Ang industriya ng serbisyo sa pananalapi ay isang mabilis na pagbabago ng propesyonal na kapaligiran. Habang nagbabago ang mga pangangailangan at kagustuhan ng mga mamimili, ang mga kumpanya na nakikibahagi sa pamamahala ng pera ay umuusbong din. Ang isang rehistradong tagapayo ng pamumuhunan (RIA) ay namamahala sa mga ari-arian ng mga taong mataas na halaga ng net at mga namumuhunan sa institusyon, at nakaupo sa tabi ng pamalit ng larangan ng pamumuhunan. Dapat silang magparehistro sa Securities and Exchange Commission (SEC) at anumang mga estado kung saan siya nagpapatakbo. Karamihan sa mga RIA ay mga pakikipagtulungan o korporasyon, ngunit ang mga indibidwal ay maaari ring magparehistro bilang RIA. Kung interesado ka sa isang karera sa isang firm ng RIA, basahin upang malaman ang higit pa tungkol sa bahaging ito ng industriya ng serbisyo sa pananalapi.
Estado ng Industriya
Ang lumang modelo ng isang broker na tumatawag sa mga mayayamang kliyente na may mga ideya sa stock ay namamatay. Sa katunayan, nagkaroon ng mass exodo ng mga assets ng kliyente na iniwan ang modelong ito. Mayroong maraming mga kadahilanan para sa pagbabagong ito, kabilang ang napakataas na bayad sa komisyon (ang malaking kita ng sasakyan ng mga wire house firms sa oras), at madalas na hindi sapat na pag-iba. Marami sa mga brokers na ito ay hindi CFA o MBA, pinarangalan lamang ang mga salesmen na ang base ng kaalaman ay higit na mangyayari kaysa sa totoong edukasyon.
Karamihan sa mga Amerikano na nakikilahok sa pamilihan ng stock ay ginagawa ito sa pamamagitan ng mga pondo ng kapwa, at ang mga asset ng pondo ng mutual ay patuloy na lumalaki nang higit sa 50 taon. Gayunpaman, dahil ang dami ng pera ng isang indibidwal o grupo ay nagdaragdag, ang kakayahang makamit ang pinakamahusay na mga resulta na may mga pondo ng magkasama. Ito ay kung saan ang mga RIA ay nakapagbibigay ng karagdagang mga serbisyo sa magkakasamang pondo na hindi magagawa.
- Maraming mga kliyente ang naghahanap upang magkaroon ng isang tunay na "pinansiyal na quarterback, " isang mapagkukunan na magagamit nila para sa solidong payo sa kanilang kabuuang larawan sa pananalapi. Ang isang mabuting RIA ay makikipag-usap sa kliyente sa mga tuntunin ng kanyang pangkalahatang mga layunin at layunin, at suriin ang mga ito sa kliyente sa mga regular na agwat. Ang mga gumagamit ay lalong nais na magkaroon ng higit pang mga pagpipilian at madaling pag-access sa mga gumagawa ng desisyon sa kanilang mga account. Walang mga direktang linya ng pag-access sa mga tagapamahala ng isang magkakasamang account sa pondo. Walang madaling paraan upang tanungin ang iyong mga tanong sa tagapamahala ng pondo ng kapwa tulad ng, "Bakit pinili mong bilhin ang Wal-Mart?" o "Ano ang isang mahusay na pagtatantya para sa kung ano ang aking mga kita sa kabisera ay maaaring sa taong ito?" Maraming mga kliyente ang nais na ito bilang bahagi ng kanilang edukasyon o para sa kanilang sariling kapayapaan ng isip. Ang mga ari-arian ng pondo ng pondo ay nakakuha ng pondo na walang mga pagsasaalang-alang sa buwis sa sinumang may-ari ng mga pagbabahagi ng kapwa pondo. Para sa isang mayamang namumuhunan, maraming mga dolyar ang nakataya para sa mga buwis na hindi isinasaalang-alang. Kung ang kliyente ay isang malaking grupo at maraming mga interesadong partido (tulad ng isang hindi kita na endowment, plano ng pensyon o ipinag-utos sa korte. tiwala), ang labis na serbisyo ng pagkakaroon ng taunang mga ulat at iba pang katangian ng pagganap ay maaaring dagdagan ang pagiging kaakit-akit ng isang tagapayo ng pamumuhunan kumpara sa isang kapwa pondo.
Ano ang Ginagawa ng isang RIA?
Bayad na katulad ng managers ng kapwa tagapamahala, ang mga RIA ay karaniwang kumikita sa pamamagitan ng isang bayad sa pamamahala na binubuo ng isang porsyento ng mga pag-aari na ginanap para sa isang kliyente. Nagbabago ang mga bayarin, ngunit ang average ay nasa paligid ng 1%. Kadalasan, ang mas maraming mga pag-aari ng isang kliyente, mas mababa ang bayad na maaari niyang makipag-ayos - kung minsan ay mas kaunti sa 0.35%. Naghahain ito upang ihanay ang pinakamainam na interes ng kliyente sa mga RIA, dahil ang tagapayo ay hindi maaaring gumawa ng anumang mas maraming pera sa account maliban kung nadaragdagan ng kliyente ang kanilang base.
Ang pinakakaraniwang kahulugan ng isang namumuhunan na may mataas na net ay isang tao na may net na nagkakahalaga ng $ 1 milyon o higit pa. Ang mga halaga sa ibaba na ito ay may posibilidad na maging mas mahirap na pamahalaan habang gumagawa pa rin ng kita. Kung ang average na bayad sa pamamahala ay 1% ng mga ari-arian taun-taon, ang isang $ 100, 000 account lamang ang kumikita ng isang RIA $ 1, 000 sa taunang mga bayarin, na marahil mas mababa sa mga gastos na makukuha ng firm sa loob upang mag serbisyo sa account.
