Ang mga namumuhunan ay naging interesado sa mga bono na may mataas na ani habang ang mga pang-matagalang ani ng Treasury ay nahulog upang magrekord ng mga lows sa panahon ng 2019. Ang Federal Reserve ay paulit-ulit na nabawasan ang mga rate ng interes noong 2019, na iniiwan ang maraming mamumuhunan na naghahanap ng mas mataas na ani sa 2020. Ang mga bono na may mataas na ani ay nagdadala ng higit na panganib kaysa sa Treasury bond, gayon pa man maraming namumuhunan ang itinulak sa merkado.
Ang iba't ibang mga diskarte ay kinakailangan para sa mga high bond na corporate bond. Habang perpektong ligtas na bilhin ang mga Treasury nang direkta, ang mga indibidwal na mga bono na may mataas na ani ay nagdadala ng mataas na default na panganib. Ang pinakamahusay na paraan para sa maliliit na mamumuhunan upang makitungo sa default na panganib ay sa pamamagitan ng pag-iiba. Ang mga tagapamahala ng pondo ay may mga mapagkukunan upang bumili ng malawak na pagpili ng mga bono sa mataas na ani na kumpanya, na binabawasan ang default na peligro. Sinusubukan din nilang hanapin ang pinakamahusay na mga bono na bibilhin.
Gayunpaman, kailangan pa ring pumili ng mga namumuhunan sa pagitan ng mga pondo na may mataas na ani. Ang lahat ng mga pondo na may mataas na ani ay bahagyang naiiba, ngunit ang karamihan sa mga namumuhunan ay hahanapin ang kanilang hinahanap sa aming nangungunang limang mga pondong bono na may mataas na ani para sa 2020. Ang ilan ay binibigyang diin ang mas mababang panganib, na isang magandang lugar upang magsimula para sa mga bago sa mataas na ani mga bono. Ang iba ay nag-aalok ng mababang mga bayarin, na mas mahalaga ngayon dahil sa mas mababang ani.
KEY TAKEAWAYS
- Ang mga pondo ng bono na may mataas na ani ay namuhunan sa mga bono ng "basura" - mas mababang kalidad ng credit bon ng corporate na nagdadala ng ani sa itaas na merkado. Ang mga namumuhunan ay tumingin sa mga bono na may mataas na ani upang kumita ng isang mas mahusay na pagbabalik kaysa sa mababang-ani, ngunit mas ligtas, gobyerno at pamuhunan na grade-bond na mga kumpanya. Ang pagpapakita ng mga bono na may mataas na ani ay may mas mataas na default na panganib na natatangi sa bahaging ito ng nakapirming kita na merkado, paggawa ng pag-iiba-iba sa pamamagitan ng mga pondo ng bono na mahalaga.
1. Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX)
Nilikha noong 1977, ang Fidelity Capital & Income Fund ay namumuhunan sa parehong equity at utang securities, na may diin sa mas mababang kalidad na mga seguridad sa utang. Nakatuon din ang pondo sa mga kumpanyang nahaharap sa kahirapan sa pananalapi. Nagkaroon ito ng $ 12.08 bilyon sa mga asset sa ilalim ng pamamahala (AUM) hanggang Nobyembre 2019.
Nagbayad ito ng 30-araw na Securities and Exchange Commission (SEC) na ani ng 3.75%. Ang mga seguridad ng utang sa portfolio ng pondo ay may average na timbang na kapanahunan ng 6.80 taon at isang tagal ng 3.35 taon. Iyon ay isang mas mababang tagal, na nagpapahiwatig na ang mga bono ay may mas kaunting pagkakalantad sa panganib sa rate ng interes. Ang pondo ay may isang makatwirang ratio ng gastos sa 0.69% at nagkaroon ng average na sampung taong pagbalik ng 8.31%.
Ang pagtingin sa average na taunang pagbabalik sa nakaraang sampung taon sa pangkalahatan ay isang mahusay na paraan upang ihambing ang pamamahala ng mga pondo ng mga bono na may mataas na ani.
Ang nangungunang tatlong sektor ng Fidelity Capital & Income Fund ay mga instrumento na may kinikita mula sa mga kumpanya ng enerhiya, bangko, at mga kumpanya ng teknolohiya. Ang tatlong sektor na binubuo ng isang pinagsama 34, 99% ng kanilang mga hawak sa Setyembre 2019. Walang minimum na kinakailangan sa pamumuhunan.
