Mga Pangunahing Kilusan
Ang mga index index ay hindi kapani-paniwalang kapaki-pakinabang na mga tool sapagkat binibigyan nila kami ng isang malaking larawan na pagtingin sa kung ano ang ginagawa ng merkado sa kabuuan. Gayunpaman, ang mga index ay maaari ring malabo ang ilang impormasyon sa pamamagitan ng pag-average nito ng maraming iba pang impormasyon.
Halimbawa, ang karamihan sa mga negosyante ay nais na manood ng S&P 500 upang makakuha ng isang kahulugan para sa kung ang stock market ay kasalukuyang bullish o bearish. Ngunit dahil sa paraan na itinayo ang S&P 500, hindi talaga kami nakakakuha ng isang view ng buong merkado sa pamamagitan ng pagtingin dito. Pangunahin namin ang pagkuha ng isang view ng kung paano gumaganap ang ilan sa mga pinakamalaking stock sa Wall Street.
Nakikita mo, ang S&P 500 ay isang index na may bigat na market-cap. Nangangahulugan ito na, mas malaki ang market cap ng stock, mas malaki ang epekto ng paggalaw ng stock na iyon sa index.
Sa kasalukuyan, ang pinakamalaking stock sa S&P 500 ay ang Microsoft Corporation (MSFT), na may market cap na $ 973.39 bilyon. Sa kabilang dulo ng spectrum, ang pinakamaliit na stock sa index ay Fossil Group, Inc. (FOSL), na may market cap na $ 582.75 milyon lamang. Dahil sa pagkakaiba-iba sa laki, kapag ang Microsoft ay gumawa ng kaunting paglipat, ang S&P 500 ay gumagalaw ng maraming, ngunit kapag ang Fossil Group ay gumawa ng isang malaking paglipat, bahagya ang reaksyon ng index.
Upang labanan ang kawalan ng timbang na ito sa epekto, ang mga analyst ay lumikha ng isang pantay na timbang na bersyon ng S&P 500 na nagbibigay ng bawat stock sa index ng parehong pagkakataon upang maapektuhan ang halaga ng index. Maaari mong subaybayan ang index na ito gamit ang Invesco S&P 500 Katumbas na Timbang ETF (RSP).
Kaya kung ano ang mangyayari kapag inihambing mo ang pagganap ng karaniwang S&P 500 index - gamit ang SPDR S&P 500 ETF (SPY), sa kasong ito - kasama ang pagganap ng RSP sa isang tsart ng kamag-anak na lakas? Maaari mong makita kung ang paggalaw ng presyo ng karaniwang S&P 500 ay pinangangasiwaan lalo na ng mga malalaking stock na cap sa index o sa pamamagitan ng isang malawak na halo ng mga stock sa index.
Kung ang tsart ng lakas ng kamag-anak ng SPY / RSP ay lumilipas nang mas mataas, sinasabi nito sa iyo na ang SPY ay mas mataas ang RSP, na nangangahulugang ang mga stock na may malaking cap ay nagtutulak sa karamihan ng mga natamo. Kung ang tsart ng lakas ng kamag-anak ng SPY / RSP ay lumilipas nang mas mababa, sinabi nito sa iyo na ang RSP ay hindi napapabago ng SPY, na nangangahulugang isang malawak na halo ng mga stock ay nagtutulak ng mga natamo.
Kung titingnan ang tsart ng paghahambing ng SPY / RSP sa ibaba, makikita mo na ang SPY ay na-outperforming RSP sa panahon ng karamihan ng 2019. Sinabi nito sa akin na kailangan kong pagmasdan ang mga stock na may pinakamalaking cap sa index upang makita kung saan pupunta ang merkado. sa susunod.
Narito ang nangungunang 10 stock sa pamamagitan ng market cap sa S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
Tumigil ang S&P 500 sa sesyon ng Biyernes. Ito ay naaanod ng kaunti pa sa isang iglap at pagkatapos ay naaanod ng kaunti kaysa sa bago pag-aayos sa kanan sa gitna ng saklaw ng kalakalan nito sa araw.
