmamay-ari ng mga karaniwang pagbabahagi. Gayunpaman, ang mga namumuhunan sa peligro ay hindi gaanong humahawak lamang sa ginustong pagbabahagi. Kaunting hawakan pareho.
Marami pang namumuhunan ang nagmamay-ari ng pondo ng dual-purpose noong huli-'70s at maagang -'80. Ngayon, kakaunti kung mayroon man, bagaman marami pa rin ang mga closed-end na pondo.
BREAKING DOWN Dual-purpose Fund
Ang mga pondo ng dobleng layunin ay unang nangangailangan ng isang pag-unawa sa mga closed-end na pondo, na mga kumpanya ng pamumuhunan na, tulad ng mga ETF, ay may mga ticker at kalakalan araw-araw sa isang palitan. Nag-aalok sila ng isang interes sa isang tiyak na portfolio ng mga security na pinamamahalaan ng isang aktibong manager. Karamihan sa mga nag-aalok ng pagkakalantad sa mga tiyak na industriya, geograpiya, merkado, sektor o istilo ng pamumuhunan.
Ang parehong mga closed-end na pondo at mga open-end na pondo ay nag-aalok ng propesyonal na pamamahala ng pera at pagkakaiba-iba ng hawak. Parehong singilin din ang parehong taunang ratio ng gastos at karaniwang gumawa ng mga pamamahagi ng kita at kapital na makakuha ng mga kita.
Habang ang mga bukas na pondo sa isa't isa, sa pinakamalawak na uri, ang presyo lamang ng isang beses sa pagtatapos ng araw, ang mga closed-end na pondo sa buong araw. Ang mga closed-end na pondo ay nangangailangan din ng isang account ng broker na bumili at magbenta, hindi katulad ng karamihan sa mga bukas na pondo.
Ang mga presyo ng stock ng pondo ng dual-purpose, at lahat ng mga closed-end na pondo, nagbabago batay sa supply at demand para sa pondo mismo, pati na rin ang pagbabago ng mga halaga ng mga hawak ng pondo. Ang mga palitan ay naglathala ng halaga ng net asset (NAV) ng pondo nang regular. Gayunpaman, ang mga pondo ng dual-purpose, at lahat ng mga closed-end na pondo, ay madalas na ikalakal sa isang premium ng isang diskwento sa NAV. Ang reputasyon ng tagapamahala ng pondo bilang isang stockpicker at ang katanyagan ng mga pinagbabatayan na paghawak ay makakatulong na matukoy ang diskwento o premium.
Ang isang downside sa mga pondo ng dual-purpose, pati na rin ang lahat ng mga closed-end na pondo, ay ang ilan ay medyo hindi makatarungan.
Ang isa sa pinakamalaki at pinaka likido na mga pondo ng closed-end ay ang Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity Income Fund.
Dual-Purpose Fund kumpara sa Mga Strip
Ang mga karaniwang pagbabahagi ng mga pondo ng dobleng-kita ay may kahanay sa nakapirming kita na tinatawag na Treasury STRIPS. Ang mga zero-coupon bond na pinaghiwalay ang mga kupon ng bono mula sa bond o tala; Ang pagbabalik ng mamumuhunan ay nakasalalay sa pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbili at halaga ng pangangalakal ng bono, o halaga ng mukha kung gaganapin sa kapanahunan. Kaya, ang kita ay walang epekto sa pagbabalik.
Katulad nito, ang mga karaniwang pagbabahagi ng mga dobleng pondo ng dobleng kita ay tinanggal ang bahagi ng kita sa pagbabalik. Ang stream ng pagbabayad na ito ay ibinebenta nang hiwalay at mai-access sa pamamagitan ng pagbili ng ginustong pagbabahagi.