2. Pagbabahagi ng namamahagi ng Pondo ng namumuhunan sa Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX)
Ang Vanguard High-Yield Corporate Fund ay nakatuon sa utang sa korporasyon na may mas mababang mga rating ng kredito. Hinahanap ng tagapamahala ng pondo ang mas mataas na rate na junk bond. Sinabi ni Vanguard na ang pamamaraang ito ay inilaan upang ibalik ang pare-pareho ang kita habang binabawasan ang mga pagkukulang at pagkawala ng punong-guro. Ang pondo ay may mas mataas na pagkasumpungin, mas malapit sa stock market.
Ang pondo ay may isang mababang ratio ng gastos na 0.23%, at bumaba ito sa 0.13% para sa mga namumuhunan na maaaring makaya ang $ 50, 000 na minimum para sa Admiral Shares. Ang pondo ay may net assets na $ 26.2 bilyon at isang 30-day SEC na ani ng 4.48%. Mayroong 525 na bono sa portfolio, na may isang average na epektibong kapanahunan ng 3.7 taon at isang average na tagal ng 3.0 taon hanggang Oktubre 2019. Ang average na taunang pagbabalik para sa medyo konserbatibong mataas na ani na pondo ay 7.25% sa nakaraang sampung taon.
Ang Vanguard High-Yield Corporate Fund ay humawak ng 19.9% ng mga ari-arian nito sa sektor ng komunikasyon, na sinundan ng 13.2% sa siklo ng consumer, at 12.5% sa mga kalakal na kapital. Nabuo ang mga bono na nag-rate ng bono ang pinakamalaking bahagi ng portfolio sa 20.7%, na sinusundan ng Ba1 bond sa 16.1%. Ang pondo ay nangangailangan ng isang minimum na pamumuhunan ng $ 3, 000.
3. BlackRock High Yield Bond Fund (BHYCX)
Ang BlackRock High Yield Bond Fund, na nagsimula ng pangangalakal noong 1988, ay namuhunan sa mga mababang-rate na mga bono na may maturidad ng sampung taon o mas kaunti. Hindi bababa sa 80% ng mga ari-arian ay namuhunan sa mga bono na may mataas na ani, na kinabibilangan ng mapapalitan na mga mahalagang papel. Noong Disyembre 2019, ang pondo ay nagkaroon ng $ 17.31 bilyon sa AUM. Ang 30-day SEC na ani ay 3.93% noong Oktubre 2019. Ang average taunang pagbabalik sa huling sampung taon ay 6.94% noong Nobyembre 2019.
Sa paligid ng 42% ng mga hawak ng BlackRock High Yield Bond Fund ay na-rate B, at isa pang 33% ng mga hawak nito ay may mga rating sa BB. Ang pondo ay mayroong higit sa 1, 200 na paghawak sa portfolio nito. Ang ratio ng gastos ay 1.64% para sa mga indibidwal na mamumuhunan at 0.61% para sa mga namumuhunan sa institusyon. Ang pondo ay namamahagi ng mga ani nito bawat buwan.
4. SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)
Ang mga pondo na ipinagpalit ng Exchange (ETF) na namuhunan sa mga bono na may mataas na ani ay maaaring angkop para sa mga namumuhunan na nakatuon sa mga bayarin. Iniiwasan ng mga ETF ang marami sa mga gastos at minimum na karaniwang nauugnay sa mga kapwa pondo. Sinusubaybayan ng pondo ang pagganap ng Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Index. Ang pondo ay may net assets na $ 10.18 bilyon at nagbabayad ng 30-araw na SEC na ani ng 5.20% hanggang sa Disyembre 2019. Ang average na sampung taong taunang pagbabalik ay 6.64% noong Setyembre 2019.
Ang pinakamalaking paglalaan ng sektor para sa pondo ay mga industriya, na may bigat na halos 87%. Ang pondo ay may isang ratio ng gastos sa 0.40%. Sa mga tuntunin ng kalidad ng mga paghawak, sa paligid ng 50% ng mga pag-aari ay na-rate ang BB, at 37% ang na-rate B.
5. iShares iBoxx $ Mataas na Paggawa ng Corporate Bond ETF (HYG)
Ang iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF ay isa pang ETF na nagbibigay ng malawak na pagkakalantad sa mga bono na may mataas na ani ng US. Nagkaroon ito ng net assets na higit sa $ 18.99 bilyon at nagbabayad ng 30-araw na SEC na ani ng paligid ng 4.83% hanggang noong Disyembre 2019. Ang pondo ay may 1, 006 na paghawak at isang ratio ng gastos na 0.49%. Ang sampung taong average na taunang pagbabalik ay 6.56% noong Nobyembre 2019.
Ang pondo na ito ay may isang medyo mataas na beta, na nagpapakita na ito ay may higit na pagkasumpungin kaysa sa ilang mga karagdagang mga pondo ng bono. Ang pondo ay nagsimulang pangangalakal noong 2007.
