Bumalik sa kapital na nagtatrabaho - kahulugan ng roce

Ano ang Bumabalik sa Capital Employed - ROCE?

Ang pagbabalik sa kapital na nagtatrabaho (ROCE) ay isang pinansiyal na ratio na sumusukat sa kakayahang kumita ng isang kumpanya at ang kahusayan kung saan ginagamit ang kapital nito. Sa madaling salita, sinusukat ng ratio kung gaano kahusay ang pagbuo ng kita ng isang kumpanya mula sa kapital nito. Ang ratio ng ROCE ay itinuturing na isang mahalagang ratio ng kakayahang kumita at madalas na ginagamit ng mga namumuhunan kapag ang screening para sa mga angkop na kandidato sa pamumuhunan.

Ang Formula para sa ROCE Ay

$\begin{matrix} ROCE = \frac{EBIT}{Nagtatrabaho ang Kapital} \\ kung saan: \\ EBIT = Mga kita bago ang interes at buwis \\ Nagtatrabaho ang Kapital = Kabuuang asset - Mga kasalukuyang pananagutan \end{matrix} \ simulang {nakahanay} & \ text {ROCE} = \ frac { text {EBIT}} { text {Capital Employed}} \ & \ textbf {kung saan:} \ & \ text {EBIT} = \ text { Mga kita bago ang interes at buwis} \ & \ text {Capital Employed} = \ text {Kabuuan ng mga ari-arian} - \ text {Kasalukuyang pananagutan \\ \ end {aligned}$ ROCE = Capital EmployedEBIT kung saan: EBIT = Kumita bago ang interes at buwisCapital Employed = Kabuuang mga assets - Kasalukuyang pananagutan

Paano Kalkulahin ang Pagbabalik sa Pagtrabaho sa Kapital

Ang ROCE ay isang kapaki-pakinabang na sukatan para sa paghahambing ng kakayahang kumita sa kabuuan ng mga kumpanya batay sa halaga ng kapital na ginagamit nila. Mayroong dalawang mga sukatan na kinakailangan upang makalkula ang pagbabalik sa kapital na nagtatrabaho: ang mga kita bago ang interes at buwis at mga kapital na nagtatrabaho.

Ang mga kita bago ang interes at buwis (EBIT), na kilala rin bilang kita sa pagpapatakbo, ay nagpapakita kung magkano ang kita ng isang kumpanya mula sa mga operasyon nito nang walang pagsasaalang-alang sa interes o buwis. Ang EBIT ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng gastos ng mga kalakal na ibinebenta at mga gastos sa pagpapatakbo mula sa mga kita.

Ang kapital na nagtatrabaho ay ang kabuuang halaga ng kapital na ginamit ng isang kumpanya upang makabuo ng kita. Ito ay ang kabuuan ng equity equity at liability sa utang. Maaari itong gawing simple bilang kabuuang mga assets na minus kasalukuyang mga pananagutan. Sa halip na gumamit ng kapital na nagtatrabaho sa isang di-makatwirang punto sa oras, madalas na kinakalkula ng mga analyst at mamumuhunan ang ROCE batay sa average na kapital na nagtatrabaho , na kumukuha ng average ng pagbubukas at pagsasara ng kapital na nagtatrabaho para sa tagal ng panahon sa ilalim ng pagsusuri.

Ano ang Sinasabi sa iyo ng Pagbabalik sa Pinagsamantalang Trabaho?

Lalo na kapaki-pakinabang ang ROCE kung ihahambing ang pagganap ng mga kumpanya sa mga sektor na masinsinang kapital tulad ng mga utility at telecoms. Ito ay dahil hindi katulad ng iba pang mga batayan tulad ng pagbabalik sa equity (ROE), na sinusuri din ang kakayahang kumita na may kaugnayan sa karaniwang equity ng isang kumpanya, isinasaalang-alang din ng ROCE ang utang at iba pang mga pananagutan. Nagbibigay ito ng isang mas mahusay na indikasyon ng pagganap sa pananalapi para sa mga kumpanya na may makabuluhang utang.

Kung minsan ay kinakailangan ang mga pagsasaayos upang makakuha ng isang paglalarawan ng truer ng ROCE. Ang isang kumpanya ay maaaring paminsan-minsan ay may isang hindi bababa na halaga ng cash sa kamay, ngunit dahil ang nasabing cash ay hindi aktibong nagtatrabaho sa negosyo, maaaring kailanganin itong ibawas mula sa figure na Capital Employed upang makakuha ng isang mas tumpak na sukatan ng ROCE.

