Natamasa ng mga customer ng bangko ang seguridad at proteksyon na ibinigay ng Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) na alam ang kanilang mga deposito ng pag-iimpok ay sinusuportahan ng buong pananampalataya at kredito ng gobyernong US ng hanggang sa $ 250, 000 bawat account. Gayunpaman, ang mga naghahanap ng mas mataas na pagbabalik na nais ipagsapalaran ang kanilang pera sa mga merkado ng seguridad - para sa karamihan sa kasaysayan ng Wall Street — ay walang proteksyon ng anumang uri, kahit na mula sa pagkalugi dahil sa pagkalugi ng broker / dealer.
Nakaseguro ba ang Investment Losses?
Sa tuwing mamuhunan ka sa isang stock, bond o mutual fund, walang seguro laban sa posibleng pagkawala ng iyong paunang pamumuhunan. Kahit na namuhunan ka sa mga collectibles, ang seguro na maaari mong bilhin ay pinoprotektahan lamang laban sa hindi inaasahang mga pangyayari tulad ng sunog o pagnanakaw, hindi pagbawas sa halaga.
Ang elemento ng peligro ay likas sa pamumuhunan, na ang dahilan kung bakit ang mga pamumuhunan ay hindi (at hindi maaaring) masiguro. Para sa lahat ng uri ng pamumuhunan, ang pagbabalik — maging sa anyo ng interes, dibahagi, o mga kita sa kabisera - ay isang salamin ng uri ng panganib na iyong dinadala. Ang mas mataas na peligro, mas mataas ang potensyal na pagbabalik. Sa kabaligtaran, ang isang pagbawas sa panganib ay nangangahulugan ng pagbawas sa potensyal na pagbabalik.
Halimbawa, isaalang-alang ang mga produktong pamumuhunan na ginagarantiyahan ang iyong punong-guro. Garantisado ang iyong pera dahil makakatanggap ka ng medyo mababang rate ng pagbabalik. Tandaan, walang tulad ng isang libreng tanghalian.
Insurance Laban sa Broker / Dealer Bankruptcy
Noong 1970, ang Kongreso ay lumikha ng isang bagong ahensya na kilala bilang Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Ang pag-andar lamang ng ahensya na ito ay upang masakop ang mga pagkalugi ng mga account ng mamumuhunan na natamo ng pagkalugi ng kanilang broker / dealer.
Ang SIPC ay hindi sumasaklaw sa anumang uri ng pagkawala na natamo bilang resulta ng aktibidad sa merkado, pandaraya, o anumang iba pang sanhi ng pagkawala maliban sa pagkalugi ng isang broker / dealer. Ang mga ahensya ng regulasyon tulad ng Securities And Exchange Commission (SEC) at ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ay humarap sa mga isyu na may kaugnayan sa pandaraya at iba pang pagkalugi.
Ang SIPC alinman ay kumikilos bilang isang tagapangasiwa o nakikipagtulungan sa kliyente upang mabawi ang mga ari-arian kung ang isang broker / dealer ay hindi mabigo. Babantayan din ng SIPC ang proseso ng paggaling at tiyakin na ang lahat ng mga paghahabol ng customer ay binabayaran sa isang napapanahon at maayos na paraan, at ang lahat ng nababawi na mga security ay ipinamamahagi sa isang pantay, pro-average na batayan.
Babayaran ng SIPC ang mga namumuhunan sa hanggang $ 500, 000, kung saan hanggang $ 250, 000 ang maaaring maging cash. Ang anumang mga seguridad na nakarehistro na sa form ng sertipiko sa pangalan ng namumuhunan ay maibabalik din.
Halimbawa
Ang isang namumuhunan ay may cash na $ 300, 000 at $ 150, 000 sa mga security na gaganapin sa pangalan ng kalye kasama ang isang broker / dealer na nagiging walang kabuluhan. Nagdeposito rin siya ng $ 450, 000 na halaga ng mga security na nakarehistro sa kanyang sariling pangalan kasama ang broker / dealer bago pa man nito ideklara ang pagkalugi.
