Ang industriya ng pananalapi ay lubos na sanay sa paglikha ng mga bagong produkto at matagumpay na marketing ang mga ito sa masa. Marami sa mga produktong ito ay mga tagumpay na gumawa ng pera para sa mga namumuhunan at mga institusyong pampinansyal na nag-aalok sa kanila. Mag-isip ng mga pondo sa isa't isa at mga pondo na ipinagpalit.
Gayunpaman, ang iba pang mga produkto ay alinman sa tuwirang mga sakuna o mas masahol pa, ay nagdala ng mundo sa malaking pinsala sa pananalapi. Ang punong-o dapat nating sabihin subprime-halimbawa ng naturang mga nakakalason na produkto ay walang alinlangan na ang mga seguridad na sinusuportahan ng mortgage ng US, na ang implosion circa 2007 - 09 ay nagdulot ng isang pandaigdigang krisis sa kredito at ang Mahusay na Pag-urong.
Narito ang 10 mga hakbang na kasangkot sa paglikha ng isang bagong produktong pampinansyal.
Paglikha ng Isang Bago
Malinaw, ang paglikha ng isang bagong produktong pampinansyal ay nangangailangan ng isang mas mataas na antas ng panganib kumpara sa paggawa ng isang widget. Halimbawa, ang purveyor ng isang bagong produkto sa pananalapi ay nahaharap sa mga panganib na nagmula sa faulty management management o mga salungatan ng interes.
Ang mas malaking peligro mula sa mga bagong produktong pinansyal, gayunpaman, ay natatangi sa mga balikat ng mga kliyente. Alalahanin ang bilang ng mga may-ari ng US na nahihirapan sa pinansiyal na kahirapan dahil sa matataas na mas mataas na gastos sa pagpopondo ng mortgage sa kanilang adjustable-rate mortgages kapag ang US rate ng interes ay tumaas mula 2003 hanggang 2006.
Habang ang mga bagong debread ng produkto ay maaaring mangyari paminsan-minsan sa industriya ng pananalapi, ang katotohanan ay ang mga produktong ito sa pangkalahatan ay dumadaan sa isang mahigpit na proseso ng pag-unlad na maaaring tumagal ng maraming buwan upang makumpleto.
1. Konsepto ng mga Bagong Produktong Pinansyal
Ang unang hakbang sa pagbuo ng isang bagong produkto sa pananalapi ay ang pag-konsepto nito. Ang ideya para sa isang bagong produkto ay maaaring lumabas mula sa iba't ibang mga mapagkukunan, tulad ng demand ng kliyente, panloob na lakas ng benta o isang third party. Ang pondo na ipinagpalit ng palitan ay naganap dahil nawala ang mga limitasyon ng tradisyunal na pondo sa isa't isa sa pamamagitan ng pangangalakal sa isang palitan, at sa gayon ay nag-aalok ng agarang pagkatubig at transparency - mga ugali na hindi gaanong apela sa mga namumuhunan.
Sa kabilang banda, ang mga bond bond o zero-coupon bond ay malamang na umusbong dahil may ilang maliwanag na spark sa isang institusyong pampinansyal na ang pagkuha ng 10-taong bono, "hinuhubaran" ito ng 20 semi-taunang mga kupon, at ang pagbebenta ng mga ito nang isa-isa ay magreresulta sa 21 magkahiwalay na mga transaksyon na karapat-dapat sa komisyon (20 mga pagbabayad ng kupon kasama ang punong-guro ng bono), sa halip na isang transaksyon ng bono.
2. Pag-unlad ng Produkto
Ang isang ideya ng produkto ay isang bagay, ngunit ang pagbuo nito ay isa pang bagay na ganap dahil ang demonyo ay tunay na nasa mga detalye. Sa yugtong ito, ang koponan ng pag-unlad ng produkto ay kailangang isalin ang ideya sa isang nasasalat na produkto na maaaring ibenta sa kliyente ng institusyon sa isang makatwirang kita. Ang pangkat ng pag-unlad ay kailangang maglakad ng isang mahusay na linya sa pag-iisip ng isang produkto na hindi kinakailangang kumplikado (isang tunay na peligro sa mga produktong pampinansyal), at hindi rin malinaw-banilya na madali para sa kumpetisyon na magtiklop.
