Ano ang Seksyon 988?
Ang Seksyon 988 ay isang regulasyon sa buwis na namamahala sa mga pagkalugi ng kapital o mga nakuha sa mga pamumuhunan na gaganapin sa isang dayuhang pera. Ang isang transaksyon sa Seksyon 988 ay nauugnay sa Seksyon 988 (c) (1) ng Internal Revenue Code, na naganap pagkatapos ng Disyembre 31, 1986.
Paano gumagana ang Seksyon 988
Bawat panuntunan ng Internal Revenue Code (IRC), ang mga nadagdag o pagkalugi ay dapat kilalanin sa oras ng pagbebenta o pagtatapon ng isang dayuhang pera na denominasyong kapital. Bilang karagdagan, ang karamihan sa mga nakuha mula sa mga transaksyon sa pera sa dayuhan ay dapat tratuhin bilang ordinaryong kita, nakuha man ng isang indibidwal o isang korporasyon. Ang mga pagkalugi at pagkalugi na hindi kinakailangang may kaugnayan sa pagbabago ng palitan ng dayuhan mula sa mga transaksyon na ito ay karaniwang tiningnan sa labas ng anumang pakinabang o pagkawala dahil sa mga pagbabago sa rate ng palitan sa pagitan ng dolyar ng US at ng dayuhang pera.
Ang mga transaksyon sa seksyon 988 ay mga hindi transaksyon na pera sa pera na sa pangkalahatan ay nagbibigay ng pagtaas sa pagganap o pagkawala ng pera. (Tandaan na ang pagganap ng pera ng isang nagbabayad ng buwis ay ang US Dollar, maliban sa sinabi sa kabilang banda sa code at regulasyon). Ang regulasyon ng seksyon 988 ay nagbibigay na ang elemento ng dayuhang pera ng isang transaksyon ay dapat makalkula at isinasaalang-alang nang hiwalay mula sa pakinabang o pagkawala sa pinagbabatayan na transaksyon. Ang pakinabang o pagkawala na maiugnay sa dayuhang pera ay itinuturing bilang ordinaryong kita. Halimbawa, ang isang may-ari ng utang ay maaaring magkaroon ng isang pakinabang o pagkawala sa kanilang pinagbabatayan na posisyon kung ang mga rate ng interes o ang rating ng kredito ng tagapagbigay ng instrumento ng utang ay nagbabago. Ang mga transaksyon sa seksyon 988 ay kasama ang pagkuha ng mga dayuhang bono (na mayroong kanilang interes at punong-guro sa isang domestikong "hindi gumagana" na pera), naipon na gastos o mga resibo sa isang dayuhang pera, mga pagpipilian, pasulong na kontrata, mga kontrata sa futures, o mga katulad na mga instrumento na denominado sa anumang di-mabisang salapi. Kung mayroong pakinabang o pagkawala sa pinagbabatayan na transaksyon, pati na rin ang pag-offset ng pagkawala ng pera o pakinabang ng mga dayuhan, ang dalawa ay dapat na mai-nett; tanging ang labis na pagkawala ng pera sa ibang bansa o pakinabang, kung mayroon man, ay dapat iulat nang hiwalay sa ilalim ng Seksyon 988 (a) (1) (A).
Halimbawa, kung ang isang bangko ng US ay naglabas ng isang bono na denominado sa euro, ito ay itinuturing na transaksyon ng 988. Ang pagkakaroon o pagkawala ng pera sa dayuhan sa isang transaksyon na 988 ay itinuturing bilang ordinaryong kita o pagkawala maliban kung ang isang halalan ay ginawa upang gamutin ito bilang isang pakinabang o pagkawala ng kapital. Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay gumawa ng isang halalan bago ipasok ang transaksyon, maaari nilang maiuri ang pakinabang o pagkawala sa isang tiyak na pamumuhunan bilang isang kita sa kabisera kaysa sa ordinaryong kita. Ito ay madalas na nalalapat sa mga transaksyon ng transaksyon, pagpipilian, at futures.
