Ano ang Pension Risk Transfer?
Ang paglilipat ng panganib sa pensyon ay nangyayari kapag ang isang tinukoy na benepisyo ng tagapagbigay ng pensyon ay magbawas sa ilan o lahat ng panganib ng plano (halimbawa, mga pananagutan sa pagreretiro sa pagretiro sa dating mga benepisyaryo ng empleyado). Magagawa ito ng sponsor ng plano sa pamamagitan ng pag-aalok ng mga kalahok ng planong vested ng isang bayad na bayad upang kusang iwanan ang plano nang maaga (pagbili ng mga pensiyon ng empleyado) o sa pamamagitan ng pakikipag-usap sa isang kumpanya ng seguro upang gampanan ang responsibilidad para sa pagbabayad ng mga garantisadong benepisyo.
Paano gumagana ang Pension Risk Transfer
Ang mga kumpanya ay naglilipat ng panganib sa pensyon upang maiwasan ang pagkasumpungin ng mga kita at paganahin ang kanilang mga sarili na tumutok sa kanilang mga pangunahing negosyo. Ang kabuuang taunang gastos ng isang plano ng pensyon ay maaaring mahirap mahulaan dahil sa mga variable sa pagbabalik ng pamumuhunan, mga rate ng interes, at kahabaan ng mga kalahok. Ang mga malalaking kumpanya ay naging mga palabas sa kalakaran ng paglilipat ng responsibilidad sa pagpaplano ng pensiyon sa mga empleyado, ngunit nagsimula itong magbago noong 2012 nang ang isang saklaw ng Fortune 500 na mga manlalaro ay naghangad na ilipat ang panganib sa pensyon. Kasama nila ang Ford Motor Co, Sears, Roebuck & Co, JC Penney Co Inc., at PepsiCo Inc. (na nag-alok sa mga dating empleyado ng isang opsyonal na pagbabayad na bayad-bayad), pati na rin ang General Motors Co at Verizon Communications Inc., na binili ng mga annuities para sa mga retirado.
Ang mga uri ng mga panganib na natugunan sa mga transaksyon sa paglilipat ng panganib ay kinabibilangan ng:
- Ang panganib na ang mga kalahok ay mabubuhay nang mas mahaba kaysa sa kasalukuyang mga talahanayan ng pagkamatay ng annuity ay magpahiwatig (panganib sa kahabaan ng buhay) Ang panganib na pondo na itabi para sa pagbabayad ng mga benepisyo sa pagreretiro ay mabibigo upang makamit ang inaasahang mga rate ng pagbabalik ng pamumuhunan (panganib sa pamumuhunan) Ang panganib na magbabago sa kapaligiran ng interes sa interes ay magdudulot ng makabuluhan at hindi mahulaan na pagbabagu-bago sa mga obligasyon ng balanse ng sheet, net na pana-panahong gastos, at kinakailangang mga kontribusyon (panganib sa rate ng interes) Ang mga panganib ng mga pananagutan sa pensiyon ng sponsor ng isang plano ay nagiging hindi napakahusay na may kaugnayan sa natitirang mga pag-aari / pananagutan ng sponsor
Ang mga kumpanya ay may kasaysayan na nagpatupad ng mga plano sa pensyon para sa iba't ibang mga kadahilanan, tulad ng pag-akit at pagpapanatili ng mga kwalipikadong empleyado, pamamahala ng mga manggagawa, paternalism, inaasahan ng empleyado, at kanais-nais na mga patakaran sa buwis. Kaugnay ng kusang-loob na likas na pag-sponsor, ang mga sponsor ng plano ay karaniwang naniniwala na ang kakayahang isara ang isang plano sa mga bagong papasok, bawasan o i-freeze ang mga benepisyo, o ganap na wakasan ang isang plano (pagkatapos ng pagbibigay para sa lahat ng mga naipon na benepisyo) ay naging at nananatiling kinakailangan upang hikayatin ang pag-ampon at pagpapatuloy ng mga plano.
Mga Key Takeaways
- Ang paglipat ng panganib sa pensyon ay kapag ang isang provider na tinukoy na benepisyo (DB) ay nagnanais na alisin ang ilan o lahat ng mga obligasyon nito upang mabayaran ang garantisadong kita sa pagreretiro upang planuhin ang mga kalahok. Ang mga obligasyong pensiyon ng pensyon ay kumakatawan sa isang malaking pananagutan sa mga kumpanya na nagagarantiyahan ang kita sa pagreretiro sa kasalukuyang kasalukuyan at mga nakaraang empleyado.Ang tagapagbigay ng pensiyon ay maaaring humiling na maglipat ng ilang panganib sa mga kumpanya ng seguro sa pamamagitan ng mga kontrata sa annuity o sa pamamagitan ng mga negosasyon sa mga unyon upang muling ayusin ang mga termino ng pensiyon.
Mga uri ng Mga Panganib na Transfer Transfers
Mayroong maraming mga paraan na maaaring mapunta sa isang provider ng pensyon ang paglilipat ng panganib na natamo nito sa pamamagitan ng mga obligasyon nito na magbayad ng garantisadong kita sa pagreretiro sa mga empleyado:
- Ang pagbili ng mga annuities mula sa isang kumpanya ng seguro na naglilipat ng mga pananagutan para sa ilan o lahat ng mga kalahok sa plano (pag-alis ng mga panganib na nabanggit sa itaas tungkol sa pananagutan mula sa sponsor ng plano).Pagbabayad ng mga lump sums (buy-outs) sa mga kalahok sa pensyon na nagbibigay ng kasiyahan sa pananagutan ng ang plano para sa mga kalahok.Ang pagbubuo ng mga pamumuhunan sa plano upang mabawasan ang panganib sa sponsor ng plano.
