Ano ang isang Alternatibong Mortgage Instrument (AMI)
Ang isang alternatibong instrumento sa mortgage (AMI) ay ang anumang tirahan na pautang sa mortgage na hindi isang nakapirming rate, na lubusang nag-amortizing mortgage sa rate ng interes, buwanang o pana-panahong pagbabayad, o mga termino ng pagbabayad. Karaniwan, ang isang alternatibong instrumento sa mortgage (AMI) ay isang pautang na may tunay na pag-aari bilang collateral.
PAGHAHANAP SA Alternatibong Mortgage Instrument (AMI)
Ang alternatibong instrumento ng mortgage (AMI) ay may kasamang mga pautang na may variable na rate ng interes at mga pautang lamang sa interes. Karamihan sa mga AMI ay mga pautang sa mortgage ng tirahan. Ang mga di-maginoo na mga mortgage na ito ay madalas na ginagawang madali para sa mga mamimili na bumili ng real estate sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga buwanang halaga ng pagbabayad at pagtaas ng presyo ng maaaring mangutang ng pinansiyal. Maaari silang magbigay ng mas abot-kayang pabahay para sa mga mamimili sa gitna ng klase. Gayunpaman, ang benepisyo na ibinibigay nila ay maaaring masira sa pagtaas ng gastos ng mortgage kung ang kita ng borrower ay hindi lumalaki nang parehong bilis ng mga pagbabayad ng mortgage.
Ang mga di-naayos na pautang sa interes ay may variable na rate ng interes na nagbabago sa paglipas ng panahon. Ang rate ay may batayan ng isang pinagbabatayan na rate ng interes ng benchmark o index na nagbabago pana-panahon. Habang ang benchmark ay gumagalaw pataas o pababa, ang nakatakdang pagbabayad ng pautang ay gumagalaw din. Ang mga AMI ay walang amortization ng punong-guro. Sa pamamagitan ng amortization, ang pagkalkula ng kabuuang punong-guro at interes ay kumakalat sa pantay na pagbabayad sa buhay ng pautang.
Ang isa pang uri ng AMI ay isang interest-only mortgage. Binabawasan ng mga pautang ang kinakailangang buwanang pagbabayad para sa isang nanghihiram sa pamamagitan ng pagbubukod sa pangunahing bahagi mula sa isang pagbabayad. Para sa mga unang mamimili sa bahay, pinapayagan din ng isang pautang na may utang na interes lamang sa kanila na ipagpaliban ang malalaking pagbabayad sa mga darating na taon kung inaasahan nilang mas mataas ang kanilang kita.
Ang iba pang mga uri ng mga alternatibong mortgage ay kinabibilangan ng mga hybrid ARM, variable rate mortgages, at pagpipilian na naaayos-rate na mga mortgage (ARM), upang pangalanan lamang ang ilan.
Kasaysayan ng Kasangkapan sa Alternatibong Mortgage
Ang mga pautang na alternatibong mortgage (AMI) ay unang naging tanyag sa unang bahagi ng 1980s, nang ang mga rate ng mataas na interes na ginawa ng mga pagbili sa bahay ay hindi naabot para sa maraming mga first-time na may-ari ng bahay. Ipinakilala ng mga bangko at institusyon ng pag-iimpok ang iba't ibang mga alternatibong mortgage na idinisenyo upang mabawasan ang pagbabayad ng utang sa mamimili ng bahay. Ang mga kahaliling ito ay nakatulong din sa pinansyal ng mamimili ng mas malaki, mas mahal na bahay.
Habang tumanggi ang mga rate ng interes sa pagitan ng 2001 at 2005, ang mga benta sa bahay at mga halaga ng bahay ay tumaas sa mga antas ng record. Tumugon ang mga institusyong pampinansyal na may higit pang mga alternatibong pautang sa pagpapautang, tulad ng mga pautang na may pagpipilian ng buwanang pagbabayad tulad ng sa braso ng opsyon, mababang pautang na pagbabayad na may 100 porsyento na financing, mga pautang na may mga iskedyul na amortisasyon ng 40-taon, pati na rin variable rate ng mortgage, nagtapos-bayad na mga mortgage, at reverse-annuity mortgages. Ang ilang mga alternatibong mortgage ay nagmula para sa mga tiyak na sitwasyon ng borrower. Gayunpaman, magastos ang mga ito upang magmula at makita ang kaunting paggamit.
