Ang presyo ng mga hindi maihahatid na mga kontrata ng pasulong, o NDF, ay karaniwang batay sa isang pormula ng rate ng interes ng rate na ginamit upang makalkula ang katumbas na pagbabalik sa term ng kontrata batay sa rate ng palitan ng presyo at mga rate ng interes para sa dalawang pera na kasangkot, kahit na bilang ng iba pang mga kadahilanan ay maaari ring makaapekto sa presyo.
Hindi maihahatid nang Pasa
Ang mga NDF ay isang kasunduan sa palitan ng dayuhan na kadalasang ginagamit kapag ang isa sa mga pera na kasangkot ay hindi malayang ipinapalit sa merkado ng forex at sa gayon ay itinuturing na "hindi maihahatid." Ang mga ito ay madalas na ginagamit ng mga kumpanya na naghahangad ng pagkakalantad sa panganib sa pera kapag transacting negosyo sa mga bansa na ang pera ay hindi malayang ipinagpalit. Ang mga NDF ay karaniwang mga panandaliang kontrata sa pagitan ng dalawang partido kung saan ang pagkakaiba sa pagitan ng rate ng palitan ng presyo sa petsa ng pag-areglo ng kontrata at ang dating napagkasunduang rate ng palitan ay naayos sa pagitan ng dalawang partido para sa isang hindi kilalang halaga ng pera. Ang mga NDF ay karaniwang naka-presyo at naayos sa dolyar ng US.
Pagpepresyo ng mga kontrata sa NFD
Ang mga rate ng interes ay ang pinaka-karaniwang pangunahing determinant ng pagpepresyo para sa mga NDF. Karamihan sa mga NDFs ay naka-presyo ayon sa isang pormula ng rate ng rate ng interes. Ang pormula na ito ay ginagamit upang matantya ang katumbas na rate ng pagbabalik ng interes para sa dalawang mga pera na kasangkot sa isang naibigay na time frame, bilang pagtukoy sa rate ng lugar sa oras na sinimulan ang kontrata ng NDF. Ang iba pang mga kadahilanan na maaaring maging makabuluhan sa pagtukoy ng pagpepresyo ng mga NDF ay kasama ang pagkatubig, katapat na panganib at daloy ng kalakalan sa pagitan ng dalawang bansang kasangkot. Bilang karagdagan, ang mga haka-haka na posisyon sa isang pera o iba pa, sa mga merkado ng rate ng interes sa malayo, at anumang pagkakaiba-iba sa pagitan ng onshore at offshore currency forward rate ay maaari ring makaapekto sa presyo. Ang mga presyo ng NDF ay maaari ring iwasan ang pagsasaalang-alang ng mga kadahilanan ng rate ng interes at simpleng batay sa inaasahang rate ng rate ng palitan para sa petsa ng pag-areglo ng kontrata.
