Talaan ng nilalaman
- Ang Ratio-To-Book Ratio (P / B)
- Presyo-Sa-Kumita Ratio (P / E)
- Ang PEG Ratio
- Nagbibigay ng Dividend
- Ang Bottom Line
Ang pamumuhunan ay may isang hanay ng apat na pangunahing elemento na ginagamit ng mga namumuhunan upang masira ang halaga ng stock., titingnan namin ang apat na karaniwang ginagamit na mga ratios at kung ano ang maaari nilang sabihin sa iyo tungkol sa isang stock. Ang mga ratios sa pananalapi ay malakas na tool upang matulungan ang buod ng mga pahayag sa pananalapi at ang kalusugan ng isang kumpanya o kumpanya.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pahayag sa pananalapi ay maaaring magamit ng mga analyst at mamumuhunan upang makalkula ang mga ratibo sa pananalapi na nagpapahiwatig ng kalusugan o halaga ng isang kumpanya at mga namamahagi nito.P / E, P / B, PEG at magbubunga ng dividend ay apat na karaniwang ginagamit na mga sukatan na makakatulong na masira ang stock ng isang stock halaga at pananaw.Ang isang solong ratio ay masyadong makitid na nakatuon upang tumayo nang nag-iisa, kaya ang pagsasama-sama nito at iba pang mga ratios sa pinansya ay nagbibigay ng isang kumpletong larawan.
Ang Ratio-To-Book Ratio (P / B)
Ginawa para sa mga baso na kalahating walang laman, ang ratio ng presyo-to-book (P / B) ay kumakatawan sa halaga ng kumpanya kung ito ay napunit at ibinebenta ngayon. Ito ay kapaki-pakinabang na malaman dahil maraming mga kumpanya sa mga industriya na may edad na lumala sa mga tuntunin ng paglaki, ngunit maaari pa ring maging isang mahusay na halaga batay sa kanilang mga pag-aari. Ang halaga ng libro ay karaniwang may kasamang kagamitan, gusali, lupain at anumang bagay na maaaring ibenta, kabilang ang mga paghawak sa stock at bono.
Sa pulos mga pinansiyal na kumpanya, ang halaga ng libro ay maaaring magbago sa merkado dahil ang mga stock na ito ay may posibilidad na magkaroon ng isang portfolio ng mga assets na pataas at pababa sa halaga. Ang mga kumpanyang pang-industriya ay may posibilidad na magkaroon ng isang halaga ng libro batay sa mga pisikal na pag-aari, na nagpapabawas sa taon sa taon ayon sa mga patakaran sa accounting.
Sa alinmang kaso, ang isang mababang ratio ng P / B ay maaaring maprotektahan ka - ngunit kung tumpak lamang ito. Nangangahulugan ito na ang isang mamumuhunan ay kailangang tumingin nang mas malalim sa aktwal na mga assets na bumubuo sa ratio.
Ang 4 Pangunahing Elemento ng Halaga ng Stock
Presyo-Sa-Kumita Ratio (P / E)
Ang presyo sa mga kita (P / E) ratio ay marahil ang pinaka-nasuri sa lahat ng mga ratios. Kung ang biglaang pagtaas ng presyo ng stock ay ang pag-ayos, kung gayon ang P / E ratio ay ang steak. Ang isang stock ay maaaring tumaas nang halaga nang walang makabuluhang pagtaas ng kita, ngunit ang ratio ng P / E ay kung ano ang magpapasya kung maaari itong manatili. Nang walang kita upang mai-back up ang presyo, ang isang stock ay kalaunan mahuhulog.
Ang dahilan para sa ito ay simple: Ang ratio ng AP / E ay maaaring isipin kung gaano katagal aabutin ng isang stock upang mabayaran ang iyong pamumuhunan kung walang pagbabago sa negosyo. Ang isang stock trading sa $ 20 bawat bahagi sa mga kita ng $ 2 bawat bahagi ay mayroong P / E ratio na 10, na kung minsan ay nakikita bilang kahulugan na ibabalik mo ang iyong pera sa 10 taon kung walang nagbabago.
Ang kadahilanang ang mga stock ay may posibilidad na magkaroon ng mataas na mga ratio ng P / E ay na sinubukan ng mga mamumuhunan na hulaan kung aling mga stock ang masisiyahan sa patuloy na mas malaking kita. Ang isang namumuhunan ay maaaring bumili ng stock na may ratio ng P / E na 30 kung sa palagay niya ay doblehin nito ang mga kita bawat taon (pinapabagal ang panahon ng pagbabayad). Kung hindi ito maganap, ang stock ay babagsak sa isang mas makatwirang ratio ng P / E. Kung ang stock ay namamahala sa dobleng kita, pagkatapos ay malamang na magpatuloy ito sa pangangalakal sa isang mataas na ratio ng P / E.
