Ano ang isang Downtrend?
Ang isang downtrend ay tumutukoy sa pagkilos ng presyo ng isang seguridad na gumagalaw nang mas mababa sa presyo dahil ito ay nagbabago sa paglipas ng panahon. Habang ang presyo ay maaaring ilipat nang paulit-ulit na mas mataas o mas mababa, ang mga downtrends ay nailalarawan sa pamamagitan ng mas mababang mga peak at mas mababang mga trough sa paglipas ng panahon. Ang mga teknikal na analyst ay nagbibigay pansin sa mga downtrends dahil kinakatawan nila ang isang bagay na higit sa isang random na pagkawala ng guhitan. Ang mga security sa isang downtrend ay tila mas malamang na magpapatuloy na mas mababa ang trending hanggang sa magbago ang kalagayan ng merkado, na nagpapahiwatig na ang isang downtrend ay nagmamarka sa isang panimulang kondisyon ng pagkasira.
Ang isang downtrend ay maaaring magkatulad ng isang pagtaas.
Mga Key Takeaways
- Ang mga Downtrends ay nailalarawan sa pamamagitan ng mas mababang mga taluktok at mga trough at nagpapahiwatig ng mga pangunahing pagbabago sa paniniwala ng mga namumuhunan.Ang pagbabago sa takbo ay pinasimulan ng isang pagbabago sa supply ng mga stock na nais ibenta ng mga mamumuhunan kumpara sa hinihingi ng stock ng mga namumuhunan na nais bumili. Ang mga Downtrends ay nagkakasabay sa mga pagbabago sa mga kadahilanan na nakapaligid sa seguridad, macroeconomic o partikular na nauugnay sa modelo ng negosyo ng isang kumpanya.
Paano Gumagana ang isang Downtrend
Ang isang seguridad na nagbabago mula sa isang pagtaas sa isang downntrend na bihirang gumawa ng isang solong instant instant na pagbabago mula sa isa hanggang sa isa. Sa halip na ang pagkilos ng presyo sa isang pagtaas ng palabas ay nagpapakita ng mga palatandaan ng pilay at pagkatapos ay ang pag-urong ng pagtaas ay nagsisimula. Ang parehong mga paitaas at paitaas na mga uso ay minarkahan ng kanilang mga taluktok at troughs (tinukoy din bilang swing highs at swing lows), at ang pangkalahatang direksyon na lumilitaw na sila ay magpatuloy. Ang sumusunod na paglalarawan ay nagpapakita ng isang serye ng mga peak at troughs (mga taluktok ay kahit na bilang, ang mga trough ay kakaiba).
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2019
Ang pabago-bagong ipinakita sa ilustrasyong ito ay magkatulad sa likas na katangian sa halos lahat ng mga pagbabago sa takbo mula paitaas hanggang pababa. Bagaman magkakaiba-iba ang mga detalye sa bawat pagkakataon, tatlong mga katangian ng pagbabagong ito ay pangkaraniwan:
- Ang pagkilos ng presyo ay bumaba sa ilalim ng pinakabagong paliguan (ipinakita sa mga puntos na 1-3) Ang susunod na rurok ay nabigo na tumaas nang mas mataas kaysa sa hinalinhan nito (mga puntos na 3-5) Ang pababang takbo ay nagdaragdag ng posibilidad na magpatuloy (puntos 5-7)
Ang unang katangian ng isang downtrend ay nagmamarka ng isang punto sa pagkilos ng presyo kung saan ang suplay ay lumampas sa demand. Ang bilang ng mga magagamit na nagbebenta at ang dami ng seguridad na nais nilang ibenta ay higit pa sa bilang ng mga handa na mamimili at ang dami nilang nais bilhin. Sa paanuman, ang mga kalahok sa merkado ay, bilang isang nakararami, hindi na tinanggap ang ideya na ang seguridad na ito ay dapat na mas mataas ang presyo tulad nito.
Ang pangalawang katangian ay nagpapahiwatig ng pagdaragdag ng bilang ng mga kalahok sa merkado na, kahit na dati nang hindi natukoy, ay nakumbinsi sa panahon ng kamakailang rurok ng presyo na hindi na nila dapat pagmamay-ari (o pagmamay-ari ng marami) ang seguridad. Ang bilang ng mga nagbebenta ay tumataas nang sabay-sabay sa bilang ng mga mamimili na bumababa.
Ang pangatlong katangian ay karaniwang sinamahan ng mga balita o bagong impormasyon na nagpapatunay sa mga hinala ng mga nagpasya na lumabas, o hindi na isinasaalang-alang ang pagbili, ang seguridad. Kahit na ang mga mamimili ay bumalik at kahit na ang mga nagbebenta ay sabik na kumuha ng kita o limitahan ang mga pagkalugi.
