Ano ang Epekto ng Setyembre?
Ang epekto ng Setyembre ay tumutukoy sa pabalik na kasaysayan ng stock na bumalik sa buwan ng Setyembre. Mayroong isang kaso ng istatistika para sa epekto ng Setyembre depende sa panahon na nasuri, ngunit ang karamihan sa teorya ay anecdotal. Sa pangkalahatan ay pinaniniwalaan na ang mga namumuhunan ay bumalik mula sa bakasyon sa tag-araw sa Setyembre na handa na i-lock ang mga nadagdag pati na rin ang mga pagkalugi sa buwis bago matapos ang taon. Mayroon ding paniniwala na ang mga indibidwal na namumuhunan ay nag-liquidate ng mga stock na darating sa Setyembre upang masira ang mga gastos sa pag-aaral para sa mga bata. Tulad ng maraming iba pang mga epekto sa kalendaryo, ang epekto ng Setyembre ay itinuturing na isang makasaysayang quirk sa data kaysa sa isang epekto sa anumang pang-ugnay na relasyon.
BREAKING DOWN Setyembre Epekto
Ang epekto ng Setyembre ay totoo sa kahulugan na ang isang pagsusuri ng data ng merkado - na kadalasang ang Dow Jones Industrial Average (DJIA) - ay nagpapakita na ang Setyembre lamang ang buwan ng kalendaryo na may negatibong pagbabalik sa huling 100 taon. Gayunpaman, ang epekto ay hindi napakalaki at, mas mahalaga, ay hindi mahuhulaan sa anumang kapaki-pakinabang na kahulugan. Kung ang isang indibidwal ay tumaya laban sa Setyembre sa nakaraang 100 taon, ang indibidwal na iyon ay gumawa ng isang pangkalahatang kita. Kung ang namumuhunan ay gumawa lamang ng pusta sa 2014, ang namumuhunan na iyon ay mawawalan ng pera.
Ang Epekto ng Oktubre
Tulad ng epekto ng Oktubre bago ito, ang epekto ng Setyembre ay isang anomalya sa merkado kaysa sa isang kaganapan na may kaugnayan sa sanhi. Sa katunayan, positibo ang 100-taong dataset sa kabila ng pagiging buwan ng 1907 panic, Black Martes, Huwebes at Lunes sa 1929 at Black Lunes noong 1987. Ang buwan ng Setyembre ay nakakita ng kaguluhan sa merkado noong Oktubre. Ito ang buwan kung kailan naganap ang orihinal na Itim na Biyernes noong 1869, at dalawang malaking pagbubusong isang araw na naganap sa DJIA noong 2001 pagkatapos ng 9/11 at noong 2008 habang sumiklab ang subprime krisis.
Gayunpaman, ayon sa Market Realist, ang epekto ay nawala sa mga nakaraang taon. Sa nakalipas na 25 taon, para sa S&P 500, ang average na buwanang pagbabalik para sa Setyembre ay humigit-kumulang -0.4 porsyento habang ang median buwanang pagbabalik ay positibo. Bilang karagdagan, ang madalas na malalaking pagtanggi ay hindi naganap noong Setyembre nang madalas tulad ng nangyari bago ang 1990. Ang isang paliwanag ay tulad ng ang mga namumuhunan ay umepekto sa pamamagitan ng "paunang posisyon;" iyon ay, ang pagbebenta ng stock noong Agosto.
Mga Paliwanag para sa Epekto ng Setyembre
Ang epekto ng Setyembre ay hindi limitado sa mga stock ng US ngunit nauugnay sa mga merkado sa buong mundo. Isinasaalang-alang ng ilang mga analyst na ang negatibong epekto sa mga merkado ay maiugnay sa pana-panahong pag-uugali na pag-uugali habang binabago ng mga namumuhunan ang kanilang mga portfolio sa katapusan ng tag-araw hanggang sa pera.