Dapat mo lamang ihambing ang mga ratio ng P / E sa mga kumpanya sa magkatulad na industriya at merkado.
Ang PEG Ratio
Dahil ang ratio ng P / E ay hindi sapat sa sarili nito, maraming mamumuhunan ang gumagamit ng presyo sa paglaki ng kita (PEG) ratio. Sa halip na tingnan lamang ang presyo at kita, ang ratio ng PEG ay isinasama ang makasaysayang rate ng paglago ng mga kita ng kumpanya. Sinasabi rin sa iyo ng ratio na ito kung paano naka-stock ang iyong stock laban sa ibang stock. Ang ratio ng PEG ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng P / E ratio ng isang kumpanya at hinati ito sa antas ng paglago ng taon ng paglipas ng mga kita. Ang mas mababa ang halaga ng iyong PEG ratio, mas mahusay ang pakikitungo na nakukuha mo para sa inaasahang kita ng stock.
Sa pamamagitan ng paghahambing ng dalawang stock gamit ang PEG, makikita mo kung magkano ang binabayaran mo para sa paglaki sa bawat kaso. Ang isang PEG ng 1 ay nangangahulugang masisira ka kahit na ang pag-unlad ay nagpapatuloy tulad ng nakaraan. Ang isang PEG ng 2 ay nangangahulugang nagbabayad ka nang doble kaysa sa inaasahang paglaki kung ihahambing sa isang stock na may isang PEG na 1. Ito ay haka-haka sapagkat walang garantiya na ang paglago ay magpapatuloy tulad ng nakaraan.
Ang P / E ratio ay isang snapshot kung saan ang isang kumpanya at ang PEG ratio ay isang graphic plotting kung saan ito naroroon. Gamit ang impormasyong ito, ang isang namumuhunan ay dapat magpasya kung malamang na magpatuloy ito sa direksyon.
Nagbibigay ng Dividend
Laging maganda ang magkaroon ng back-up kapag falters ang paglago ng stock. Ito ang dahilan kung bakit kaakit-akit sa maraming namumuhunan ang mga stock na nagbabayad ng dividend - kahit na bumababa ang mga presyo, nakakakuha ka ng isang suweldo. Ang ani ng dividend ay nagpapakita kung magkano ang isang payday na nakukuha mo para sa iyong pera. Sa pamamagitan ng paghati sa taunang dibisyon ng stock ng presyo ng stock, makakakuha ka ng isang porsyento. Maaari mong isipin ang porsyento na iyon bilang interes sa iyong pera, na may karagdagang pagkakataon sa paglago sa pamamagitan ng pagpapahalaga sa stock.
Bagaman simple sa papel, may ilang mga bagay na dapat bantayan kasama ang ani ng dividend. Ang hindi pantay na dividends o nasuspinde ang mga pagbabayad sa nakaraan ay nangangahulugang hindi mabibilang ang ani ng dividend. Tulad ng tubig, ang mga dibidendo ay maaaring lumala at dumaloy, kaya alam kung aling paraan ang pag-agos ng tubig - tulad ng kung ang pagbabayad ng dividend ay tumaas sa isang taon sa taon - mahalaga sa paggawa ng desisyon na bilhin. Nag-iiba rin ang mga Dividen ng industriya, kasama ang mga utility at ilang mga bangko na karaniwang nagbabayad ng maraming samantalang ang mga tech firms ay namuhunan halos lahat ng kanilang mga kita pabalik sa kumpanya upang lumago ang gasolina.
Ang Bottom Line
P / E, P / B, PEG at dividend ani ay masyadong makitid na nakatuon upang tumayo nag-iisa bilang isang solong sukatan ng isang stock. Sa pamamagitan ng pagsasama ng mga pamamaraang ito ng pagpapahalaga, makakakuha ka ng isang mas mahusay na pagtingin sa halaga ng stock. Ang alinman sa mga ito ay maaaring maimpluwensyahan ng malikhaing accounting - tulad ng maaaring mas kumplikadong mga ratio tulad ng cash flow.
Habang nagdaragdag ka ng mas maraming mga tool sa iyong mga pamamaraan ng pagpapahalaga, ang mga pagkakaiba-iba ay mas madaling makakita. Ang apat na pangunahing ratios na ito ay maaaring mai-overshadowed ng libu-libo ng mga pasadyang mga sukatan, ngunit palagi silang magiging kapaki-pakinabang na mga stepping stone para sa paghanap kung ang stock ay nagkakahalaga ng pagbili.