Ang kliyente para sa produkto ay nakilala din sa yugtong ito dahil ang karamihan sa mga kasunod na mga hakbang ay hinihimok ng kung ang produkto ay inilaan para sa isang tingi na madla, o dapat lamang na mai-target sa mga kliyente ng institusyonal.
3. Regulasyon, Kinakailangan sa Ligal
Ang bagong produkto ay dapat matugunan ang mga regulasyon sa seguridad na inutos ng naaangkop na awtoridad. Halimbawa, ang Regulatory Notice 12-03 mula sa Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ay nagbibigay ng gabay sa mga pinansiyal na kumpanya tungkol sa pinahusay na mga kinakailangan sa pangangasiwa para sa mga kumplikadong produkto. Tinukoy ng FINRA ang isang komplikadong produkto bilang isa na may maraming mga tampok na nakakaapekto sa pamumuhunan nito ay nagbabalik nang naiiba sa ilalim ng iba't ibang mga senaryo, tulad ng mga security-back securities o nakabalangkas na tala.
Tulad ng regulasyon ay lalo na idinisenyo upang maprotektahan ang mga namumuhunan sa tingi mula sa hindi kanais-nais na mga produkto o serbisyo na inaalok ng mga walang prinsipyong kumpanya, tinitiyak na ang bagong produkto ay ganap na sumusunod sa lahat ng mga regulasyon na nalalapat sa ito ay mahalaga para matiyak ang tagumpay nito (hindi babanggitin ang pag-iwas sa mga potensyal na kahihiyan sa paglaon). Sa ligal, ang ligal na mga luminary ng kompanya ay titiyakin na ang intelektwal na kapital na namuhunan sa produkto ay protektado sa pamamagitan ng mga kinakailangang filing. Kinukumpirma din ng ligal na koponan na ang mga kinakailangan sa regulasyon na may kaugnayan sa mga isyu tulad ng pagiging angkop ng produkto at mga salungatan ng interes ay sinunod.
4. Mga Operasyon
Sa yugtong ito ng ebolusyon ng isang bagong produkto, ang nitty-gritty ay nilalamon. Ito marahil ang pinakamahalagang hakbang sa buong proseso ng pag-unlad ng produkto dahil nasasaklaw nito ang lahat ng mga pangunahing detalye na kasangkot sa pag-alok ng produkto. Kasama dito ang pagbuo ng mga form at papeles na pupunan ng isang kliyente, tinitiyak na ang transaksyon ay maayos na maisakatuparan sa platform ng firm at makilala ang mga hakbang na kasangkot sa pagproseso ng kalakalan sa likurang tanggapan. Kasama rin dito ang iba pang mga pangunahing elemento tulad ng pag-iisip ng pamamahala sa peligro at mga kontrol upang matiyak na ang mga panganib sa firm na nagmula sa bagong produkto ay naliit, pati na rin ang pag-uulat ng kliyente, pagsasanay ng empleyado (front office at back office) at pangangasiwa.
5. Pagrehistro ng Mga Produkto
Ang bagong produkto ay maaaring kailangang mairehistro sa pamamagitan ng isang prospectus o nag-aalok ng mga dokumento sa naaangkop na katawan tulad ng Securities Exchange Commission sa US, o ang mga komisyon sa seguridad ng probinsiya sa Canada. Tandaan na ang mga katawan na ito ay hindi nagbibigay ng puna sa mga merito ng bagong produkto o sa apela nito sa pamumuhunan. Sa halip, tinitiyak nila na ang lahat ng mga "I" ay dotted at ang "t" ay natawid sa prospectus at naglalaman ito ng buong pagsisiwalat ng lahat ng mga kadahilanan na hinihiling ng isang mamumuhunan upang makagawa ng isang pasyang desisyon sa pamumuhunan.
