Ano ang Isang Endowment Loan?
Ang isang pautang sa endowment, na kilala rin bilang isang endowment mortgage, ay isang uri ng mortgage kung saan binabayaran lamang ng borrower ang interes sa pautang bawat buwan. Sa halip na gumawa ng mga pagbabayad sa punong-guro, ang borrower ay gumagawa ng mga regular na pamumuhunan sa isang plano sa pag-iimpok, o endowment, na magiging mature kapag ang mortgage ay tumatanda. Ang borrower pagkatapos ay gumagamit ng mga pondo mula sa endowment upang mabayaran ang punong-guro ng mortgage.
Ang mga pautang ng endowment ay pangunahing naging tanyag sa United Kingdom. Ang mga mamimili na gumagamit ng mga ito ay madalas na napili upang bumili ng tinatawag ng British na isang patakaran sa katiyakan sa buhay (ang katumbas ng isang buong patakaran sa seguro sa buhay sa US) upang maipon ang matitipid na kinakailangan upang mabayaran ang punong-guro. Ang patakaran ng katiyakan ng buhay na ito ay itatakda sa mature nang sabay-sabay sa pagpapautang.
Paano gumagana ang isang Endowment Loan
Upang pahintulutan ang isang pautang sa endowment, ang tagapagpahiram ay mangangailangan ng patunay na ang nangutang ay may makatotohanang plano para sa pagbabayad ng punong-guro. Ang plano na ito ay hindi maaaring umasa sa isang inaasahang mana o pag-ulan.
Sabihin ng isang nanghihiram na pumili upang bumili ng isang bahay na nagkakahalaga ng $ 150, 000, na pinansyal ang pagbili gamit ang isang 25-taong endowment mortgage. Ang nagpapahiram na nagpapalabas ng mortgage ay nagtatakda ng buwanang pagbabayad sa $ 850 (sumasalamin sa isang nananaig na rate ng interes na 6.8%). Saklaw lamang ng halagang ito ang interes sa utang; ang borrower ay dapat masakop ang anumang may-katuturang mga buwis at seguro mismo.
Samantala, ang borrower ay nakakuha rin ng isang patakaran sa katiyakan sa buhay na tatanda sa 25 taon. Gumagawa siya ng buwanang pagbabayad ng $ 250 sa patakarang ito dahil ang kumpanya na naglalabas ng patakaran ay kinakalkula na ang buwanang pagbabayad ng halagang ito, na may inaasahang ani sa pamamagitan ng interes, ay gagarantiyahan na ang patakaran ay magkakaroon ng halaga ng salapi na $ 150, 000 o higit pa sa katapusan ng 25 taon. Kung sa katapusan ng 25 taon, ang mga merkado ay tumatag, ang patakaran ay magiging mature, at ang mangutang ay gagamitin ang $ 150, 000 na naipon upang mabayaran ang punong-guro. Ang anumang halaga sa patakaran na higit sa $ 150, 000 ay mapupunta sa borrower. Ang anumang kakulangan ay mangangailangan ng borrower na bayaran ang pagkakaiba sa cash.
Sa pamamagitan ng isang endowment loan, ang buwanang pagbabayad ng borrower ay napupunta lamang sa interes sa utang; ang punong-guro ay binabayaran sa isang bukol na halaga kapag ang mortgage ay tumaas.
Mga kalamangan at kahinaan ng isang Endowment Loan
Ang magandang bahagi. Ang mga pautang sa endowment ay nag-aalok ng maraming mga insentibo para sa mga nagpapahiram. Ang pangunahin ay, siyempre, ang mas mababang buwanang pagbabayad dahil nagbabayad lamang sila ng interes sa halip na interes at punong-guro sa utang. Siyempre, dapat pa rin silang magbayad sa isang patakaran ng katiyakan sa buhay o isa pang anyo ng plano sa pag-save upang maipakita na pinaplano nila ang pangwakas na punong pagbabayad sa kapanahunan ng pautang.
Ngunit ang isang ipinatupad na plano sa pag-iimpok ay bihirang isang masamang bagay, at maaaring maging kapaki-pakinabang pa rin: Maraming mga tao ang pumasok sa mga pautang sa endowment na naniniwala na ang pera na nai-save nila sa kanilang patakaran ng katiyakan sa buhay ay magtatapos sa pagiging higit pa sa punong-guro ng kanilang utang. Sa mga kasong ito, ang borrower ay makakatanggap ng isang karagdagang bukol matapos ang bayad sa mortgage.
Ang mapanganib na bahagi. Sa kabila ng mga pakinabang na ito, ang mga pautang sa endowment ay maaaring maging riskier kaysa sa mga tradisyonal na utang. Ang anumang uri ng pamumuhunan o plano sa pag-iimpok ay maaaring mawalan ng halaga sa oras depende sa merkado: Paano kung mayroong isang pangunahing pagwawasto, na nagiging sanhi ng plummet ang mga paghawak ng portfolio, kung kailan darating ang utang? Katulad nito, ang biglaang mga pagbabago sa mga rate ng interes ay maaaring masira ang inaasahang rate ng paglago ng isang halaga ng cash policy ng patakaran sa buhay. Kung ang halaga ng patakaran ay nawawalan ng halaga, ang borrower ay maaaring iwanang may kakulangan kapag ang mortgage ay tumaas. Sa kasong ito, kakailanganin nilang magkaroon ng isa pang mapagkukunan ng cash upang ma-bayad ang utang.
Tunay na Buhay Halimbawa ng isang Endowment Loan
Ang napaka-sitwasyong ito ay tumama sa libu-libong mga may-ari ng British sa mga nagdaang taon. Sa huling bahagi ng 1980s, ang mga endowment mortgages ay isang napaka tanyag na paraan upang tustusan ang pagbili ng bahay, na tinatapon ng booming stock at mga merkado sa real estate (at ilang mga espesyal na break sa buwis para sa produkto); higit sa isang milyong mga plano sa pag-save ng endowment o mga patakaran na ibinebenta sa isang taon. Ngunit, sa huling bahagi ng 1990s, naging malinaw na ang mga plano na ito ay mahuhulog sa kanilang optimistically inaasahang mga rate ng paglago-at ang halaga ng mga mortgage na dapat nilang sakupin. Noong 2010, maraming mga may-ari ng bahay ang napilitang makahanap ng iba pang mga paraan upang mabayaran ang kanilang mga pag-utang o panganib na mawala ang kanilang mga tirahan.
Maraming mga regulator at pinansyal na analista ang nagkondena ng mga pautang sa endowment bilang isang kaso ng maling pagbebenta, hindi katulad ng sitwasyon na may variable na mga patakaran sa seguro sa buhay na nagbukas sa US nang sabay-sabay. Napakakaunting mga pautang sa endowment na ibinebenta sa UK ngayon.
