Ano ang Pangunahing Mortgage Market?
Ang pangunahing merkado ng mortgage ay ang merkado kung saan ang mga nangungutang ay maaaring makakuha ng isang pautang sa mortgage mula sa isang pangunahing tagapagpahiram. Ang mga bangko, mortgage broker, mortgage bankers, at mga unyon ng kredito ay lahat ng mga pangunahing nagpapahiram at bahagi ng pangunahing merkado ng mortgage.
Paano gumagana ang Pangunahing Mortgage Market
Ang mga may-ari ng bahay ay maaaring direktang makitungo sa mga pangunahing nagpapahiram kapag namimili para sa isang pautang sa mortgage sa pamamagitan ng pakikipag-ugnay sa kanilang lokal na bangko. Para sa karamihan ng mga nagpapahiram, hindi nila mapapansin na nakikipag-ugnayan sila sa pangunahing merkado ng mortgage dahil makikipag-ugnay sila sa kanilang kinatawan ng mortgage sa kanilang lokal na bangko sa buong proseso. Ang propesyonal sa mortgage ay tuturuan ang nanghihiram tungkol sa iba't ibang uri ng mga pagkakautang na magagamit at quote ang rate ng interes depende sa kung aling uri ang napili. Ang lokal na sangay ay karaniwang magiging lokasyon para sa pagsasara ng pautang — kung saan nilagdaan ang papeles.
Maraming mga nangungutang din ang nagsisimula sa proseso ng pagbili ng bahay sa pamamagitan ng pakikipag-ugnay sa isang mortgage banker o nagmula sa mortgage. Ang mga nagmumula at nagpapautang sa bangko ay hindi mga bangko bawat se, ngunit sa halip, tulungan ang mapadali ang transaksyon at i-refer ang kahilingan sa mortgage sa isang bangko upang isara ang utang. Ang mga broker ay nakakakuha ng bayad para sa kanilang serbisyo dahil tinutukoy nila ang negosyo sa mga pangunahing nagpapahiram. Ang mga nangungutang, sa kabilang banda, ay tumayo upang makakuha ng isang mas mahusay na rate sa pamamagitan ng pagkakaroon ng shop ng broker sa paligid para sa pinakamahusay na pakikitungo depende sa credit ng borrower at ang nais na mga term.
Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang Consumer Financial Protection Bureau ay nagpatupad ng mga regulasyon patungkol sa kabayaran sa mga broker ng mortgage. Bago ang krisis sa pananalapi, ang mga broker ay maaaring makatanggap ng kabayaran mula sa nangutang pati na rin ang nagpapahiram. Hindi namamalayan ng mga mamimili na ang broker ay binabayaran ng nagpapahiram kapag binayaran nila ang kanilang bayad. Gayundin, ang mga broker ay may mga insentibo sa pag-steer ng mga mamimili sa mas mahal na mga produkto o mga mortgage at kung minsan, mas mataas na rate ng interes. Dahil ang Mahusay na Pag-urong ng 2008 at 2009 at ang mga nagresultang regulasyon na sumunod, ang bilang ng mga broker ng mortgage ay tumanggi.
Mga Key Takeaways
- Ang pangunahing merkado ng pautang ay ang merkado kung saan ang mga nangungutang ay maaaring makakuha ng isang pautang sa mortgage mula sa isang pangunahing tagapagpahiram.Bangko, mga broker ng mortgage, mortgage bankers, at mga unyon ng kredito ang lahat ng mga pangunahing nagpapahiram at bahagi ng pangunahing merkado ng mortgage.Ang mga may-ari ay maaaring direktang makitungo sa mga pangunahing nagpapahiram. kapag namimili para sa isang mortgage loan sa pamamagitan ng pakikipag-ugnay sa kanilang lokal na bangko.
Mga Pakinabang ng Pangunahing Mortgage Market
Mayroong ilang mga benepisyo na magagamit sa mga nangungutang na lumipat sa pangunahing mortgage market, na maaaring kabilang ang:
Mababang Mga Gastos sa Pagsara
Ang mga nangungunang tagapagpahiram ay karaniwang mga pag-aari ng mga lokal na bangko, na nangangahulugang ginagawa nila ang pagsusuri sa kredito at proseso ng underwriting. Sinusuri ng mga underwriter ang impormasyon sa pananalapi at kasaysayan ng kredito upang magpasya kung upang mapalawak ang kredito o tanggihan ang utang. Gayundin, inihahanda ng mga lokal na bangko ang lahat ng mga papeles at dokumentasyon sa loob ng bahay sa halip na dumaan sa isang sentralisadong yunit sa labas ng estado tulad ng proseso para sa ilang mga malalaking bangko. Ang resulta ay maaaring mas mababang mga bayarin sa isang lokal na bangko dahil mayroon silang mas kaunting overhead kumpara sa isang mas malaking bangko. Gayundin, kung ang isang mortgage broker ay kasangkot sa paghahanap ng bangko, ang bayad din ay masuri din. Sa madaling salita, ang pagpili para sa isang bangko na lokal na pinamamahalaan para sa isang pangunahing mortgage ay makakatulong na mabawasan ang mga gastos sa pagsasara.
Maliit na Pagbabayad
Karaniwan, ang pagbabayad para sa isang mortgage ay 20% ng presyo ng pagbili ng bahay. Gayunpaman, ang isang borrower ay maaaring maglagay ng mas kaunting pera, at maraming mga pangunahing nagpapahiram ay nag-aalok ng isang 10 porsyento na pagbabayad.
