Ano ang mga Layed Fees?
Nagbabayad ang mamumuhunan ng mga layered na bayarin kapag nagbabayad sila ng maraming mga hanay ng mga bayarin sa pamamahala para sa parehong hanay ng mga assets.
Ang mga namumuhunan ay maaaring magkaroon ng bayad na layered kapag ang pamumuhunan sa mga produkto tulad ng mga pondo ng pambalot, mga account sa kliyente ng tagapayo ng pamumuhunan, at pondo ng mga pondo (FOF) na pamumuhunan.
Mga Key Takeaways
- Nagbabayad ang mga namumuhunan ng mga layered na bayarin kapag nagbabayad sila ng maraming mga bayarin sa pamamahala para sa parehong grupo ng mga assets. Ang bayad na bayad ay nauugnay sa aktibong pinamamahalaang mga produkto ng pamumuhunan tulad ng mga pondo ng pondo, pondo ng pondo, at mga account sa kliyente ng tagapayo sa pamumuhunan.Ang mga namumuhunan ay maiwasan ang mga layered na bayarin maliban kung tila malinaw na malinaw. nabigyang-katwiran, tulad ng kapag ang pinagbabatayan na pamumuhunan ay likas na kumplikado. Ang mga diskarte sa pamumuhunan ay naging mas sikat na bilang isang alternatibong gastos sa aktibong pinamamahalaang mga pondo.
Paano gumagana ang mga Layered Fees
Ang mga layering fees ay nauugnay sa aktibong pinamamahalaang mga pondo ng pamumuhunan kung saan ang mga assets na hawak sa portfolio ay may sariling mga bayarin sa pamamahala ng indibidwal.
Halimbawa, ang isang namamahala sa pamumuhunan ay maaaring mag-alok ng isang portfolio ng mga pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) o pondo ng magkasama. Sa sitwasyong iyon, ang mamumuhunan ay nagbabayad ng mga bayarin hindi lamang para sa manager ng pamumuhunan kundi pati na rin para sa mga seguridad na gaganapin sa loob ng portfolio.
Sinusubukang iwasan ng mga namumuhunan na magbayad ng mga layered na bayarin dahil epektibo silang sumali sa pagbabayad ng dalawang beses para sa pamamahala ng parehong mga pag-aari. Ang mga naka-layong bayarin ay madaling magdagdag, pag-drag down na pagbabalik ng pamumuhunan.
Upang maprotektahan ang mga namumuhunan, ang anumang produkto na naniningil ng mga layered na bayarin ay dapat ibunyag ang mga bayad sa prospectus ng produkto. Ito ang isa sa mga kadahilanan kung bakit napakahalaga para sa mga namumuhunan na maingat na suriin ang prospectus ng anumang pamumuhunan na kanilang isinasaalang-alang.
Depende sa istraktura ng produkto ng pamumuhunan na pinag-uusapan, ang mga namumuhunan ay maaaring kailangang magsuklay sa pamamagitan ng mga dokumento ng prospectus na maingat upang matukoy ang tunay na mga gastos. Ito ay dahil ang mga bayarin ay maaaring iharap sa maraming iba't ibang mga form, kabilang ang mga bayad sa pamamahala ng asset, mga komisyon, bayad sa transaksyon, at iba pang mga bayarin na idinisenyo upang masakop ang mga gastos sa operating.
Bagaman sa pangkalahatan ay maiiwasan ng mga namumuhunan ang mga layered na bayarin, kung minsan ay maaari silang mabigyan ng katwiran. Dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan ang pagbabayad ng mga layered fees sa mga sitwasyon kung saan ang manager ng pamumuhunan ay malinaw na nagdaragdag ng halaga, tulad ng kapag ang mga asset sa loob ng portfolio ay napaka-kumplikado. Halimbawa, kung ang portfolio ay nagsasama ng mga pamumuhunan sa mga dayuhang kumpanya, ang idinagdag na pagiging kumplikado ng pagsusuri sa mga security ay maaaring bigyang-katwiran ang pagbabayad ng isang layered fee.
Ang mga namumuhunan na hangarin na mabawasan ang mga layered fees ay dapat isaalang-alang ang isang passive strategies strategies kaysa sa isang aktibo. Ang pasibo na pamumuhunan ay nagsasangkot sa pagtatangka upang tumugma sa merkado kaysa sa paglaki nito. Maraming mga produkto ang umiiral upang makatulong na makamit ang layuning ito, tulad ng mga pondo ng index at mga ETF.
Bilang karagdagan sa hinihingi ng kaunti sa walang pangangasiwa, ang mga diskarte sa puhunan ng pasibo ay may kaunting mas kaunting bayad kaysa sa mga aktibo. Sa paglipas ng panahon, ang benepisyo ng mas mababang gastos ay maaaring makabuluhang mapabuti ang pagbabalik ng pamumuhunan. Sa katunayan, ang mga diskarte sa pasibo sa pamumuhunan ay talagang nagpapalabas ng mga aktibong diskarte sa pamumuhunan, sa karaniwan, pagkatapos isinasaalang-alang ang gastos ng mga bayarin. Para sa mga kadahilanang ito, ang pasibo na pamumuhunan ay naging popular sa mga nakaraang taon.
Tunay na Daigdig na Halimbawa ng mga Layed Fees
Nais ni Emma na makakuha ng pagkakalantad sa mga dayuhang stock sa kanyang portfolio. Wala siyang oras upang masigasig na magsaliksik ng mga dayuhang stock sa kanyang sarili, kaya pinili niya na mamuhunan sa isang aktibong pondo ng pamumuhunan sa halip.
Ang pondo na pipiliin niya, ang XYZ International Equities, ay may isang nakapaloob na istraktura ng bayad. Partikular, ang pondo ay may 2% pamamahala sa bayad at may hawak na isang basket ng mga international ETF. Sa karaniwan, ang mga ETF ay may sariling mga bayarin na gumagana sa halos isang karagdagang 0.75% taun-taon. Samakatuwid, alam ni Emma na kung mamuhunan siya sa XYZ, kakailanganin niyang kumita ng hindi bababa sa 2.75% bawat taon upang makagawa ng gastos sa mga bayarin nito.
