Inilunsad noong Disyembre 27, 1989, ang Fidelity Low-Priced Stock Fund (FLPSX) ay naging isa sa pinakamalaking pondo ng kapwa kumpanya. Ang pondo ay orihinal na itinatag bilang isang paraan upang mamuhunan lalo na sa mga maliit na stock ng kumpanya. Habang ang mga pag-aari ay lumago sa paglipas ng panahon, ang uniberso ng mga posibilidad ng pamumuhunan ay lumago. Patuloy na umakyat ang mga presyo ng stock habang tumaas ang stock market.
Ang pondo ay orihinal na nag-target ng mga stock na may mga presyo na $ 25 at sa ilalim ngunit mula nang itaas ang limitasyong iyon sa $ 35. Ang mga ari-arian ng pondo ay lumubog sa halos $ 35, 8 bilyon sa 2018. Ang mga tagapamahala ng pondo ay may lamang maraming pagkakataon sa mga maliliit na stock ng kumpanya kapag mayroon silang tulad na isang malaking base ng pag-aari. Ang mga tagapamahala ng pondo ay kailangang lumipat sa mga stock ng mid-cap upang maglagay ng pera upang mabisa nang epektibo.
Kumita ng isang pangkalahatang rating ng apat na bituin mula sa Morningstar, ang Mababang-Gastos na Pondo ng Stock ay nananatiling isa sa mga pinakapopular na pagpipilian sa pamumuhunan ng Fidelity.
Pangkalahatang-ideya ng Kumpanya
Ang Fidelity Investments ay nasa paligid mula noong 1946 at ang ranggo bilang pangalawang pinakamalaking pinakamalaking kumpanya ng pondo ng kapwa hanggang Agosto 2018 ayon sa Investment News. Nagsimula ang katapatan bilang isang kumpanya na nangangasiwa ng magkahiwalay na mga pinamamahalaang mga account at mula pa noong pinalawak ito sa mga account sa broker, mga plano sa pagretiro sa lugar ng trabaho tulad ng 401 (k), at mga serbisyo sa pagpapayo sa pamumuhunan. Noong Marso 2018, pinamamahalaan ng kumpanya ang $ 2.5 trilyon sa mga assets ng mamumuhunan.
Pangkat ng Pamamahala ng Pondo
Pinamamahalaan ni Joel Tillinghast ang mababang-presyo na Pondo ng Selyo sa kanyang sarili mula sa pag-umpisa ng pondo hanggang Septyembre 6, 2011, nang dinagdag ang anim na co-managers. Habang maraming mga tagapamahala sa Fidelity bounce sa paligid ng iba't ibang mga pondo o pamahalaan ang maraming mga pondo, ang Tillinghast ay nanatiling medyo nakatuon. Sa labas ng Mababang Pondo ng Stock Fund, ang Tillinghast ay namamahala lamang sa Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund ("FDMLX"), isang pondo na may katulad na istilo ng pamamahala sa Mababang-presyo na Pondo ng Stock ngunit walang paghihigpit sa pagbawas sa presyo.
Dalawa sa mga co-managers na hinirang noong 2011 ay namamahala pa rin ng pondo: sina John Mirshekari at Shadman Riaz.
Pangkalahatang-ideya ng Pondo
Ang Mababang Pinahahalagahan na Pondo ng Stock ay may isa sa mga mas natatanging layunin ng pamumuhunan sa industriya ng pondo ng kapwa. Ang mga presyo ng pagbabahagi sa mga stock ay mahalagang di-makatwiran, kaya ang pagtuon sa mga stock na may mga presyo sa ilalim ng $ 35 ay hindi dapat, sa teorya, ay aalisin ang anumang partikular na sektor o laki ng kumpanya. Ang mga mababang presyo ng pagbabahagi, sa pangkalahatan, ay may posibilidad na humantong sa mas maliit na mga kumpanya, na naglalayong ituon ang mga tagapamahala ng pondo.
Ang pondo ay naglalayong maghatid ng pangmatagalang paglago ng kapital sa pamamagitan ng pamumuhunan lalo na sa mga maliliit na kumpanya na pinaniniwalaan ng mga tagapamahala na hindi inaasahan na nauugnay sa kanilang mga halaga ng intrinsic. Ang mga pamumuhunan sa mga maliliit na kumpanya ay may posibilidad na maging riskier, at ang pondo na ito ay nagdadala ng higit sa average na pangkalahatang peligro kumpara sa mga pondo na magkasama sa malalaking cap. Ang pondo ay naka-benchmark sa Russell 2000 Index (isang maliit na cap index).
Ang pondo ay sarado sa mga bagong mamumuhunan sa iba't ibang mga puntos sa nakaraan. Hanggang Oktubre 2018, ang pondo ay bukas sa mga bagong mamumuhunan at hindi nangangailangan ng minimum na paunang puhunan upang magbukas ng isang account. Ang Fidelity Low-Priced Stock Fund ay may kabuuang ratio ng gastos na 0.62% hanggang sa Setyembre 28, 2018.
Pilosopong Pamuhunan
Ang pondo ay pangunahing nakatuon sa mga maliit at stock mid-cap na nakakatugon sa pamantayan ng halaga ng mga tagapamahala ng pondo. Ang mga pamantayang ito ay karaniwang may kasamang mababang presyo / kita (P / E) na maraming, pamunuan ng industriya, solidong daloy ng cash, at malakas na sheet ng balanse. Ang pondo ay maaaring mamuhunan sa anumang sektor at maaaring mamuhunan sa ibang bansa.
Komposisyon at Pagbabalik sa Portfolio
Hanggang Hulyo 31, 2018, ang paglalaan ng asset ng pondo ay:
- 9.13% cash53.65% US stock37.17% stock na di-US001% bond0.04% iba pa
Ang mababang-presyo na Pondo ng Stock ay may mas malaking bilang ng mga paghawak kaysa sa karaniwang kapwa pondo. Hanggang sa Setyembre 10, 2018, ang pondo ay nagpapanatili ng 953 na paghawak sa portfolio nito, na may nangungunang 10 accounting para sa halos 25% ng kabuuang mga ari-arian ng pondo. Sinabi ni Tillinghast na humigit-kumulang sa 200 sa mga posisyon na ito ay napakaliit. Ang mga nangungunang paghawak ay kinabibilangan ng UnitedHealth Group, Inc., Ross Stores, Inc., Best Buy Co Inc., Susunod na PLC at Seagate Technology.