Ang mga patnubay sa SIPC ay nagdidikta na ang mamumuhunan ay makakatanggap ng $ 250, 000 ng kanyang cash at lahat ng kanyang mga seguridad na gaganapin sa pangalan ng kalye, sa halagang $ 400, 000. Bagaman ang SIPC ay gagantihan ng hanggang sa $ 500, 000, ang natitirang $ 50, 000 ng cash ay hindi saklaw dahil ito ay higit sa $ 250, 000 na limitasyon para sa cash. Babawiin din niya ang lahat ng kanyang mga sertipiko sa stock, kung sila ay nakarehistro pa rin sa kanyang pangalan.
Kapag ang Proteksyon ng SIPC ay Maaaring Hindi Mag-apply
Hindi lahat ng uri ng mga security ay karapat-dapat para sa muling pagbabayad ng SIPC. Ang mga seguridad na hindi sasagutin ng SIPC para sa mga isama ang mga bilihin, futures, pera, naayos at na-index na mga kontrata sa annuity, at limitadong mga pakikipagsosyo (LP) - kung saan ay nasasakop nang hiwalay sa mga tagadala ng seguro. Bilang karagdagan, ang anumang seguridad na hindi nakarehistro sa SEC ay hindi karapat-dapat para sa muling pagbabayad.
Tulad ng FDIC, saklaw lamang ng SIPC ang mga miyembro ng kumpanya. Nangangahulugan ito na dapat mong tiyakin na ang iyong broker ay isang miyembro firm. Kung ikaw ay isang customer sa isang malaking bahay ng broker, malamang na okay ka, ngunit laging magandang ideya na suriin. Kung ang iyong account ay nasa isang mas maliit na kompanya, hindi mo dapat lamang tiyakin na ang firm na ito ay isang miyembro ngunit alamin din kung ang ibang kumpanya ay humahawak ng mga transaksyon sa ngalan ng iyong broker, kung saan kailangan mong tiyakin na ang ibang kumpanya na ito ay isang miyembro ng SIPC. Ang pagiging kasapi ng iba pang kumpanya ay kinakailangan para sa iyong account na masiguro.
Nabanggit ng SEC na ang isang madalas na problema para sa SIPC ay ang pagpapasya kung magkano ang account ng isang tao ay nakaranas ng mga pagkalugi dahil sa mga panganib sa normal na merkado at kung magkano ang nawala dahil sa hindi awtorisadong pangangalakal, isang madalas na sanhi ng kawalan ng utang sa broker. Kung kailangan mong mag-claim ng mga pagkalugi na bunga ng hindi awtorisadong pangangalakal, maaaring kailanganin mong patunayan sa SIPC na ang hindi awtorisadong pangangalakal ay naganap sa iyong account. Samakatuwid, kung sa palagi mong pinaghihinalaan na ang isang hindi awtorisadong transaksyon sa iyong account ay naganap, tiyaking nagpadala ka ng isang liham sa firm para sa mga layunin ng dokumentasyon. Sa ganoong paraan, kung ang iyong firm ay naging walang kabuluhan, makakatulong ang mga tala sa SIPC na magpasya kung aling mga bahagi ng iyong mga account ang nasasakop at alin ang mga bahagi.
Sa katotohanan, mas mababa sa isang porsyento ng lahat ng mga namumuhunan sa buong bansa ang nawalan ng anumang aktwal na mga pag-aari mula sa kawalang-galang kapag kasangkot ang SIPC. Sa pagitan ng pro-average na pamamahagi ng pagbawi, ang pagbabalik ng lahat ng mga rehistradong sertipiko ng seguridad at mga limitasyon ng saklaw ng seguro, walang kaunting pagkakataon na ang isang mamumuhunan ay magdurusa ng isang pagkawala ng isang resulta bilang isang insolvensy ng broker / dealer.
Bilang karagdagan sa proteksyon ng SIPC, maraming mga broker / nagbebenta ay nagbibigay din sa kanilang mga customer ng karagdagang saklaw sa pamamagitan ng isang pribadong tagadala. Ang ganitong uri ng saklaw ay kilala bilang "labis na SIPC" na mga insurance at mga limitasyon ng saklaw para sa proteksyon na ito ay madalas na mataas, tulad ng $ 100 milyon bawat account. Tulad ng sa SIPC, ang saklaw na ito ay gagantimpalaan lamang ang mga namumuhunan para sa mga pagkalugi dahil sa insolvency ng broker / dealer. Ang mga limitasyon ng saklaw para sa ganitong uri ng seguro ay magkakaiba-iba mula sa firm hanggang firm.
