Ang merkado ng toro sa stock ay nagsimula sa ika-10 taon nito na may kalakihan sa patagilaw na kilusan, at ang mga namumuhunan ay maliwanag na nag-aalala tungkol sa kung ano ang hinaharap. Si Michael Hartnett, ang punong strategist ng pamumuhunan sa Bank of America Merrill Lynch, ay kinikilala na ang "mga merkado ng asset ay nahihirapang" at sa gayon siya ay tumagilid patungo sa isang bearish view, ayon sa ZeroHedge.com. Alinsunod dito, inirerekumenda niya ang pitong mga trading sa mga namumuhunan. Samantala, si Callum Thomas, tagapagtatag ng chart ng pananaliksik ng macro na pinangangasiwaan ng Topdown Charts, ay nagsulat: "Kung akala mo ang dami ng easing (QE) ay isang buntot para sa mga stock sa paraan hanggang sa ito ay nangangahulugan na magiging isang headwind sa daan pababa. Kaya't ito ang mapapanood at isang peligro na maalalahanin."
Hindi Tiyak na Sitwasyon
Nakikita ni Hartnett ang "mga catalysts" para sa parehong mga bull at bear na mga kaso, tulad ng sinipi ni ZeroHedge, na obserbahan na ang dahilan ng pagkalito ay "Dahil huli na ang pag-ikot, kumita ang kita, at ang Fed ay humigpit." Ang bull market sa S&P 500 Index (SPX) ay magiging pinakamahabang kailanman kung mananatili ito hanggang Agosto 22, habang ang kasalukuyang pagpapalawak ng ekonomiya sa US ang pinakamahaba mula sa Digmaang Sibil kung magpapatuloy ito noong Hulyo 2019, sinabi niya.
Naniniwala si Hartnett na ang isang tunay na merkado ng oso ay hindi malamang na magsimula sa 2018, ngunit nagmumungkahi na ang mga namumuhunan ay magsimulang makakuha ng pagtatanggol. Alinsunod sa mga alalahanin ni Callum Thomas tungkol sa epekto ng isang pagtatapos sa QE, ipinapayo ng BofAML na umiikot mula sa mga nanalong QE, tulad ng mga levered na siklikanang stock, sa mga natalo sa QE, tulad ng mga likidong nagtatanggol na stock.
7 Mga paraan upang Maglaro ng Depensa
Tulad ng buod ng ZeroHedge, ang pitong paraan na mapangangalagaan ng mga namumuhunan ang kanilang sarili laban sa isang market downdraft, bawat BofAML, ay:
- Bumili lamang ng asul na chip, ang mga assets na may AAA na may halagaAng haba sa US Treasury Bills sa harap ng pagtaas ng aniSabay mahaba sa mga stock ng Tsino, batay sa patakaran ng pag-easing at pagtaas ng kredibilidad ng korporasyon doon sa haba ng dolyar ng US, na dapat tumaas bilang isang resulta ng "stealth easing "sa pamamagitan ng iba pang mga gitnang bangkoPagkatapos sa umuusbong na mga merkado ng utang na denominado sa mga pera ng mga bansaShort ang mga stock ng FAANG na teknolohiya dahil ang mga ito ay masikip na pamumuhunan na minarkahan ng hindi nararapat na pag-optimize. Gumawa ng mga mataas na bono ng ani bilang isang halamang laban sa gitnang bangko" kawalan ng bisa ng patakaran.
Ang pangunahing mga nag-trigger para sa isang paglipat sa downside para sa S&P 500, ipadala ito sa ibaba ng kasalukuyang antas ng suporta na 2, 550 ay, sa opinyon ni Hartnett, isang panghihina ng paglago ng GDP at EPS, isang paghina sa paglago ng pag-export ng Tsina, geopolitical crises, isang krisis sa mga merkado ng kredito, o ang "patakaran ng kawalan ng lakas" ng mga sentral na bangko sa pagsisikap na sugpuin ang pagpapalawak ng mataas na paglaganap ng ani o pagtaas ng pagkasumpungin.
Iba pang mga diskarte sa Bearish
Inaasahan ang hindi maiiwasang pagsisimula ng susunod na merkado ng oso, namuhunan si Investopedia ng isang serye ng mga artikulo sa taglagas na nagpakita ng iba't ibang mga diskarte na maaaring gamitin ng mga namumuhunan upang maprotektahan ang kanilang mga nadagdag. Kasama sa mga estratehiyang ito ang muling pagbibili ng portfolio, pag-upo ng mga pagpipilian sa mga opsyon sa S&P 500, at naghahanap ng higit na pag-iiba-iba, kapwa sa pandaigdigan at rehiyonal. Gayundin, alinsunod sa kamakailang mga rekomendasyon ng BofAML na nakabalangkas sa itaas, kasama sa mga mungkahi na ito ang pag-ikot ng iba't ibang mga stock at sektor, pati na rin ang pag-ikot sa mas mataas na kalidad na mga kumpanya. (Para sa higit pa, tingnan din: Handbook ng Stock Investor 'para sa isang Market .)
Mas bago, tiningnan namin ang iba pang payo. Kabilang sa mga nabanggit na namumuhunan sa bilyonaryo, nagbabala si Warren Buffett laban sa pagbili ng mga stock sa margin at pag-obserba tungkol sa nakakatakot na pang-araw-araw na mga pinuno ng pinansiyal, habang si Ray Dalio ay sumali sa Buffett sa pag-obserba ng pagmamadali, panid na pagbebenta nang madalas ay isang malaking pagkakamali. Si Mitch Goldberg, pangulo ng investment firm na ClientFirst Strategy, iginiit na ang hindi tamang pag-iiba ay ang pinakamalaking error na ginawa ng maraming mga namumuhunan. Ang pag-uptick sa pagkasumpungin ngayon sa 2018 ay gumawa ng higit pang mga rekomendasyon. (Para sa higit pa, tingnan din: Paano Magplano para sa isang Bear Market .)
