Ang pagbabangko ay isang medyo static na negosyo na may kaunting mga gumagalaw na bahagi at maliit na lugar para sa nakikitang pagsulong ng teknolohikal, hindi bababa sa kung ihahambing sa industriya ng petrolyo o computer. Hindi sinasadya, ang karamihan sa mga pinakamalaking bangko sa Estados Unidos ang siyang nagsimula nang maaga at pinamamahalaang manatili mula pa. Ang bawat isa sa apat na pinakamalaking bangko sa pamamagitan ng capitalization ng merkado ay higit pa sa isang siglo. Ang Wells Fargo & Co (WFC) ay itinatag noong 1852, at ang Citigroup Inc. (C) noong 1812. Ang JPMorgan Chase & Co (JPM) ay maaaring suriin ang mga pinagmulan nito sa 1799. Bank of America (BAC), ang tuta ng kuwarts., mga petsa pabalik lamang sa 1904. Lamang.
Nagtaas ito ng isang mahalagang katanungan: kung paano ang Capital One Financial Corp. (COF), na itinatag noong 1994, ay mabilis na lumago upang maganap sa tabi ng mga naitatag na titans ng industriya?
Anak ng '90s
Sinimulan ng Capital One ang independiyenteng buhay nito bilang operator ng credit card ng isang mas malaking bangko, tulad ng pagpapasya ng Amerikano para sa agarang pagpapasya. Kung sa palagay mo ay nagkakaproblema ang pag-unawa sa mga tao sa 2018 ng mga konsepto ng "minimum na pagbabayad" at "taunang rate ng porsyento, " dapat na nakita mo na ang backyard kapag nagsisimula na ang mga credit card. Ang ilan sa mga pamamaraan na Ang Capital One na ginamit upang mang-agaw ng bahagi sa merkado ay tila kapalit at bahagya na nagkakahalaga ng pagbanggit ngayon, ngunit sila ay kritikal. Ang mga gumagalaw na kasing simple ng pagbibigay ng mga may-ari ng card ay may kakayahang mag-disenyo ng kanilang mga kard, o isama ang logo ng kanilang koponan sa football o kolehiyo, ay nagbigay ng mga kwalipikado na may pagmamalasakit na isinalin sa mas madalas na paggasta. Iyon ay isang bagay na hindi magagawa ng isang kard na may lamang MasterCard Inc. (MA) o logo ng Visa Inc. (V).
Ang Capital One ay may tatlong mga segment ng pag-uulat. Sa pababang pagkakasunud-sunod ng laki, kasama ang mga credit card, banking banking, at komersyal na banking. Kahit na ang kumpanya ay higit sa lahat na kilala para sa pagpapalawak ng credit ng mamimili, ang Capital One ay maaari ring mangutang sa iyo ng pera para sa isang mortgage, negosyo o pagbili ng sasakyan at tulong sa pamamahala ng pera at pamumuhunan sa pamamagitan ng pag-aalok ng pera sa pera nito, 360.
Sa piskal na taon 2017, ang kabuuang netong kita ng Capital One ay $ 27.2 bilyon. Ang figure na iyon tunog kahanga-hanga, at nararapat. Noong nakaraang taon, ang kumpanya ay netong $ 25.5 bilyon. Ang mga gastos na ginugol ng Capital One upang kumita ng interes ay minimal, din. Ang mga non-interest na gastos ay mas mababa sa $ 14.2 bilyon noong 2017, na nagbibigay ng pag-alalay sa katotohanan na ang mga credit card ay hindi kapani-paniwala na kumikita. Ang lahat ng hindi kilalang promosyon, advertising, at marketing na isinasagawa ng Capital One ay walang kinumpara sa kung magkano ang pera ng kita ng kumpanya mula sa mga hindi mapag-aalinlangan ngunit malakas na maliit na kard. Binubuo nila ang 62.4% ng kita ng kumpanya at 60.9% ng kita nito.
Hindi Lang Plastik
Ang banking banking ay nananatiling isang kalakip sa negosyo ng credit card ng Capital One, kahit na isang malaking. Ang segment ay nagkakahalaga ng $ 2.26 bilyon na kita noong nakaraang taon, malaki sa mga tuntunin. Tulad ng maraming mga malalaking kumpanya at bangko, lalo na, ang Capital One ay tila papalapit sa mga limitasyon nito. Para sa mga iyon, maaari mong sisihin (o credit, tulad ng) ang dumaraming bilang ng mga hindi bangko at iba pang mga di-tradisyonal na mga kumpanya sa pananalapi kasama ang PayPal Holdings Inc. (PYPL) henerasyon ng mga nagpapahiram.
Ngunit Pletikal Gayunpaman
Sa mga rate ng Fed na mas mababa sa mga ito, paano kumita ang pera ng nagbigay ng credit card? Ang mga rate ng Fed ay kumakatawan lamang sa isang baseline para sa mga nagpapahiram. Si Jerome Powell, ang chairman ng hawkish na fed, ay nagtataas ng mga rate ng tatlong beses mula sa pagkuha noong Pebrero 2018. Kung ang Powell ay nagpapatuloy sa pagtaas ng mga rate, maaaring asahan ng isang ekonomista ang Capital One at mga katunggali nito na sumunod sa suit. Sa kabutihang palad para sa Capital One, hindi iniisip ng mga customer nito.
Ang Bottom Line
Ang Capital One ay magiging isang angkop na kumpanya kung ang mga tao lamang ang nakakita ng mga credit card para sa kung ano sila: isang pagkagumon sa agarang pagpapasaya, sa halip na isang maginhawang paraan upang matanggal ang mga pagbili ngayon hanggang sa katapusan ng buwan. Kung hindi angkop na lugar, pagkatapos ay tiyak na hindi isang $ 41.5 bilyon na powerhouse. Sa kabutihang palad para sa mga mamumuhunan ng Capital One, ang penchant ng kumpanya para sa nasuri, isinapersonal na mga alok ay patuloy na makilala ito sa karamihan sa mga kakumpitensya.
Ang Capital One ay maaaring lumitaw upang mag-alok ng isang pangkaraniwang produkto, ngunit ang mga kard ay anupaman. Ang bawat credit card ay isang maselan na instrumento, eksaktong nakatutok upang makakuha ng maraming pera sa bawat cardholder hangga't maaari. Hangga't ang mga cardholders ay mananatiling handa na mga kalahok sa unilateral affair na ito, ang Capital One ay dapat na patuloy na lumago.
