Ang mga CD na nauugnay sa merkado, na kilala rin bilang index na naka-link sa index o mga CD na nauugnay sa equity, ay sumangguni sa mga sertipiko ng deposito na may isang pagbabalik batay sa isang index ng merkado (tulad ng S&P 500), isang basket ng mga pagkakapantay-pantay o ilang kombinasyon ng pareho. May kaunting mga pagbubukod, ang pangunahing halaga sa iyong mga CD na naka-link sa merkado ay nakaseguro ng Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hanggang sa maximum na $ 250, 000.
Sa unang sulyap, parang isang mahusay na pakikitungo na nag-aalok ng pag-iiba-iba, pagbabalik na batay sa merkado, at proteksyon ng punong-guro. Sa average na di-jumbo tradisyonal na limang taong CD na nagbabayad lamang ng 1.53%, ayon sa FDIC, ang deal ay mas mahusay.
Mga Key Takeaways
- Ang mga CD na nauugnay sa merkado ay mga sertipiko ng deposito batay sa isang index ng merkado, tulad ng S&P 500, isang pangkat ng mga pagkakapantay-pantay, o isang halo ng dalawa.Kung nauunawaan mo kung paano gagamitin ang mga sasakyan, maaari silang kumita, ngunit marami sa ang mga ito underperform.Ang mga CD ay may bayad kung cash out ka ng maaga, may mga nagbabalik na mabubuwis bilang interes, sa halip na ang mga kita ng kapital, ay may kapansanan sa anumang mga nadagdag, ay nasa panganib na matubos ng institusyong nagpapalabas bago ang kapanahunan, karaniwang hindi nagkakaroon ng dividends at ay mahina sa epekto ng isang mas mahina na merkado.
Kadalasang underperform ng Market na Naka-link sa Market
Sa kasamaang palad, may mga caveat. Ayon sa Wall Street Journal , pagkatapos ng mga bayarin, mga limitasyon at iba pang mga kadahilanan ay naglalaro, ang mga CD na naka-link sa merkado ay madalas na underperform maginoo CD. Sinuri ng pahayagan ang 147 na mga link na naka-link sa merkado na inilabas mula noong 2010 at natuklasan na 62% ng mga produktong hindi underperformed maginoo CD. Bukod dito, halos isang-kapat ng mga ito ay walang bayad na bumalik. Bagaman ang mga CD na naka-link sa merkado ay maaaring magbigay ng mas mahusay na pagbabalik kaysa sa tradisyonal na mga CD, dapat mo lamang isaalang-alang ang tulad ng isang produkto kung lubos mong nauunawaan at account para sa potensyal na downside. Narito ang anim na potensyal na mga pitfalls.
Panoorin ang mga panganib na ito
1. Mga Parusa para sa Maagang Cash Out
2. Bumabalik na Buwis bilang Interes
Kahit na ang iyong CD ay naka-link sa merkado, ang pagbabalik dito ay itinuturing na interes, hindi ang mga nakuha ng kapital. Samakatuwid ang iyong rate ng buwis ay malamang na mas mataas kaysa sa 15% na babayaran mo sa pangmatagalang mga kita ng kapital. Bukod dito, ang interes ay dapat ipahayag taun-taon, kahit na ito ay binabayaran lamang sa kapanahunan. Nakakomplikado ito ng pagmamay-ari ng isang CD na nauugnay sa merkado. Isaalang-alang na hawakan ang iyong CD na nauugnay sa merkado sa isang account na ipinagpaliban ng buwis, tulad ng isang IRA, upang maiwasan ang pagbabayad ng mga taunang buwis.
3. Baligtad na Potensyal na Naka-cap
Kung ang stock market ay tumaas nang malaki para sa tagal ng iyong CD, hindi ka makakatanggap ng buong pakinabang ng pagtaas na iyon. Iyon ay dahil ang mga CD na nauugnay sa merkado ay karaniwang may takip sa pagbabalik. Ang takip ay maaaring nasa anyo ng isang porsyento ng anumang pagtaas o hanggang sa isang tinukoy na limitasyon ng takip. Kung ang takip ay porsyento ng anumang pagtaas, ito ay tinatawag na "rate ng pakikilahok." Kung ito ay isang limitasyon sa porsyento ng pagbabalik, ito ay tinatawag na "interes cap."
Ang pangunahing bentahe ng isang naka-link na merkado sa CD ay ang pagkakalantad sa stock market nang walang panganib na mawala ang iyong paunang punong-guro; gayunpaman, tulad ng nabanggit, kahit na ang punong-guro ay maaaring nasa panganib sa ilalim ng ilang mga pangyayari.
4. Tumawag sa Panganib
Ang ilang mga CD na nauugnay sa merkado ay may tampok na tawag. Pinapayagan nito ang naglalabas na institusyon (karaniwang isang bangko) upang tubusin ang CD bago ito matured. Ang iyong interes ay tinutukoy ng presyo ng tawag, at maaaring mas mababa ito kaysa kung ang CD ay gaganapin sa kapanahunan. Ang nagbigay ay hindi obligadong tumawag sa isang CD na nauugnay sa merkado. Sa pangkalahatan, ang pamumuhunan ay tatawagin kung ito ay sa kalamangan ng nagpalabas na gawin ito. Kung ang iyong pamumuhunan ay tinawag, maaari mo o maaaring hindi muling mabuhay muli ang mga nalikom sa parehong ani.
5. Kakulangan ng Dividend
Karaniwan walang mga dibidendo sa isang CD na may kaugnayan sa merkado, kaya ang pagbabahagi ng dividend ay hindi malamang isang opsyon tulad ng sa mga regular na stock, kapwa pondo o iba pang uri ng pamumuhunan. Para sa ilang mga tao, ang kakulangan ng pagbabahagi ng dibidendo ay isang makabuluhang pagbabag. Para sa iba, hindi gaanong mahalaga ang ibinigay na pangunahing proteksyon at, sa maraming mga kaso, garantisadong bumalik.
6. Bumabalik ang Masakit na Market Hurts
Kung ang iyong CD na nauugnay sa merkado ay may garantisadong pagbabalik at bumababa ang merkado, ang net return ay maaaring mas mababa kaysa sa iyong natanggap mula sa isang maginoo CD. Tandaan na ang ilang mga CD na nauugnay sa merkado ay hindi nagbabayad ng garantisadong bumalik. Kung ikaw ay namuhunan sa tulad ng isang CD at ang merkado ay nalulumbay sa panahon ng iyong pamumuhunan, maaari kang aktwal na makatanggap ng walang pagbalik - iiwan ka lamang sa iyong orihinal na punong-guro.
