Talaan ng nilalaman
- Halaga ng Forester
- Mga Salik sa Tagumpay
Ang mga namumuhunan sa Equity ay hindi gaanong napapasaya noong 2008. Habang ang sistema ng pankang pandaigdigang nagbubuhos sa pagbagsak, ang mga merkado ng equity ay napunta sa libreng pagbagsak, shredding trillions ng dolyar sa loob ng isang buwan. Ayon sa Morningstar, Inc., ang nangungunang tagapagbigay ng independiyenteng pananaliksik sa pamumuhunan sa North America, iisa lamang ang pondo sa isa't isa na naging tubo noong 2008.
Mga Key Takeaways
- Ang 2008 ay simula ng Mahusay na Pag-urong, na nagmamarka ng isang taon sa merkado at ekonomiya.Maraming equity mutual pondo at ang kanilang mga namumuhunan ay nakakita ng higit sa isang-katlo ng kanilang kayamanan sa papel na sumingaw bilang damdamin ng tangke ng tanke.Looking back, subalit, hindi ang bawat pondo ng stock nawala nang labis. Narito isinasaalang-alang namin ang pondo ng Forester Halaga na aktwal na nagbalik ng isang maliit na kita sa taong iyon.
Halaga ng Forester
Ang Halaga ng Forester ay pinamamahalaan ni Tom Forester, isang tagapamahala ng kapwa pondo mula sa Chicago na nagawang magbukas ng kita ng 0.4% para sa mga namumuhunan sa 2008. Ito ay maaaring tila isang maliit na margin, ngunit may kaugnayan sa S&P 500 Index, na bumagsak ng 38.5% noong 2008, Ang tagumpay ni Forester ay kapansin-pansin. Ang Halaga ng Forester ay hindi isang pangalan ng sambahayan sa industriya ng pamamahala ng pondo, na may mga ari-arian na mas maliit kaysa sa mga katapat nito. Gayunpaman, noong 2008, isang pagbabalik ng 0.4% lamang na ginawa ng Forester ang pinakamaliwanag na bituin sa industriya. Ang average na mutual na pondo ay nawala 30% sa taon, ayon sa data ng Morningstar.
Ang mga pagkakaiba sa pagitan ng Halaga ng Forester at lahat ng iba pang mga pondo ng magkasama ay nasa diskarte sa konserbatibong pamumuhunan ni Tom Forester na nakadirekta patungo sa mga stock na nagbabayad ng dividend at labis na paghawak ng pera ng pondo. Ang mga katangiang ito ay nagbigay ng pondo ng Forester na mas madali kaysa sa monolithic mutual na pondo na nagdala ng makabuluhang pagkalugi sa panahon ng krisis, na pinapayagan itong humawak ng mas kaunting pagbagsak ng mga security at maiiwan itong madaling makakabili kapag bumaba ang ilang mga stock sa kanais-nais na antas. Ang karaniwang mga pondo ng magkakapareho ay humahawak sa paligid ng 5% cash, kahit na maraming sumusubok na mas mababa ang bilang na iyon. Ang mga underperform na cash underperform sa panahon ng pagtaas ng mga merkado, ngunit kapag bumagsak ang mga merkado, pinapanatili nito ang halaga at maaaring mabilis na maipadala upang samantalahin ang mga oportunidad sa pagbili.
Kung minsan, gaganapin ng Forester ang 30% ng pondo sa cash, naghihintay para sa mga stock na mahulog sa teritoryo na "bargain". Sa isang pakikipanayam sa The Wall Street Journal , nabanggit ni Forester na ang industriya ng pondo ng kapwa ay hindi kapani-paniwala sa pamamahala ng peligro sa mga taon na humahantong sa krisis at tahasang nabigo upang pamahalaan at masuri ito nang mas mahalaga ito.
Mga Salik sa Tagumpay
Ang mga karagdagang kadahilanan sa likod ng tagumpay ng Forester ay kinabibilangan ng isang mas maliit na istruktura ng pamumuno na hindi gaanong pananagutan sa mga pamantayan sa pagganap na nakatuon sa panandaliang sinamahan sa quarterly na pagsusuri. Ang forester ay nagmamay-ari ng kanyang sariling pondo at nagpapanatili ng isang palaging konserbatibong pamamaraan ng pamumuhunan sa pamamagitan ng paglago ng merkado noong 2005-2006. Sa kasong ito, ang pagiging isang konserbatibong aktibong tagapamahala ng pondo ay nagsilbi nang mabuti sa Forester sa harap ng pagkasumpungin ng merkado na ipinahayag ang sarili noong 2007-2008.
May label bilang isang "mamumuhunan sa pag-iisip ng kaligtasan" sa pakikipanayam sa The New York Times , Nagtalo si Forester na ang magkaparehong pag-iisip ng mga tagapamahala ng pondo ay dapat na i-orient ang kanilang mga portfolio ng stock sa mga stock na nagbabayad ng mga dividend, na pinoprotektahan ang katamtaman laban sa pagbaba ng presyo ng stock habang ang potensyal na pagbuo ng patuloy na mas malaking payout oras. Ang paglago ng kita para sa mga manlalaro na namuhunan sa mga dibidendo ay may posibilidad na mag-alok ng higit na katatagan kaysa sa iba pang mga stock.
Si Forester ay namuhunan sa mga kumpanya ng pag-urong sa pag-urong sa panahon ng krisis, tulad ng Wal-Mart Stores, Inc. at McDonald's Corporation, ngunit sumali na bumili ng kaunti. Kasunod kaagad ang pag-urong, nagawa ni Forester na bentahe ang kalakal sa kalakal, na nakita ang pag-ulos ng langis at natural gas na higit sa 50% sa loob ng anim na buwan. Bilang karagdagan, ang target ng Forester na mga kumpanya na nag-specialize sa tingian at tech.