Trading Downtrends
Ang karamihan sa mga mangangalakal ay naghahanap upang maiwasan ang mga downtrends dahil sila ay likas na nakatuon sa paitaas na mga uso at mahaba lamang ang kalakalan. Ang mga Downtrends ay matatagpuan sa bawat frame ng oras ng kalakalan: minuto, araw, linggo, buwan, o kahit na taon. Samakatuwid ang mga negosyante ay naghahanap ng mga paraan upang matukoy ang isang downtrend nang mas maaga. Mas gusto ng ilang mga mangangalakal na magtinda ng pareho mahaba at maikli, kaya kinikilala nila ang mga downtrends para sa mga bagong pagkakataon sa pangangalakal.
Kinikilala ng mga mangangalakal na kapag ang isang downtrend ay naitatag sa loob ng kanilang ginustong oras ng takbo, dapat silang maging maingat sa pagpasok sa anumang bagong mahabang posisyon. Pinapalawak nito ang downtrend sa pamamagitan ng pag-ambag sa isang nabawasan na demand. Kinikilala ng mahaba / maikling mangangalakal ang kabaligtaran, na ito ang kanilang pagkakataon na kumita sa downtrend.
Dahil ang mga maigsing nagbebenta ay naghahangad na kumita mula sa mga downtrends sa pamamagitan ng paghiram at pagkatapos ay agad na nagbebenta ng mga pagbabahagi sa kasunduan upang mabawi ang mga ito sa hinaharap. Ang mga ito ay kilala bilang mga maikling posisyon o maikling nagbebenta. Kung ang presyo ng pag-aari ay patuloy na bumababa, ang kita ng negosyante mula sa pagkakaiba sa pagitan ng agarang presyo ng pagbebenta at ang mas mababang presyo ng muling pagbibili. Dahil idinagdag nila ang pagkilos ng presyo sa pamamagitan ng pagpasok sa mga order ng nagbebenta, ito rin ay nagpapalala sa pababang takbo. Ang ganitong mga negosyante ay tumitingin sa kita mula sa hindi bababa sa susunod na pag-ugoy ng mas mababa, marahil higit pa kung maaari silang maging mapagpasensya at ang takbo talaga ay patuloy na bababa.
Kadalasan beses, gumagamit ang mga mangangalakal ng mga teknikal na tagapagpahiwatig at pattern ng tsart upang makilala at kumpirmahin ang mga downtrends. Ang paglipat ng mga average, halimbawa, ay maaaring magamit upang makilala ang pangkalahatang kalakaran. Kung ang presyo ay mas mababa kaysa sa isang average na gumagalaw, ang stock ay malamang na nasa isang downtrend, at kabaliktaran para sa isang pag-akyat. Ang mga teknikal na tagapagpahiwatig tulad ng index ng lakas ng kamag-anak (RSI) o Average Directional Index (ADX), ay maaari ring magpakita ng kadakilaan o lakas ng downtrend sa isang naibigay na punto sa oras, na makakatulong kung magpapasya kung magpasok o hindi makapasok sa isang maikling posisyon.
Halimbawa ng isang matagal na Downtrend
Ang halimbawa ng napakahabang downtrend sa General Electric Co (GE) na mga presyo ng stock ay pagtuturo upang suriin. Ang pagkilos ng presyo na ito ay sinamahan ng isang lumalagong kamalayan na ang mga problema ng kumpanya ay mas malalim kaysa sa orihinal na inaasahan, at ang mga paglaho, spinoffs, pagsasara ng halaman at pagkansela ng produkto ay nagsasaad ng pagbabago sa dagat sa kapaligiran sa ekonomiya - ang isang GE ay hindi handa.
GE Downtrend - Lingguhan Chart.
Sa tsart na ito, ang stock ay ginagawang pangwakas na rurok na sinusundan ng susunod na palakas na lumilipat nang mas mababa kaysa sa nakaraang trough (tulad ng ipinapakita sa inset). Ang mas mababang trough na ito ay nag-tutugma sa sandaling ang supply ng stock na nais ibenta ng mga namumuhunan ay higit pa sa demand na kailangang bilhin ng mga namumuhunan ang stock sa mga presyo na ito. Ang inisyal na pag-sign ng kahinaan (isang halimbawa ng unang katangian na nabanggit dati) ay hindi sinamahan ng malawak na pagkalat ng balita ng mga problema ng kumpanya, bagaman tinukoy ng mga namumuhunan para sa kanilang sarili na ang mga prospect ng kumpanya ay hindi gaanong pinakamainam tulad ng naunang naisip.
Ang mas mababang mga taluktok at troughs na sumusunod sa marka ng isang pinahabang downtrend na tumatagal ng higit sa dalawang taon-at sa isang panahon na ang natitirang bahagi ng merkado ay karaniwang gumagalaw nang mas mataas. Ang mga mangangalakal na tumagal ng isang mahinang tindig sa stock kasunod ng pagkasira mula sa unang trough ay makahanap ng maraming mga pagkakataon para sa mga kumikitang mga kalakalan. Bilang kahalili, ang mga mahahabang negosyante ay maaaring naka-lock sa kanilang kita sa simula ng downtrend at muling ipinasok ang kanilang mahabang posisyon pagkatapos ng stock ay nagpakita ng mga palatandaan ng isang tumalbog.
