Kung Pebrero 15, Mayo 15, Agosto 15, o Nobyembre 15 ng anumang naibigay na taon, pagkatapos ay 13F na araw.
Ang Securities and Exchange Commission (SEC), isang ahensya sa loob ng pamahalaang pederal ng Estados Unidos na responsable para sa pag-regulate ng trading ng mga stock at bond, ay nangangailangan na ang lahat ng mga pondo ng halamang-singaw magsumite ng isang ulat ng kanilang mahabang posisyon at iba pang pamumuhunan sa bawat quarter. Ang mga ulat, na isinampa nang hindi hihigit sa 45 araw pagkatapos ng katapusan ng quarter, ay kilala bilang 13F filings. Bukod sa mahahabang posisyon, ang mga pondo ay kinakailangan upang iulat ang kanilang mga pagpipilian sa tawag at tawag, American Depositary Resibo (ADR), at mababago na mga tala sa 13F form ng bawat quarter. Nag-iiwan ito ng maraming iba pang mga lugar - kabilang ang mga maikling posisyon, cash at iba't ibang iba pang mga klase ng pag-aari - na ang mga pondo ng bakod ay hindi kinakailangan na mag-ulat bilang bahagi ng 13F filing. Ang mga namumuhunan sa labas ng mga pondo ng bakod ay karaniwang tumutukoy sa mga ulat ng 13F bawat quarter bilang isang paraan ng pagsubaybay kung paano pinili ng mga pondo na mamuhunan sa nakaraang ilang buwan. Habang ito ay maaaring maging kapaki-pakinabang sa ilang mga paraan, hindi kinakailangan ang pinakaligtas na paraan upang makagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan.
Bahagi lamang ng Kuwento sa Pamumuhunan
Ang katotohanan na ang 13F filings ay nagsasabi lamang ng isang bahagi ng kwento ng pamumuhunan ay nangangahulugan na ang mga tagamasid ay dapat magkaroon ng kamalayan sa kung ano ang nawawala, pati na rin kung anong uri ng diskarte sa pamumuhunan ang ginagamit ng isang pondo ng halamang-singaw, tuwing titingnan nila ang mga 13F para sa mga ideya sa pamumuhunan. Sa kaso ng maraming mga pondo na mahaba ang net, isang 13F ay magpapakita ng mga pagbabago sa mga pangunahing posisyon ng pondo habang iniiwan ang shorts (ginamit para sa mga layunin ng pangangalaga) na hindi nakikilala. Ang mga pondong ito ay maaaring umasa sa mga pangunahing mahahabang posisyon para sa isang malaking bahagi ng kanilang pagbabalik; sa gayon, madalas na makita ng isang tagamasid kung saan at kailan nagtagumpay ang mga pondong iyon. Sa kabilang banda, ang ilang mga pondo ay maikli, na nangangahulugang ang senaryo ay na-flip at may kasamang mga maikling posisyon bilang ang pangunahing ng isang portfolio na may mga mahaba bilang mga hedge. Sa kasong ito, ang nakikita lamang ang mahabang posisyon ay hindi nagbibigay ng tumpak na pananaw sa diskarte sa pamumuhunan ng isang pondo. Ang pagkaalam ng likas na katangian ng isang partikular na diskarte sa pamumuhunan na diskarte ay samakatuwid mahalaga kapag binabasa ang 13F filings nito.
Mga Palitan lamang sa Pambahay
Ang isa pang mahalagang elemento ng ulat ng 13F ay sinusubaybayan lamang nito ang aktibidad na isinasagawa sa mga palitan ng domestic. Maliban sa mga ADR, ang 13F ay hindi nagpapakita ng mga paghawak ng pondo sa pamamagitan ng mga internasyonal na palitan. Para sa isang pondo na pinagsasama ang mga pamumuhunan sa domestic at internasyonal sa halos pantay na mga bahagi, kung gayon, ang 13F ay magpapakita lamang ng kalahati ng portfolio ng pamumuhunan. Dahil dito, ang mga tagamasid ng 13F ay karaniwang nakatuon sa mga pondo na nagbibigay diin lamang sa mga pamumuhunan sa domestic lamang.
Naghahanap sa Nakaraan
Dahil ang mga ulat ng 13F ay isinumite hanggang sa 45 araw pagkatapos ng isang kapat, maaaring sa ilang mga kaso ay sumasalamin sa mga desisyon sa pamumuhunan na higit sa apat na buwan bago ang pag-file. Ang mga isinasaalang-alang ang mga desisyon sa pamumuhunan batay sa mga resulta ng 13F ay pinakamahusay na pinaglingkuran sa pamamagitan ng pag-alala na ang mga 13F ay mga sulyap sa mga nakaraang uso at diskarte. Ang mga ito ay maaaring hindi maging kapaki-pakinabang sa oras na isampa ang 13F.
