Ano ang isang Yield Tilt Index Fund
Ang isang pondo ng ani ng index ng ani ay isang uri ng magkaparehong pondo na naglalaan ng kapital bilang isang karaniwang indeks, ngunit may isang sangkap na may timbang.
PAGTATAYA NG BANAYAN NG Yugto ng Paggawa ng Index
Gumagana ang isang pondo ng pagtabingi ng index ng ani sa pamamagitan ng pagtitiklop ng mga paghawak ng isang tinukoy na stock index, tulad ng Standard na Index & Poor's 500 Index (S&P 500), maliban na ang pondo ay tumimbang sa mga hawak nito patungo sa mga stock na nag-aalok ng mas mataas na ani ng dividend. Ang mga stock na may mas mataas na ani ng dividend ay binibigyan ng isang mas malaking weighting portfolio, na ginagawa silang kumakatawan sa higit sa portfolio ng pondo kaysa sa gagawin nila sa karaniwang index.
Sa madaling salita, ang mga pondo ng ani ng tilt index ay magkakaugnay na pondo na tumutitiklop at gayahin ang isang tukoy na indeks, ngunit magdagdag ng labis na bigat ng bonus sa mga stock sa loob ng index na nag-aalok ng mas mataas na ani. Ang ani na ito ay "tagilid" dahil sa mas mabibigat na timbang sa direksyon na iyon. Ang istraktura ng kanyang uri ng pondo ay maaaring mag-alok ng ilang mga benepisyo sa buwis para sa mga namumuhunan na naghahanap ng isang paraan upang mabawasan ang pananagutan ng buwis na nauugnay sa kanilang mga paghawak.
Mga Pondo ng Paggastos ng Pagganyak at Mga Isyu sa Buwis
Ang katwiran sa likod ng paglikha ng mga pondo ng index ng pagbubunga ay batay sa katotohanan na ang mga pagbabayad ng dibidendo na ibinigay sa mga shareholders ay maaaring mapailalim sa dobleng pagbubuwis. Nangangahulugan ito na buwis sila nang isang beses sa antas ng korporasyon at pagkatapos ay muli sa antas ng shareholder. Kaya ang namumuhunan ay mahalagang magbayad ng buwis sa kita ng dalawang beses sa parehong solong halaga ng kita. Ang mga tagapagtaguyod ng istrukturang ito sa pagbubuwis ay nakikita ito bilang isang paraan upang matiyak na ang mga mayayaman ay nagbabayad ng kanilang patas na bahagi, at hindi maaaring makakuha ng mayaman sa kanilang mga kita sa pamumuhunan nang hindi nagbabayad ng sapat na buwis bilang kapalit. Ang mga kalaban, sa kabilang banda, ay nakikipagtalo na ang dobleng antas ng pagbubuwis na ito ay hindi patas at nagpapataw ng karagdagang parusa sa matagumpay na namumuhunan.
Dahil sa epekto ng dobleng pagbubuwis, ipinaglaban ng ilang mga namumuhunan na ang merkado ay dapat pahalagahan ang mga presyo ng pagbabahagi ng mga stock na may mataas na ani nang medyo sa isang diskwento sa iba pang mga stock, upang mabigyan ng pagtaas ng pagbabalik sa mga stock na may mataas na ani upang mabayaran ang mga negatibong epekto sa buwis. Ang teorya ay ang isang namumuhunan na maaaring bumili ng isang pondo ng index ng ani ng ani sa isang account sa pamumuhunan na may saklaw na buwis ay maaaring mapalampas ang index, dahil natatanggap nila ang dapat na benepisyo sa pagpapahalaga ngunit natatabunan mula sa mga buwis sa mga dibidyong natanggap.
Ang diskarte na ito ay maaaring isang potensyal na matalinong opsyon para sa isang sopistikadong mamumuhunan na nauunawaan ang masalimuot na mga detalye ng istrukturang ito, at kung sino ang pamilyar sa mga regulasyon sa buwis na kasangkot, o may isang tagapayo sa pinansiyal na mahusay sa buwis code.
