Ang Goldman Sachs Group Inc. (GS) ay sumusunod sa diskarte ng Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), pagdodoble sa pagkuha ng mga minorya na pusta sa mga pribadong kumpanya ng equity, iniulat ang The Wall Street Journal noong Biyernes. Ang isang sariwang itinaas na $ 2.5 bilyon ng grupo ng Petershill ng pamumuhunan, isang segment ng negosyo ng pamamahala ng asset ng Goldman, ay sumasalamin sa isang mas malaking kalakaran sa industriya kung saan ang mga kumpanya ay pinipiling manatiling pribado nang mas matagal.
Sa mga nagdaang taon, ang mga pribadong kumpanya ng equity equity ay nagtala ng mga halaga ng record sa pagpopondo mula sa mga pensiyon at endowment upang bumili ng mga kumpanya at magpahiram ng pera sa mga negosyo sa paglago. Noong nakaraang taon, ang mga pribadong kumpanya ng equity equity ay nakakuha ng higit sa $ 362 bilyon, na nagtatakda ng isang talaan na hindi nakita sa loob ng isang dekada, ayon sa data firm na Source ng LP. Ang Goldman ay orihinal na nag-target ng $ 2 bilyon para sa kanyang bagong pondo, na nakatakda upang ituon ang mga passive stake sa mga midsized target na may mga ari-arian sa pagitan ng $ 5 bilyon at $ 20 bilyon.
Ang espasyo ng pribadong equity ay partikular na kaakit-akit sa mga mas matagal na namumuhunan, dahil ang mga pondo ay karaniwang humahawak ng pera ng mga pangunahing institusyon nang hindi bababa sa isang dekada bilang kapalit ng isang hiwa ng kita at mga bayarin sa pamamahala sa buong panahon.
Maaaring Buksan ang Bagong Pondo ng Pribadong Equity
Ang bagong diskarte ng Goldman, na kinabibilangan ng Petershill Private Equity LP at iba pang mga nauugnay na pondo, ay sumasalamin sa diskarte ng bilyun-bilyong mamumuhunan na si Warren Buffett's Berkshire Hathaway, na hindi nagtatakda ng mga deadline upang makalabas sa mga pamumuhunan nito. Iminumungkahi ng WSJ na sa paglipas ng panahon, maaaring magbayad ang bangko sa mga posisyon nito sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga pusta sa mga namamahala sa pamumuhunan at iba pang mga mamimili, o kumuha ng isang bahagi ng publiko sa portfolio. Ang huli ay minarkahan ng isang milestone para sa industriya dahil maaari itong buksan ang merkado sa mga mamimili sa labas ng tradisyonal na namumuhunan sa klase ng asset, kabilang ang mga malalaking institusyon at ang mayaman.
"Kung ikaw ay isang pampublikong mamumuhunan, walang maraming mga paraan upang mamuhunan sa pribadong equity sa pamamagitan ng mga pampublikong merkado, " sabi ni Michael Brandmeyer, ang co-pinuno ng opisyal ng pamumuhunan ng alternatibong pamumuhunan ni Goldman at pagpili ng grupo ng pagpili. "Sa palagay namin ay maaaring may potensyal na masigasig na madla para sa isang listahan."