Ang pag-ikot sa tuktok na dojis, tulad ng isang nabuo ngayon, huwag bigyan kami ng maraming pananaw sa kung saan susunod ang merkado, ngunit ang katotohanan na ang S&P 500 ay nanatili sa itaas ng suporta sa 2, 816.94 ay nangangako
:
Pagsisiyasat ng pagiging epektibo ng Equal-weight ETFs
S&P 500 ETFs: Timbang ng Market kumpara sa pantay na Timbang
Panimula sa Pangunahing Pamantayang Index ng Pamumuhunan
Mga Tagapagpahiwatig sa Panganib - Utang na Margin
Palagi akong naghahanap ng kumpirmasyon ng sentimentong negosyante sa Wall Street. Kung makumpirma ko na ang mga negosyante ay nag-uunlad, nakakaramdam ako ng mas kumpiyansa sa aking pananaw sa pag-usbong. Sa kabaligtaran, kung mapatunayan ko na ang mga negosyante ay bearish, mas nakakaramdam ako ng tiwala sa aking pananaw sa pagbagsak. Pagkatapos ng lahat, ang mga mangangalakal ay nagmamaneho ng mga presyo.
Ang isa sa aking mga paboritong paraan upang makita kung paano lamang ang mga mangangalakal ng mga negosyante ay upang tumingin sa kung magkano ang mga mangangalakal ng pera na hiniram upang bumili ng mga stock na kanilang ipinagbebenta. Ang mga negosyante ay maaaring humiram ng hanggang sa 50% ng presyo ng pagbili ng isang stock - ayon sa Regulasyon T ng Federal Reserve Board. Kaya kung ang isang stock ay nagkakahalaga ng $ 100, kailangan mo lamang gumamit ng $ 50 ng iyong sariling pera upang bumili ng stock. Maaari kang humiram ng iba pang $ 50.
Ang paghiram ng pera upang bumili ng mga stock ay tinutukoy bilang pagbili sa margin, at ang halaga ng pera na hiniram mo upang bumili ng stock ay tinatawag na "margin utang." Ang pagsubaybay sa kabuuang halaga ng utang sa margin na ginagamit upang bumili ng mga stock ay maaaring magbigay sa iyo ng isang mahusay na kahulugan kung paano tiwala ang mga negosyante. Ang tiwalang mangangalakal ay may posibilidad na humiram pa. Ang mga mangangalakal ng nerbiyos ay may posibilidad na humiram ng mas kaunti.
Ang utang ng Margin ay umakyat sa isang buong oras na $ 668, 940, 000, 000 noong Mayo 2018. Pagkatapos ay nagsimula itong tumatag sa kalagitnaan ng 2018. Sa huling bahagi ng 2018, ang utang ng margin ay nagsimulang umatras, na bumagsak sa 607, 645, 000, 000 noong Oktubre at pagkatapos ay umabot sa pinakabagong mababang 554, 285, 000, 000 nitong Disyembre 2018. Simula noong Disyembre 2018, ang mga antas ng utang sa margin ay umaakyat. Ang utang ng Margin ay tumaas sa 588, 721, 000, 000 hanggang sa Abril - ayon sa pinakawalang data mula sa FINRA.
Inilabas ng FINRA ang data ng utang ng margin nito sa isang buwan pagkatapos ng katotohanan. Iyon ang dahilan kung bakit namin ngayon nakikita ang data para sa Abril. Maghintay tayo hanggang sa huling linggo sa Hunyo upang makita ang data ni May. Kahit na, ang pagtaas ng paghiram upang bumili ng stock ay nagpapatunay na ang mga negosyante ay nagiging mas tiwala. Ito ay isang promising sign para sa S&P 500.
:
FINRA: Paano Ito Pinoprotektahan ang mga Namumuhunan
Gaano Karaming Maaari Akong Maghiram Sa isang Margin Account?
Bottom Line - Tangkilikin ang Holiday Weekend
Ang mga pamilihan sa pananalapi ng US ay isasara sa Lunes sa pag-obserba ng Araw ng Pag-alaala. Nangangahulugan ito na hindi mo kailangang mag-alala tungkol sa iyong mga stock na pataas o pababa. Masiyahan sa iyong bakasyon!