6. Pagmemerkado ng mga Bagong Produkto sa Pinansyal
Mahalaga ang marketing ng isang bagong produkto upang masiguro ang tagumpay nito. Ang hakbang na ito ay nagsasangkot din sa pagtuturo sa kliyente kung ang kumplikado ng produkto. Sa pangkalahatan, ang pagmemerkado ay hindi maaaring magsimula — o maaari lamang isagawa sa isang limitadong paraan — hanggang sa ang oras na natanggap ang pag-apruba mula sa katawan na kung saan ang prospectus o nag-aalok ng dokumento ay nakarehistro. Ang pagbuo ng panitikan sa marketing tulad ng brochure at mga presentasyon na epektibong nakikipag-usap sa mga tampok at benepisyo ng produkto, at pagbuo ng isang cohesive diskarte ng media, ay mga aktibidad na masigasig sa oras na maaaring maglaan ng mga linggo upang makumpleto.
7. Pamamahagi ng Bagong Produkto
Ito ay isa pang pangunahing hakbang dahil kung walang mabisang lakas ng benta na ibenta o ipamahagi ang produkto, mawawalan ito ng pagkabigo. Ang firm o institusyon ay kailangang gumawa ng isang bilang ng mga mahahalagang desisyon sa yugtong ito - kung sino ang magbebenta ng produkto, kung paano sila mabayaran, kung ano ang antas ng kabayaran at iba pa. Ang mga katangian ng produkto ay mahalaga para sa pagtukoy ng tamang target na madla para dito.
Halimbawa, ang isang high-risk, high-reward na produkto o isa na medyo kumplikado ay maaaring mas mahusay na angkop para sa mga namumuhunan sa institusyonal, habang ang isang medyo mas simple ay maaaring maging kaakit-akit sa mga namumuhunan sa tingi. Kapag natukoy ang target market, ang tamang mga channel ng pamamahagi ay maaaring ilagay sa lugar.
8. Paglunsad ng Produkto
Sa wakas, dumating ang malaking araw kapag ang produkto ay sa wakas inilunsad, ang pagtatapos ng mga buwan ng pagsisikap. Ang mga bagong produktong pinansyal ay karaniwang inilulunsad na may maraming mga tagahanga, pagkatapos o o sa isang blitz ng media upang itaas ang kamalayan ng produkto. Ang ilang mga bagong produkto ay maaaring lumipad sa istante sa sandaling mapalaya ito, habang ang iba ay maaaring mangailangan ng mas maraming oras upang makakuha ng traksyon. Ang lahat ay nakasalalay sa kung saan ang kailangan ng mamumuhunan ay natutugunan ng bagong produkto — kita, paglaki, bakod, o iba pang mga pangangailangan — pati na rin ang profile profile nito.
9. Pagsunod
Ang departamento ng pagsunod sa kompanya ay susubaybayan ang mga benta ng bagong produkto upang matiyak na ibinebenta lamang ito sa mga kliyente ng firm na para sa kanino ang produkto. Ang pagiging angkop sa kliyente ay isang napakalaking isyu sa industriya ng pananalapi. Ang isang tagapayo na nagbebenta ng isang kumplikadong nakabalangkas na tala sa isang 80-taong gulang na may limitadong paraan ng kita ay malapit nang makatanggap ng pagbisita mula sa isang opisyal ng pagsunod at maaaring nasa panganib na maipakita ang pintuan. Nakasalalay sa mga pagtutukoy ng (bago) na produkto na inaalok, ang pagsunod ay mapapanood din sa mga ipinagbabawal na kasanayan tulad ng harap o manipulative trading.
10. Review ng Produkto, Profitability
Sa huling yugto ng pag-unlad ng isang bagong produkto, susuriin ito sa itinakdang pana-panahong mga agwat upang masuri ang iba't ibang mga parameter - ang mga benta ng produkto kumpara sa mga pag-asa, hindi inaasahang mga hamon, pamamahala ng peligro, ang kontribusyon ng produkto sa kita at iba pa. Depende sa kinalabasan ng naturang pana-panahong mga pagsusuri, ang bagong produkto ay maaaring maging isang maikling buhay ng istante, o maaaring maging isang nagwagi na nagpapalawak ng portfolio ng firm ng matagumpay na mga handog na produkto.
Ang Bottom Line
Ang 10 mga hakbang na nakabalangkas sa itaas ay mahalaga sa paglikha ng isang bagong produktong pampinansyal, kahit na hindi nila palaging palaging ipinatupad sa pagkakasunud-sunod na ipinakita.