Ang mga rehistradong tagapayo ng pamumuhunan ay maaaring pamamahala ng libu-libong mga natatanging portfolio. Ito ay dahil ang mga indibidwal na may mataas na net at nagkakahalaga ng mga namumuhunan ay mga pangkat na may natatanging pangangailangan. Ang nagpapayo firm ay gagana sa mga kliyente upang mag-disenyo ng isang portfolio na nababagay sa kanilang sitwasyon. Maaaring ang kliyente ay may malaking posisyon sa isang partikular na stock na may napakababang batayan; kahit na kumakatawan ito sa isang mas malaking bahagi ng portfolio nito kaysa sa magiging angkop para sa pag-iiba-iba, ang mga kahihinatnan ng buwis ay masyadong mabigat upang ibenta ang posisyon nang sabay-sabay. O kaya ang kliyente ay maaaring gumuhit sa isang account gamit ang isang kumbinasyon ng kita ng interes at outflows at kailangan ang tulong ng isang propesyonal upang i-mapa ang buhay ng asset.
Ang isang RIA ay maaaring lumikha ng mga portfolio gamit ang mga indibidwal na stock, bond at mutual na pondo. Ang mga kumpanya ng RIA ay maaaring masakop ang spectrum hanggang sa kung ano ang pumapasok sa mga portfolio ng kanilang mga kliyente. Maaari silang gumamit ng isang halo ng mga pondo at mga indibidwal na isyu o mga pondo lamang bilang isang paraan upang i-streamline ang paglalaan ng asset at mabawasan ang mga gastos sa komisyon.
Anong Mga Uri ng Propesyonal na Gumagana para sa RIA?
Habang nagpapatakbo sila sa maraming magkakatulad na paraan, ang parehong mga uri ng trabaho na nauugnay sa isang kapwa pondo ay matatagpuan din sa isang RIA: mga analyst ng pananaliksik, tagapamahala ng portfolio, mangangalakal, kawani ng teknikal / pagpapatakbo at mga propesyonal sa serbisyo ng kliyente. Ang pananaliksik na isinasagawa para sa isang RIA ay katulad din sa kung ano ang makikita mo sa isang kapwa pondo. Ang pangunahing responsibilidad ay kinabibilangan ng pagsubaybay sa mga umiiral na paghawak at paghahanap ng mga angkop na kandidato para sa pagbili.
Ang RIA ay nagbibigay ng isang karagdagang responsibilidad sa pamamagitan ng mga hawak na dinala ng mga kliyente at hiniling na huwag ibenta. Maraming mga beses ang isang portfolio ay dapat na itinayo sa paligid ng isang malaking posisyon; sa mga pagkakataong ito ang portfolio manager ay dapat na lumikha ng mga paraan upang mabawasan ang panganib na likas sa pagmamay-ari ng napakaraming isang kumpanya.
Karamihan sa mga kumpanya ay hahawakan ang paglikha ng order in-house, ngunit hindi talaga isasagawa ang mga trade mismo. Para sa mga ito, magtatag sila ng mga relasyon sa brokerage sa mga kumpanya na nakatakda sa malalaking mga order mula sa mga kliyente sa institusyonal.
Ang mga CPA, abogado, at iba pang mga pinansiyal na propesyonal ay lalong inuupahan ng mga RIA habang tinatangka nilang mag-alok ng lahat ng mga serbisyo na nais ng isang mayamang kliyente. Minsan ang isang hiwalay na bayad ay sisingilin para sa isang beses na serbisyo, tulad ng isang pinansiyal na plano mula sa isang CPA o ang pagtatatag ng tiwala sa pamilya. Sa ibang mga oras, lahat ito ay pinaghalo sa iisang bayad sa pamamahala. Ang kakayahang mag-alok ng mas maraming mga serbisyo sa ilalim ng isang payong ay nagbubukas ng mga pintuan sa tunay na kapaki-pakinabang na mga account: $ 10 milyon o higit pa. Maraming mga RIA firms ang mayroon lamang dalawa o tatlong kliyente na napakalaki na sinakop nila ang lahat ng mga mapagkukunan ng kompanya. Ang mga firms na ito ay maaaring magawa nang maayos.
Mga Kompetitor ng RIA
Ang mga RIA ay may posibilidad na makipagkumpetensya sa mga sumusunod na grupo para sa pagkakaloob ng mga serbisyo sa pamumuhunan:
- Mga pondo ng mutual na pondoMga pondoMga kumpanya ng bahay - sa pamamagitan ng mga programa ng pambalot o mga indibidwal na brokerDo-it-yourselfers
Bakit Maging isang RIA?
Ang isang RIA firm ay isang progresibong negosyo sa pagbabago ngayon ng tanawin ng pamamahala ng pera. Ito ay isang mahusay na lugar upang magsimula ng isang karera o upang makakuha ng sa isang partikular na aspeto ng negosyo matapos ang pagputol ng iyong ngipin sa ibang lugar sa loob ng ilang taon. Karamihan sa mga RIA firms ay pag-aari nang pribado, na maaaring payagan ang higit na mga pagkakataon para sa equity sa kumpanya. Nakatagpo sila para sa kamangha-manghang pag-unlad habang ang mga baby boomer ay nagtatapos sa kanilang mga rurok na kita sa rurok at pagpasok sa pinakamataas na yugto ng halaga ng kanilang buhay.
