Ang krisis sa pagbabangko at kredito ng 2008-2009 ay tinawag na pinakamasama mula sa mga alon ng mga pagkabigo sa Dakilang Depresyon. Ngunit ang isa pang krisis sa pagbabangko, na naganap noong 1980s at unang bahagi ng 1990s, ang ranggo bilang isa sa pinakamalala na sakuna sa pandaigdigang mga sakuna sa kredito sa kasaysayan.
Kadalasan ay hindi napapansin sa gitna ng pagkagalit ng 2008 na pagbagsak ng credit ng bula, kung ano ang naging kilalang S&L krisis sa huli ay humantong sa isang napakalaking pagliligtas na pinondohan ng buwis ng isang industriya na mahalagang gumuho.
Habang mas maliit sa laki kaysa sa krisis sa bangko noong 1920s at 1930s, itinulak ng krisis ng S&L ang estado at pederal na regulasyon at mga sistema ng panseguridad ng banking banking sa kanilang mga limitasyon, na sa huli ay humahantong sa laganap na mga pagbabago sa kapaligiran ng regulasyon. Ang mga kaganapang ito ay maaaring maging sorpresa sa sinumang masyadong bata na alalahanin. (Alamin kung paano nakatutulong ang FDIC na mapanatili ang iyong pera sa iyong bulsa; suriin ang Sigurado Ang Iyong Mga Deposito sa Bangko ay nasiguro? )
Lalo na, sa kapwa ang mga problema sa kredito na lumalaki mula sa subprime debread ng 2008 at sa oras ng S&L na krisis, ang mga upisyal na pangulo ng republikano ay gumawa ng mga aksyon na sumasalungat sa kanilang libreng market retorika, higit sa lahat sa anyo ng mga malaking bailout ng gobyerno para sa hindi pagtupad sa mga institusyong pinansyal. (Bumabalik ang mga bailout ng gobyerno; basahin ang tungkol sa mga pinakamalaking sa Top 6 US Government Financial Bailout .)
Ang mga Bigo sa Rising Bank noong unang bahagi ng 1980s
Ayon sa data mula sa Federal Deposit Insurance Corporation's (FDIC) Division of Research and Statistics, sa pagitan ng 1980-1994, isang kabuuan ng 1, 617 na komersyal at pagtitipid ng bangko ang nabigo. Ang $ 206.179 bilyon na mga assets ay ginanap sa mga nabigong institusyong ito.
Sa isa pang pag-aaral gamit ang data ng FDIC, 1, 043 ang mga pag-angat ay nabigo o kung hindi man ay nalutas mula 1986-1995. Ang mga institusyong iyon ay kumakatawan sa mga assets na nagkakahalaga ng $ 519 bilyon. Ang krisis sa pagbabangko noong 1980 ay samakatuwid ay isang hayop na may dalawang ulo - ang isang ulo na may kaugnayan sa kabiguan ng pag-iimpok at mga pautang (ang S&L krisis), na kumakatawan sa karamihan ng mga pag-aari at bilang ng mga bangko, at ang iba pang naka-link sa kabiguan ng malaking komersyal na bangko.
Paghahambing sa itaas sa data ng pagkabigo sa bangko na humahantong hanggang sa 1980s at nagiging malaki ang krisis ng krisis. Mula 1965-1979, halimbawa, 0.3% lamang ng lahat ng umiiral na mga bangko ang nabigo.
Ang mga pagkabigo sa bangko sa kalaunan ay nakarating sa isang post-Depression record na 279 noong 1988, na kumakatawan sa $ 54 bilyon (nominal) na mga assets habang lumalalim ang krisis sa 1980s. Habang medyo maliit sa mga tuntunin ng kabuuang bilang ng mga bangko at mga ari-arian ng bangko, at sa liwanag ng panghuli gastos, humantong ito sa kauna-unahang pagkawala ng operating para sa FDIC. Ang mga pagkalugi na iyon ay nagpatuloy hanggang sa katapusan ng 1991.
Mga Salik na Nag-aambag sa Krisis
Walang iisang kadahilanan na humantong sa pag-akyat sa mga nabigo na mga institusyon sa pagbabangko sa Estados Unidos noong 1980s at unang bahagi ng 1990s. Bago ang simula ng krisis, nagbabago ang mga pambatasan at regulasyon sa kapaligiran. Ang Deposit Institutions Deregulation and Monetary Control Act of 1980 ay nag-alis ng maraming mga paghihigpit sa mga pag-angat at mga unyon ng kredito; ang Garn-St. Ang Germain Depository Institutions Act ng 1982 ay nagbigay ng mas malaking latitude upang mamuhunan sa mga pautang sa real estate; at ang Tax Reform Act ng 1986 sa panimula ay nagbago sa landscape ng pagbabangko at nakaukit na mga kondisyon na nag-ambag sa krisis sa pagbabangko. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang Kasaysayan Ng Ang FDIC at Ang Globalisasyon Ng Pinansyal na Serbisyo .)