Para sa isang kumpanya, ang takbo ng ROCE sa mga nakaraang taon ay isang mahalagang tagapagpahiwatig din ng pagganap. Sa pangkalahatan, ang mga mamumuhunan ay may posibilidad na mapaboran ang mga kumpanya na may matatag at tumataas na mga numero ng ROCE sa mga kumpanyang kung saan ang ROCE ay pabagu-bago at nagba-bounce mula sa isang taon hanggang sa susunod.

Halimbawa ng Paano Gumamit ng ROCE

Isaalang-alang ang dalawang kumpanya na nagpapatakbo sa parehong sektor ng industriya: Colgate-Palmolive Company at Procter & Gamble. Ipinapakita sa talahanayan sa ibaba ang ROCE ng parehong mga kumpanya para sa taong piskalya na natapos noong Disyembre 31, 2016, at Hunyo 30, 2017, ayon sa pagkakabanggit.

(sa milyun-milyon)	Colgate-Palmolive Company	Proseso at Pagsusugal
Pagbebenta	$ 15, 195	$ 65, 058
EBIT	$ 3, 837	$ 13, 955
Kabuuang asset	$ 12, 123	$ 120, 406
Kasalukuyang Mga Pananagutan	$ 3, 305	$ 30, 210
Nagtatrabaho ang Kapital	$ 8, 818	$ 90, 196	TA - CL
Bumalik sa Trabaho ng Kapital	0.4351	0.1547	EBIT / Capital Trabaho

Sa halip na tingnan lamang ang kita na nabuo ng bawat kumpanya, ang kapital na pinagtatrabahuhan ng parehong kumpanya ay dapat kumpara. Kahit na ang Procter & Gamble ay nagkaroon ng mas maraming mga benta para sa taon at higit pang mga pag-aari, sa mga tuntunin ng halaga, ang Colgate-Palmolive's ROCE na 43.51% ay mas mataas kaysa sa 15.47% na P&G.

Nangangahulugan ito na ang Colgate-Palmolive ay gumagawa ng isang mas mahusay na trabaho ng pag-aalis ng kapital nito kaysa sa P&G. Ang isang mas mataas na ROCE ay nagpapahiwatig ng mas mahusay na paggamit ng kapital. Ang ROCE ay dapat na mas mataas kaysa sa gastos sa kabisera ng kumpanya; kung hindi, ipinapahiwatig nito na ang kumpanya ay hindi gumagamit ng kapital nito nang epektibo at hindi bumubuo ng halaga ng shareholder.

Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng Tagabigay

Kaugnay na Mga Tuntunin

Pag-unawa sa Pagbabalik sa Average Capital Employed Return sa average na kapital na nagtatrabaho (ROACE) ay isang pinansiyal na ratio na nagpapakita ng kakayahang kumpara kumpara sa mga pamumuhunan na ginawa ng isang kumpanya sa sarili nito. Dagdagan ang Alamin Kung Ano ang Ginamit ng Kapital na Ginamit ng Kabisera, na kilala rin bilang pondo na nagtatrabaho, ay ang kabuuang halaga ng kapital na ginamit para sa pagkuha ng kita. higit pang Pag-unawa sa Pagbabalik ng Namuhunan na Pagbabalik sa namuhunan na kapital (ROIC) ay isang paraan upang masuri ang kahusayan ng isang kumpanya sa paglalaan ng kapital sa ilalim ng kontrol nito upang kumita ng mga pamumuhunan. higit pa Bumabalik sa Kabuuang Mga Asset (ROTA) Kahulugan Ang pagbabalik sa kabuuang mga pag-aari ay isang ratio na sumusukat sa mga kita ng isang kumpanya bago ang interes at buwis (EBIT) laban sa kabuuang kabuuan ng mga pag-aari. higit pang Ratios ng Pagbabago ng Mga Ratios ng mga capitalization ay mga tagapagpahiwatig na sumusukat sa proporsyon ng utang sa istruktura ng kabisera ng isang kumpanya. Kabilang sa mga ratio ng capitalization ang ratio ng utang-equity, long-term utang sa capitalization ratio, at kabuuang utang sa capitalization ratio. higit pa ang Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) ay isang hakbang sa pagganap na ginamit upang masuri ang kahusayan ng isang pamumuhunan o ihambing ang kahusayan ng isang iba't ibang mga pamumuhunan. higit pang Mga Link sa Partner