Naniniwala ang alamat ng namumuhunan na si Warren Buffett na ang pinaka kritikal na kadahilanan sa pagpili ng isang matagumpay na pamumuhunan ay ang pagtukoy ng tibay ng kumpetisyon ng isang kumpanya o "moat." Ang isang moat sa ekonomiya ay tumutukoy sa kakayahan ng isang kumpanya upang mapanatili ang isang mapagkumpitensya na kalamangan sa mga katunggali nito upang maprotektahan ang mga kita at bahagi ng merkado.
Ang isang kumpanya ay maaaring lumikha ng isang moat sa pamamagitan ng mga kalamangan sa gastos, pagkakaroon ng isang kalamangan na sukat, tinitiyak ang mataas na gastos sa paglilipat at pagkakaroon ng natatanging mga intangibles, tulad ng mga patent at pagkilala sa tatak. Halimbawa, ang Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) ay lumikha ng isang pang-ekonomiya sa pamamagitan ng napansin na kalidad at pagkilala sa tatak na pinapayagan ang kumpanya na protektahan ang pagbabahagi ng merkado mula sa mga kakumpitensya na nag-aalok ng mga mas mababang presyo.
Ang mga namumuhunan na nais na yakapin ang gitnang haligi ng diskarte sa pamumuhunan ni Buffett ay dapat isaalang-alang ang tatlong mga produktong ito na ipinagpalit ng palitan (ETP) na nagbibigay ng pagkakalantad sa mga kumpanya na may napapanatiling mga pang-ekonomiya.
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (NYSEARCA: MOAT)
Ang VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF, na nabuo noong 2012, ay naglalayong magbigay ng magkatulad na pagbabalik sa Morningstar Wide Moat Focus Index. Ginagawa ito ng pondo sa pamamagitan ng pamumuhunan ng isang minimum na 80% ng mga ari-arian nito sa mga seguridad na bumubuo sa pinagbabatayan na indeks. Ang mga security na ito ay mga kumpanya na inaasahan ng Morningstar Inc. na magkaroon ng malaking kalamangan sa kumpetisyon na nakuha mula sa pagmamay-ari ng mga operasyon at pag-aari, tulad ng mga patent at mataas na gastos sa paglilipat. Ang mga pangunahing stock sa portfolio ng ETF ay kasama ang Dalawampu't Unang Siglo Fox, Inc. Class A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) at Dominion Energy, Inc. (NYSE: D). Sa kabuuan, ang basket ng pondo ay may hawak na 47 stock.
Ang VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF ay may mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) na $ 1.41 bilyon. Ang ratio ng gastos nito na 0.48% ay mas mataas kaysa sa average na kategorya ng 0.33%. Hanggang Hulyo 2018, ang pondo ay may lima at tatlong taong taunang taunang pagbabalik ng 13.73% at 14.05%, ayon sa pagkakabanggit. Taon hanggang sa kasalukuyan (YTD), ang MOAT ay nakabalik ng 2.61%. Tumatanggap din ang mga namumuhunan ng isang 1.05% dividend.
VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)
Inilunsad noong 2015, naglalayong ang VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF upang subaybayan ang pagganap ng Morningstar Global ex-US Moat Focus Index. Nakamit ito ng tagapamahala sa pamamagitan ng pamumuhunan sa karamihan ng mga ari-arian ng pondo sa mga seguridad na binubuo ng benchmark index. Pangunahing mga internasyonal na kumpanya na pinaniniwalaan ng Morningstar na magkaroon ng isang karampatang kalamangan at kaakit-akit na pagpapahalaga. Ang nangungunang tatlong hawak ng ETF ng Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) at LINE Corporation (NYSE: LN) ay nagdadala ng isang pinagsama-samang pagtimbang ng 6.95%.
Ang VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF ay mayroong net assets na $ 97.79 milyon at singilin ang mga namumuhunan sa taunang pamamahala ng 0.56%. Bagaman ang pondo ay may isang pagkabigo sa pagbabalik ng YTD ng -4.48%, bumalik ito sa 3.48% sa nakaraang 12 buwan hanggang Hulyo 2018. Ang ETF ay nagbabayad ng isang dibidendo na 2.96%. (Para sa higit pa, tingnan ang: Ang 5 Pinakamahusay na Dividend-Paying ETF .)
Mga Elemento ng Morningstar Wide Moat Focus Kabuuang Return Index ETN (NYSEARCA: WMW)
Nilikha noong 2007, ang Mga Elemento ng Morningstar Wide Moat Focus Kabuuang Return Index Ang mga pagtatangka ngNN na magtiklop sa mga pagbabalik ng Morningstar Wide Moat Focus Index. Ginagawa ito sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga seguridad na siyang bumubuo ng index na sinusubaybayan. Kasama dito ang mga malalaking kapitalistang kumpanya na maaaring samantalahin ang kanilang kumpetisyon. Kasama sa mga nangungunang mga alokasyon ang Dalawampu't Unang Siglo Fox Inc. Class A sa 2.92%, Eli Lilly at Company (NYSE: LLY) sa 2.90% at Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) sa 2.78%. Ang tala na ipinagpalit ng palitan (ETN) ay humahawak ng 46 na mga seguridad sa kabuuan.
Ang Mga Elemento ng Morningstar Wide Moat Focus Kabuuang Return Index ETN ay mas maliit kaysa sa unang dalawang pondo, na may $ 19.87 milyon lamang sa AUM. Mayroon itong medyo mataas na ratio ng gastos na 0.75% ngunit gantimpalaan ang mga namumuhunan na may isang malakas na pagganap sa isang pinalawig na panahon na may 10-taong pagbalik ng 13.47%, isang limang taong pagbabalik ng 12.54% at isang tatlong-taong pagbabalik ng 14.7%. Ang ETN ay mayroon ding isang kahanga-hangang pagbabalik ng YTD na 6.63%.
