Ano ang Isang Binagong Kontrata ng Endowment?
Ang isang binagong kontrata ng endowment (MEC) ay isang kwalipikasyon sa buwis ng isang patakaran sa seguro sa buhay na ang mga pinagsama-samang mga premium ay lumampas sa mga limitasyon ng batas sa buwis na pederal. Ang istraktura ng pagbubuwis at pag-uuri ng pag-uuri ng patakaran ng IRS matapos ang isang patakaran sa seguro sa buhay ay tumaas sa isang binagong kontrata ng endowment.
Pag-unawa sa Binagong Kontrata ng Endowment (MEC)
Ang isang binagong kontrata ng endowment (MEC) ay ang term na ibinigay sa isang patakaran sa seguro sa buhay na ang pondo ay lumampas sa mga limitasyon ng batas sa buwis na pederal. Sa madaling salita, hindi isinasaalang-alang ng IRS na ito ay isang kontrata sa seguro sa buhay. Ang pagbabago sa pag-uuri ay nagawa upang labanan ang paggamit ng "life insurance" na pagtatalaga para sa mga layunin ng pag-iwas sa buwis.
Mga Key Takeaways
- Ang isang binagong kontrata ng endowment (MEC) ay ang term na ibinigay sa isang patakaran sa seguro sa buhay na ang pondo ay lumampas sa mga limitasyon ng batas sa buwis ng federal. Ang patakaran ay dapat mabigo upang matugunan ang Teknikal at Miscellaneous Revenue Act of 1988 (TAMRA) na pitong-pay test.Ang pagbubuwis ng ang mga pag-alis sa ilalim ng MEC ay katulad ng sa mga di-kwalipikadong pag-withdraw ng annuity.
Partikular, ang isang patakaran sa seguro sa buhay ay itinuturing na isang MEC ng IRS kung nakakatugon ito sa tatlong pamantayan:
- Ang patakaran ay naipasok sa o pagkatapos ng Hunyo 20, 1988. Dapat na matugunan ang kahulugan ng batas ng isang patakaran sa seguro sa buhay.Ang patakaran ay dapat mabigo upang matugunan ang Teknikal at Miscellaneous Revenue Act of 1988 (TAMRA) 7-pay test.
Ang pitong-pagsubok na pagsubok ay nagpapasya kung ang kabuuang halaga ng mga premium na binayaran sa isang patakaran sa seguro sa buhay, sa loob ng unang pitong taon, ay higit pa sa hinihiling na isaalang-alang ang patakarang itinuturing na babayaran nang pitong taon. Ang mga patakaran ay nagiging MECs kapag ang mga premium na binayaran sa patakaran ay higit pa sa kinakailangan na babayaran sa loob ng pitong taong oras na iyon.
Ang IRS ay nangangailangan ng isang patakaran sa seguro sa buhay upang sumunod sa isang mahigpit na hanay ng mga pamantayan upang maging kwalipikado bilang isang MEC.
Ang mga patakaran sa seguro sa buhay na ipinasok bago Hunyo 20, 1988, ay hindi napapailalim sa pagbabayad ng mga premium sa perang pinapayagan sa ilalim ng mga pederal na batas. Gayunpaman, ang pag-renew ng isang mas matandang patakaran sa seguro sa buhay pagkatapos ng petsang ito ay isinasaalang-alang na bago at dapat na isailalim sa pitong suweldo.
Implikasyon sa Buwis ng isang MEC
Ang pagbubuwis ng mga pag-alis sa ilalim ng MEC ay katulad ng sa mga hindi kwalipikadong pag-withdraw ng annuity. Para sa mga pag-alis bago ang edad na 59 1/2, maaaring mag-aplay ang napaaga na parusa ng 10%. Tulad ng mga tradisyunal na patakaran sa seguro sa buhay, ang mga benepisyo sa kamatayan ng MEC ay hindi napapailalim sa pagbubuwis. Ang binagong mga kontrata ng endowment ay karaniwang binibili ng mga indibidwal na interesado sa mga patakaran na may buwis, mga patakaran na mayaman sa pamumuhunan, at hindi nilayon na gumawa ng pag-alis ng patakaran sa pre-kamatayan.
Hindi tulad ng tradisyonal na mga patakaran sa seguro sa buhay, ang mga buwis sa mga natamo ay regular na kita para sa pag-alis ng MEC sa ilalim ng pamamaraan ng accounting ng last-in-first-out (LIFO). Gayunpaman, ang batayan ng gastos sa loob ng MEC at pag-atras ay hindi napapailalim sa pagbubuwis. Ang benepisyo ng kamatayan na walang bayad sa buwis ay ginagawang kapaki-pakinabang ang mga MEC para sa mga layunin sa pagpaplano ng estate, kung ang estate ay maaaring matugunan ang mga pamantayan sa kwalipikasyon. Bukod dito, ang mga may-ari ng patakaran na hindi kumukuha ng pag-atras ay maaaring magpasa ng isang malaking halaga ng pera sa kanilang mga benepisyaryo.
