Ano ang NAV Return?
Ang pagbalik ng NAV ay ang pagbabago sa halaga ng net asset ng isang mutual fund o ETF sa isang naibigay na tagal ng oras. Ang pagbabalik ng NAV ng isang kapwa pondo ay isang sukatan ng pagbabalik at maaaring naiiba kaysa sa kabuuang pagbabalik o pagbabalik ng merkado na natanto ng mga namumuhunan dahil ang mga produktong ito ay maaaring makalakal sa isang premium o diskwento sa merkado sa nakalkula na pondo ng NAV.
Mga Key Takeaways
- Ang pagbabalik ng NAV ay isang paraan ng pag-compute ng pagganap ng isang pondo ng isa sa ETF o kapwa sa pamamagitan ng pagtingin sa halaga ng mga sangkap nito.Kolekta kaysa sa pagkuha ng pagbabago sa halaga ng merkado o kabuuang pagbabalik, ang pagbalik ng NAV ay gumagamit ng pagbabago ng pondo sa halaga ng net asset sa paglipas ng panahon sa halip. Ang halaga ng asset (NAV) ay maaaring magkakaiba sa presyo ng merkado ng pondo dahil ang NAV ay kinakalkula sa pagtatapos ng araw habang ang mga seguridad na gaganapin sa loob ng isang kalakalan sa pondo sa bawat araw ng kalakalan.
Pag-unawa sa Pagbabalik sa NAV
Ang pagbalik ng NAV ay kinakalkula batay sa pang-araw-araw na NAV ng pondo na iniulat matapos ang pagsasara ng stock market sa bawat araw ng pangangalakal. Ang NAV ay isang pangunahing pagkalkula na isinagawa ng mga accountant ng pondo. Kinakatawan nito ang kabuuang mga assets na minus kabuuang mga pananagutan na hinati sa mga natitirang pagbabahagi. Ang halaga ay nagbabago araw-araw sa pagbabagu-bago ng mga assets batay sa halaga ng merkado. Ang pagbalik ng NAV ay isang transparent na panukalang accounting na nag-uulat ng aktwal na mga pag-aari sa pondo sa pagtatapos ng araw. Samakatuwid, ang mga dibisyon, pagbabahagi ng interes at kapital na binahagi na ibinabayad sa mga shareholders ay hindi isasama sa kabuuang mga ari-arian maliban kung muling na-invest muli.
Ang kabuuang pagbabalik ng isang kapwa pondo ay nagbibigay ng isang numero ng pagganap na kasama ang mga payout sa pamamahagi. Samakatuwid, ang mga account para sa mga pamamahagi na nauugnay sa pondo na binabayaran sa mga shareholders anuman ang o ang mga pamamahagi na ito ay muling namuhunan sa kabuuang mga ari-arian ng pondo. Ang mga pamamahagi ng pamamahagi ay ang pangunahing dahilan na makakakita ang isang mamumuhunan ng mga pagkakaiba-iba sa NAV kumpara sa kabuuang pagbabalik.
Ang mga pondo sa pamumuhunan na ipinagpapalit sa mga palitan na may pang-araw-araw na pagpepresyo, tulad ng mga pondo na sarado at mga ipinagpalit na pondo, ay maaari ring magkaroon ng presyo sa merkado at pagbabalik sa merkado. Ang mga pondo sa pangangalakal sa tunay na oras sa isang presyo ng merkado ay maaaring magkaroon ng isang premium premium o diskwento na nagiging sanhi ng kanilang pagbabalik sa merkado na magkakaiba mula sa pagbalik ng NAV. Ang mga pondo sa pangangalakal sa itaas ng kanilang NAV ay sinasabing mangalakal sa isang premium. Ang mga pondo sa pangangalakal sa ibaba ng kanilang NAV ay nangangalakal sa isang diskwento. Ang mga premium at diskwento ay maaaring mangyari dahil sa mga real time na mga pagpapahalaga ng mga mahalagang papel sa pondo kumpara sa kanilang pang-araw-araw na NAV. Ang mga pondo ay karaniwang nangangalakal malapit sa kanilang NAV na may ilang paglihis. Kung ang isang pondo ay labis na nag-iiba mula sa NAV nito pagkatapos ang awtorisadong mga kalahok ay maaaring mamagitan upang makatulong na itama ang presyo.
Bumalik ang NAV at Pag-uulat ng Pagganap ng Pondo
Nagbibigay ang mga kumpanya ng pamumuhunan ng transparency sa kanilang pag-uulat ng pagganap ng pondo upang matulungan ang mga namumuhunan na makilala ang pagbalik ng NAV, kabuuang pagbabalik at pagbabalik sa merkado. Dapat masubaybayan ng mga namumuhunan ang mga pagbabalik na ginagamit nila upang masubaybayan ang pagganap ng kanilang mga pamumuhunan. Ang pagtiyak ng pag-unawa sa mga pagkalkula ng pagganap ng pondo ay makakatulong sa nararapat na pagsusumikap at paghahambing sa pagganap ng mamumuhunan.
Karamihan sa mga closed-end na pondo at mga ETF ay magbibigay ng pag-uulat ng pagganap na kasama ang parehong pagbabalik ng NAV at pagbabalik ng halaga ng merkado. Ang Guggenheim Strategic Opportunities Fund ay nagbibigay ng isang halimbawa ng isang closed-end na pondo. Ang Puhunan ng Puhunan ay batay sa parehong dami at pagsusuri sa husay. Ang mga pamumuhunan ay sumasaklaw sa mga klase ng asset kabilang ang nakapirming kita, equity at ginustong stock. Noong Enero 9, 2018, ang Pondo ay nag-uulat ng 10.21% na premium sa NAV. Ito ay pagsasara ng NAV noong Enero 9 ay $ 19.78 kumpara sa isang pagsasara ng presyo ng presyo ng merkado na $ 21.80. Ang Pondo ay mayroon ding 52-linggong average premium na 6.54%.