Para sa mga mababang-katamtaman na mga mangangutang ng kita, ang isang FHA loan ay nag-aalok ng isang pagbabayad na mababa bilang 3.5% ng halaga ng bahay. Ang FHA ay ang Federal Housing Administration, na nag-aalok ng seguro sa mga nagpapahiram upang maaari silang mag-isyu ng mga pautang sa mga may utang na mababa.
Gayunpaman, ang isang pagbabayad na mas mababa sa 20% ang pumupukaw sa pangangailangan ng borrower upang bumili ng pribadong mortgage insurance o PMI. Pinoprotektahan ng PMI ang mga bangko at nagpapahiram kung sakaling ang default ng borrower sa mortgage. Ang PMI ay isang buwanang bayad na sinisingil sa borrower hanggang sa 20% ng utang sa mortgage ay natapos na.
Kakayahang umangkop
Dahil ang mga nagmumula ng pautang ay karaniwang mga pag-aari ng mga lokal na bangko, mas malamang na ang mga nangungutang ay makikipag-usap sa mga taong nakakuha ng pangwakas na sasabihin, na hindi malamang na mangyari sa isang pambansang bangko. Ang direktang kontak ay maaaring magbigay ng kakayahang umangkop kung ang mga nangungutang ay may natatanging sitwasyon sa pananalapi.
Ang kakayahang umangkop ay maaaring isama ang pag-aalok ng isang nakapirming-rate na 15-taon kumpara sa isang 30-taong mortgage kung ang borrower ay naghahanap upang mabayaran ang utang sa lalong madaling panahon. Ang ilan sa mga pakinabang sa isang 15-taong mortgage ay kinabibilangan ng mas kaunting kabuuang singil sa interes dahil nabayaran ito nang mas maaga. Gayundin, ang mga nangungutang ay karaniwang maaaring makipag-ayos sa isang mas mababang rate ng interes dahil mayroong mas kaunting panganib ng pag-default ng borrower, o hindi pagbabayad sa utang dahil sa kahirapan sa pananalapi. Siyempre, ang isang malaking bentahe sa isang 30-taong mortgage ay nag-aalok ito ng mas mababang mga pagbabayad dahil sila ay kumalat sa isang mas mahabang panahon kumpara sa iba pang mga termino.
Ang nababagay na rate ng mortgage ay isang nababaluktot na opsyon na karaniwang inaalok para sa pagsasaalang-alang. Ang mga pautang sa ARM ay karaniwang may isang nakapirming rate ng interes para sa isang itinakdang panahon at pagkatapos ay nababagay taun-taon sa isang indeks na paunang natukoy ng nagpapahiram at nangutang. Karaniwan, ang mga ARM ay may takip sa kung gaano kataas ang rate ng interes sa panahon ng isang pautang, na ginagawang mas madali upang makalkula at magbadyet para sa iyong maximum na buwanang pagbabayad.
Pangunahing Mortgage Market kumpara sa Secondary Mortgage Market
Ang pangunahing merkado ay binubuo ng mga pangunahing nagpapahiram. Ang mga pangunahing nagpapahiram ay karaniwang pinapanatili ang mga pautang na pinanggalingan nila bilang bahagi ng kanilang portfolio at paglilingkod sa kanila para sa buhay ng pautang. Gayunpaman, ang bangko na gumawa ng utang sa mortgage ay maaaring magbenta ng pautang sa pangalawang merkado ng mortgage, na kung saan ay isang merkado kung saan ang mga namumuhunan ay maaaring bumili at magbenta ng mga pautang na pautang sa dati. Ang isang mortgage ay maaaring ibenta sa ibang tagapagpahiram o kumpanya ng serbisyo, na pinoproseso ang mga pagbabayad para sa utang. Ang bagong tagapagpahiram o service provider ay kumikita ng pera mula sa mga bayarin at interes sa mortgage.
Maraming mga pagpapautang ang binili ni Fannie Mae o Federal National Mortgage Association (Fannie Mae, o FNMA). Tumalikod si Fannie Mae at pinapakete ang mga pautang at ibinebenta ang mga ito bilang mga pamumuhunan na tinatawag na mortgage-backed securities (MBS), na katulad ng magkaparehong pondo ngunit naglalaman ng mga pautang sa halip na stock. Kinikita ng mga namumuhunan ang rate ng interes mula sa mga pag-utang para sa paghawak ng MBS.
Kung ang iyong mortgage ay nabili, mangyaring malaman na ito ay isang karaniwang kasanayan sa industriya ng pananalapi. Ang mga bangko ay may mga limitasyon sa pagpapahiram, nangangahulugang mayroon silang mga takip kung gaano karaming ng kanilang mga base na deposito na maaari nilang ipahiram. Ang pagbebenta ng isang pautang sa mortgage kay Fannie Mae o isang service provider ay nag-aalis ng pautang sa mga libro ng bangko na pinapayagan itong magpahiram ng mas maraming pera. Kung ang mga bangko ay hindi maibenta ang kanilang mga pagpapautang, maaabot nila ang kanilang mga pautang sa pagpapahiram at hindi magagawang mag-alok ng anumang higit pang mga utang, na magpapabagal sa ekonomiya. Gayunpaman, maliban kung ikaw ay isang mamumuhunan na naghahanap upang bumili ng isang MBS, hindi ka makikitungo sa pangalawang merkado. Sa halip, makikipagpulong ka sa isang bangko o broker sa pangunahing merkado ng mortgage.