Ibinigay ang mga pagbabago sa mga regulasyon at pang-ekonomiya na kapaligiran, ito ang sapilitan na hindi mapigil na real estate lending simula sa huling bahagi ng 1970s at nagpapatuloy sa buong unang bahagi ng 1980s. Itinuturing ng maraming mga analyst na ito ang pangunahing sanhi ng krisis sa pagbabangko ng oras na iyon. Ang mga malubhang pagbagsak ng ekonomiya noong unang bahagi ng 1980 at unang bahagi ng 1990, at ang pagbagsak sa mga presyo ng real estate at enerhiya sa panahong ito, ay parehong mga kinalabasan at pangunahing mga kadahilanan na nakagugulo sa isang hindi matatag na pampinansyal na kapaligiran. Ang pandaraya (pangunahin ang pagnanakaw o pagkontrol sa pandaraya) at iba pang mga uri ng maling pag-uugali ng tagaloob ay may malaking papel sa pangkalahatang krisis.
Mga Pamamagitan ng Pamahalaan upang mawala ang Suliranin
Habang ang interbensyon ng pamahalaan sa sektor ng pagbabangko ay nabanggit bilang isa sa mga pangunahing kadahilanan na nag-aambag sa krisis sa pananalapi noong 1980s, ang kasunod na pagkilos ng pamahalaan ay tumulong din sa pagligtas sa sektor at maisakatuparan ang pagbabagong-tatag nito, bagaman sa panimula ay binago. Habang lumala ang krisis sa S&L sa huling bahagi ng 1980s, isang serye ng mga pagbabago sa regulasyon at pambatasan ang nagresulta, na may isang sopas na alpabeto ng mga ahensya at institusyon na nilikha.
Ang Office of Thrift Supervision (OTS) ay itinatag, na may awtoridad na mag-charter at mag-regulate ng S&Ls, at ang Resolution Trust Corporation (RTC) ay naka-setup noong 1989 upang itapon ang mga nabigong thrift na nahulog sa mga kamay ng mga regulasyong katawan. Bilang tugon sa napalalalim na krisis, ipinatupad din ng Kongreso ang Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act of 1989 (FIRREA), kung saan sinimulan ng mga nagbabayad ng buwis ang panukalang batas. Pinalitan ng FIRREA ang Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC) at pinahihintulutan ang paglipat ng mga nabigo na assets, pananagutan at operasyon ng FSLIC sa nabuo lamang na FSLIC Resolution Fund (FRF), na pinamamahalaan ng Pederal na Deposit Insurance Corporation (FDIC) ng gobyerno.). (Matuto nang higit pa sa Pananalapi Regulator: Sino Sila At Ano ang Ginagawa nila .)
Mga Gastos sa Panlipunan at Burden ng Nagbabayad ng Buwis
Ang US General Accounting Office ay tinantya na ang gastos ng krisis ay $ 160.1 bilyon - $ 124.6 bilyon na kung saan ay binabayaran ng Pamahalaang US mula 1986-1996. Hindi binibilang ng mga numerong ito ang mga bailout ng estado o pera mula sa mabilis na mga pondo ng seguro. Karamihan sa pera ay binabayaran sa mga nagtitipid bilang kabayaran para sa perang pinagtutuunan ng mga tagaloob. Ang Federal National Commission on Financial Institution Reform, Recovery and Enforcement (NCFIRRE) ay nabanggit na "katibayan ng pandaraya ay walang tigil na naroroon, tulad ng kakayahan ng mga operator na 'gatas' ang samahan sa pamamagitan ng mataas na dibidendo at suweldo, bonus, perks at iba pang paraan. Ang pangkaraniwang malaking kabiguan ay isa kung saan sinamantala ng pamamahala ang halos lahat ng mga salungat na insentibo na nilikha ng patakaran ng gobyerno."
Konklusyon
Ang krisis sa pagbabangko ng 1980s ay mahalagang krisis ng mga institusyong mabilis, na may ilang mga malaking komersyal na pagkabigo sa bangko na itinapon sa halo. Ang isang mabilis na pagbabago ng kapaligiran sa regulasyon ng bangko, nadagdagan ang mga pressure pressure, haka-haka sa real estate at iba pang mga pag-aari sa pamamagitan ng mga pag-thrift, at hindi matatag na mga kondisyon ng ekonomiya ay pangunahing sanhi at aspeto ng krisis. Ang nagresultang banking landscape ay isa kung saan ang konsentrasyon ng pagbabangko ay hindi kailanman naging mas malaki. Habang ang bilang ng mga bangko sa listahan ng FDIC ay tumanggi mula 14, 392 hanggang 7, 511 sa pagitan ng 1984-2004, ang proporsyon ng mga ari-arian sa sektor ng pagbabangko na hawak ng 10 pinakamalaking mga bangko ay tumaas nang husto, hanggang sa halos 60%, sa pamamagitan ng 2005. Ang Gramm-Leach- Ang Bliley Act, na naipasa noong 1999, tinanggal ang natitirang ligal na hadlang at pinayagan ang mga higante sa komersyal na banking, investment banking at insurance upang pagsamahin ang mga operasyon sa ilalim ng isang corporate tent. (Kung nais mong basahin ang tungkol sa isang mas kamakailang krisis sa pananalapi, tingnan ang Ang 2007-08 Krisis sa Pananalapi Sa Repasuhin o Ang Fuel Na Fed The Subprime Meltdown .)
