Ano ang Cash Flow Underwriting?
Ang mga kumpanya ng seguro ay maaaring gumamit ng cash flow underwriting bilang isang diskarte sa pagpepresyo kapag nagkakahalaga sila ng isang produkto ng seguro sa ibaba ng rate ng premium na kinakailangan upang ipalagay ang gastos ng inaasahang pagkalugi. Ang layunin ng diskarte na ito ay upang makabuo ng malaking capital capital mula sa tumaas na negosyo, na nagmula sa mas mababang presyo. Ang cash flow underwriting ay isang mapanganib na diskarte sa pagpepresyo.
Pag-unawa sa Cash Flow Underwriting
Ang cash flow underwriting ay isang mas karaniwang taktika sa isang malambot na merkado kapag ang isang mahina na ekonomiya ay gumagawa ng mga potensyal na sensitibo sa mga customer insurance. Upang tumayo mula sa kumpetisyon sa pamilihan, maaaring ibaba ng isang kumpanya ng seguro ang kanilang mga premium. Gayunpaman, sa isang partikular na punto, ang premium ay hindi na masakop ang inaasahang panganib ng underwriting ng patakaran.
Halimbawa, ang isang may-ari ng bahay na may isang bahay na lipas na sa pagtutubero at mga kable ay nais na makakuha ng saklaw ng mga may-ari ng bahay. Ang bahay ay nasa isang pagtaas ng panganib ng pagkasira ng sunog o tubig. Karaniwan, ang lahat ng mga bagay na pantay, ang taunang premium para sa nasabing istraktura ay magiging mas mataas kaysa sa isang katumbas na bahay na may mga na-update na system. Gayunpaman, sa isang mataas na mapagkumpitensya na merkado, maaaring magkaroon ng kahulugan para sa isang insurer na singilin ang isang mas maliit na premium at kunin ang mas mataas na peligro, sa halip na mawala ang customer sa isang katunggali.
Pagsusugal sa Loss Ratio sa Cash Flow Underwriting
Ang isang insurer na nakikibahagi sa underwriting ng cash flow ay pumusta na ang mga pagkalugi na natamo mula sa mataas na bilang ng mga patakaran na kanilang isinulat ay mabagal sa pagiging materyal. Ang mga kumpanya ng seguro ay nagtabi ng isang reserba upang masakop ang mga pananagutan mula sa mga paghahabol na ginawa sa mga patakaran na kanilang sinusulat. Ang batayan ng mga reserba ay nasa isang pagtataya ng pagkawala na maaaring maharap ng isang insurer sa loob ng isang panahon. Ang mga reserba ay maaaring maging sapat o maaaring maikli ang takip sa mga pananagutan.
Ang mga pagkalugi na natamo sa mga premium na nakuha ay kilala bilang ang pagkawala ng ratio, isang pangunahing istatistika para sa pagtatasa ng kalusugan at kakayahang kumita ng isang kumpanya ng seguro. Kung ang isang kumpanya ay nagbabayad ng $ 80 sa mga paghahabol para sa bawat $ 160 sa nakolekta na mga premium, ang pagkawala ng ratio ay 50%.
Sa esensya, ang insurer ay pupunta para sa dami ng customer sa kalidad ng customer. Sa halip na mas kaunti, mas mataas na mga premium na nag-aalok ng isang mas ligtas na peligro, ang kumpanya ay pumipusta sa maraming mas mababang mga presyo ng premium na mas mataas na peligro. Pagkatapos ay mamuhunan ito ng tumaas na daloy ng pera sa mga security na magbabayad ng mas mataas na mga rate ng pagbabalik (ROR).
Ang sugal ay ang mas mataas na pagbabalik sa pamumuhunan ay gagawa ng pagkakaiba-iba sa presyo, at baka saklaw ang hindi maiiwasang mga pag-aangkin, na kung saan ay bunga ng mas mataas na peligro. Ang pag-asa ay upang makabuo ng kapital nang mabilis sa isang merkado kung saan ang mga panandaliang rate ng interes ay tumataas.
Habang ang mga customer ng seguro ay nakikitungo sa mga broker ng seguro at ahente, ang mga underwriter ng kumpanya ng seguro ay gumagana sa likod ng mga eksena. Ang mga ito ay mga espesyalista sa pagsusuri ng panganib ng anumang potensyal na patakaran na maaaring ibenta ng kumpanya, at sa gayon ang bayad sa premium. Ang ilang mga panganib ay actuarial, nangangahulugang batay sa mga istatistika at demograpiko. Halimbawa, alam ng mga underwriter na ang isang 21 taong gulang na solong lalaki ay istatistika na mas malamang na magkaroon ng aksidente sa kotse kaysa sa isang 34 taong gulang na may asawa. Mas malaki ang gastos sa kanyang seguro sa kotse. Sa kabilang banda, ang matandang babae ay mas malamang na maging buntis, nagkakaroon ng kanser sa suso, o nakakaranas ng iba pang mga karamdaman. Bilang isang resulta, ang kanyang seguro sa kalusugan ay hihigit sa gastos.
