Ano ang Algorithmic Trading?
Ang Algorithmic trading ay isang proseso para sa pagpapatupad ng mga order na gumagamit ng awtomatikong at pre-program na mga tagubilin sa pangangalakal upang account para sa mga variable tulad ng presyo, tiyempo at dami. Ang isang algorithm ay isang hanay ng mga direksyon para sa paglutas ng isang problema. Nagpapadala ang mga algorithm ng computer ng maliit na bahagi ng buong pagkakasunud-sunod sa merkado sa paglipas ng panahon.
Ang pakikipagkalakalan ng Algorithmic ay gumagamit ng mga komplikadong pormula, na sinamahan ng mga modelo ng matematika at pangangasiwa ng tao, upang makagawa ng mga desisyon na bumili o magbenta ng mga pinansiyal na seguridad sa isang palitan. Ang mga mangangalakal ng Algorithmic ay madalas na gumagamit ng teknolohiyang pangkalakal na dalas, na maaaring paganahin ang isang firm na makagawa ng sampu-sampung libong mga trading bawat segundo. Ang trading ng Algorithmic ay maaaring magamit sa isang malawak na iba't ibang mga sitwasyon kabilang ang pagpapatupad ng pagkakasunud-sunod, pag-arbitrasyon, at mga diskarte sa pangangalakal ng takbo.
Pag-unawa sa Algorithmic Trading
Ang paggamit ng mga algorithm sa pangangalakal ay nadagdagan pagkatapos ng mga computer na sistema ng pangangalakal ay ipinakilala sa mga pamilihan sa pananalapi ng Amerikano sa panahon ng 1970s. Noong 1976, ipinakilala ng New York Stock Exchange ang sistemang Dinisenyo ng Order Turnaround (DOT) para sa pag-ruta ng mga order mula sa mga mangangalakal hanggang sa mga dalubhasa sa palapag ng palitan. Sa mga sumusunod na dekada, ang mga palitan ay nagpahusay ng kanilang mga kakayahan upang tanggapin ang elektronikong pangangalakal, at noong 2010, pataas ng 60 porsyento ng lahat ng mga trading ay pinaandar ng mga computer.
Dinala ng may-akda na si Michael Lewis ang high-frequency, algorithmic trading sa atensyon ng publiko nang mailathala niya ang pinakamahusay na nagbebenta ng aklat na Flash Boys , na dokumentado ang buhay ng mga negosyante at negosyante sa Wall Street na tumulong sa pagbuo ng mga kumpanya na dumating upang tukuyin ang istraktura ng electronic trading sa America. Ang kanyang libro ay nagtalo na ang mga kumpanyang ito ay nakikibahagi sa isang lahi ng armas upang makabuo ng mas mabilis na mga computer, na maaaring makipag-usap sa mga palitan ng mas mabilis, upang makakuha ng kalamangan sa mga kakumpitensya, gamit ang mga uri ng order na nakinabang sa kanila sa pagkasira ng mga average na mamumuhunan.
Trading ng Do-It-Yourself Algorithmic
Sa mga nagdaang taon, ang pagsasagawa ng kalakalan ng do-it-yourself na algorithmic ay naging laganap. Ang mga pondo ng hedge tulad ng Quantopian, halimbawa, mga mapagkukunan ng mga algorithm ng mapagmulan mula sa mga amateur programmer na nakikipagkumpitensya upang manalo ng mga komisyon para sa pagsulat ng pinaka-kumikitang code. Ang pagsasanay ay nagawa sa pamamagitan ng pagkalat ng mataas na bilis ng Internet at ang pagbuo ng kailanman-mas mabilis na mga computer sa medyo murang presyo. Ang mga platform tulad ng Quantiacs ay tumaas upang makapaglingkod sa mga negosyante sa araw na nais na subukan ang kanilang kamay sa algorithmic trading.
Ang isa pang umusbong na teknolohiya sa Wall Street ay ang pag-aaral ng makina. Ang mga bagong pag-unlad sa artipisyal na katalinuhan ay nagpapagana sa mga programer ng computer na bumuo ng mga programa na maaaring mapagbuti ang kanilang sarili sa pamamagitan ng isang makabagong proseso na tinatawag na malalim na pagkatuto. Ang mga negosyante ay bumubuo ng mga algorithm na umaasa sa malalim na pag-aaral upang gawing mas kumikita ang kanilang sarili.
Mga Key Takeaways
- Algorithmic trading ay ang paggamit ng mga proseso- at mga algorithm na batay sa mga panuntunan upang gumamit ng mga estratehiya para sa pagpapatupad ng mga trading.Ito ay lumago nang malaki sa katanyagan mula pa noong unang bahagi ng 1980 at ginagamit ng mga namumuhunan sa institusyonal at malalaking kumpanya ng kalakalan para sa iba't ibang mga layunin. Habang nagbibigay ito ng mga bentahe, tulad ng mas mabilis na oras ng pagpapatupad at nabawasan ang mga gastos, ang algorithm ng trading ay maaari ring magpalala ng mga negatibong tendensya ng merkado sa pamamagitan ng pagdudulot ng mga pag-crash ng flash at agarang pagkawala ng pagkatubig.
Mga kalamangan at Kakulangan ng Algorithmic Trading
Algorithmic trading ay higit sa lahat ay ginagamit ng mga namumuhunan sa institusyonal at malalaking bahay ng broker upang bawasan ang mga gastos na nauugnay sa pangangalakal. Ayon sa pananaliksik, ang pakikipagkalakalan sa algorithm ay lalong kapaki-pakinabang para sa malalaking sukat ng pagkakasunud-sunod na maaaring binubuo ng 10% ng pangkalahatang dami ng kalakalan. Karaniwan ang mga gumagawa ng merkado ay gumagamit ng mga algorithm ng algorithm upang lumikha ng pagkatubig.
Pinapayagan din ng trading ng Algorithmic para sa mas mabilis at mas madaling pagpapatupad ng mga order, na ginagawang kaakit-akit para sa mga palitan. Kaugnay nito, nangangahulugan ito na mabilis na mai-book ng mga negosyante at mamumuhunan ang mga maliit na pagbabago sa presyo. Ang diskarte sa pangangalakal ng scalping ay karaniwang gumagamit ng mga algorithm dahil nagsasangkot ito ng mabilis na pagbili at pagbebenta ng mga security sa maliit na pagtaas ng presyo.
Ang bilis ng pagpapatupad ng order, isang kalamangan sa ordinaryong mga pangyayari, ay maaaring maging isang problema kapag ang ilang mga order ay isinagawa nang sabay-sabay nang walang interbensyon ng tao. Ang flash crash ng 2010 ay sinisisi sa algorithmic trading.
Ang isa pang kawalan ng algorithm ng trading ay ang pagkatubig, na nilikha sa pamamagitan ng mabilis na pagbili at nagbebenta ng mga order, ay maaaring mawala sa isang iglap, alisin ang pagbabago para sa mga mangangalakal na kumita sa mga pagbabago sa presyo. Maaari rin itong humantong sa agarang pagkawala ng pagkatubig. Natuklasan ng pananaliksik na ang pakikipagkalakalan ng algorithm ay isang pangunahing kadahilanan upang magdulot ng pagkawala ng pagkatubig sa mga pamilihan ng pera matapos na ipahinto ng Swiss franc ang Euro peg nito noong 2015.
