Ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan ay isa sa tatlong mga seksyon ng pahayag ng isang kumpanya ng cash flow.
Ang cash flow statement ay isang pahayag sa pananalapi na nagbubuod sa dami ng cash at katumbas na cash na pumapasok at umalis sa isang kumpanya.
Sinusukat ng cash flow statement (CFS) kung gaano kahusay ang namamahala sa isang posisyon ng cash nito, ibig sabihin kung gaano kahusay ang bumubuo ng kumpanya ng cash upang mabayaran ito mga obligasyon sa utang at pondohan ang mga gastos sa pagpapatakbo. Ang cash flow statement ay umaakma sa balanse ng sheet at income statement.
Ang 3 pangunahing sangkap ng cash flow statement ay ang mga sumusunod:
- Cash mula sa mga aktibidad ng operating Cash mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan Cash mula sa mga aktibidad sa financing
Kasama sa mga aktibidad ng pamumuhunan ang anumang pagbubuhos ng cash o mapagkukunan ng cash mula sa pamumuhunan ng isang kumpanya. Ang isang pagbili o pagbebenta ng isang asset, cash out dahil sa isang pagsasama o acquisition, ang mga pautang na ginawa o mga nalikom na utang na natanggap ay kasama sa mga aktibidad sa pamumuhunan. Sa madaling sabi, ang anumang pagbabago sa mga assets, pamumuhunan, o kagamitan ay makakaapekto sa cash mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan.
Gayunpaman, kapag ang isang kumpanya ay nag-divest ng isang asset, ang transaksyon ay itinuturing na isang credit o "cash in" at nakalista sa mga aktibidad sa pamumuhunan.
Bagaman ang mga kumpanya at mamumuhunan ay karaniwang nais na makakita ng positibong daloy ng cash mula sa lahat ng mga operasyon ng isang kumpanya, ang pagkakaroon ng negatibong daloy ng cash mula sa mga aktibidad ng pamumuhunan ay hindi palaging masama at nangangailangan ng karagdagang pagsusuri bago ang mga pagpapasya sa mga aktibidad ng pamumuhunan ng isang kumpanya.
Ito ay ganap na posible at hindi bihira para sa isang lumalagong kumpanya na magkaroon ng negatibong cash flow mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan. Halimbawa, kung ang isang lumalagong kumpanya ay nagpasiya na mamuhunan sa mga pang-matagalang naayos na mga ari-arian, lilitaw ito bilang isang pagbawas ng cash sa loob ng cash flow ng kumpanya mula sa mga aktibidad ng pamumuhunan.
Kahit na ang mga mahusay na naitatag na kumpanya ay gumagawa ng pamumuhunan sa mga pangmatagalang mga pag-aari tulad ng pag-aari at kagamitan paminsan-minsan at maaaring maging sanhi ng negatibong aktibidad ng pamumuhunan.
Halimbawa, sa ibaba ay ang cash flow statement mula sa Exxon Mobil (XOM) hanggang Marso 31, 2018:
- Makikita natin na ang net cash na ginamit sa mga aktibidad sa pamumuhunan ay - $ 1.859 bilyon para sa panahon (na naka-highlight sa berde).Ang dalawang pangunahing driver para sa negatibong aktibidad ng pamumuhunan ay ang pagbili ng mga ari-arian, halaman, at kagamitan sa halagang $ 3.349 bilyon at ang pagbebenta ng ang mga ari-arian na nag-kredito ng cash para sa $ 1.441 bilyon. Gayunpaman, ang cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo (sa asul) ay nagkakahalaga ng $ 8.519 bilyon at higit sa sapat na cash upang mabayaran ang pamumuhunan sa mga nakapirming pag-aari.
Investopedia
Sa unang sulyap, maaaring maging nag-aalala ang isang mamumuhunan tungkol sa negatibong cash flow sa mga aktibidad ng pamumuhunan na umaabot sa $ 1.8 bilyon, ngunit kapag nakita natin ang mga numero, makikita natin ito ay isang positibong tanda. Ang Exxon Mobil ay isang prodyuser ng langis at gas at kailangang i-update ang mga kagamitan nito, pagbabarena rigs, at regular na pagbili ng kagamitan. Bilang isang resulta, ang negatibong daloy ng cash mula sa pamumuhunan ay nangangahulugang ang kumpanya ay namumuhunan sa paglago nito sa hinaharap.
Sa kabilang dako, kung ang isang kumpanya ay may negatibong daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan dahil ginawa itong mahirap na mga desisyon sa pagbili ng asset, kung gayon ang negatibong daloy ng cash mula sa mga aktibidad ng pamumuhunan ay maaaring maging isang senyales ng babala.
Mahalagang pag-aralan ang buong pahayag ng daloy ng cash at ang lahat ng mga sangkap nito upang matukoy kung ang negatibong daloy ng cash ay positibo o negatibong pag-sign. Ang pinaka-epektibong paraan upang suriin ang isang negatibong sitwasyon ng daloy ng cash ay upang makalkula ang libreng cash flow ng isang kumpanya.
