Ang pagbebenta ng sindak ay nangyayari kapag ang isang presyo ng stock ay mabilis na bumababa sa mataas na dami. Madalas itong nangyayari kapag pinipilit ng ilang kaganapan ang mga namumuhunan na muling suriin ang halaga ng intrinsiko ng stock, o kung ang mga negosyante sa panandaliang ay pinipilit ang presyo ng stock pababa na sapat upang ma-trigger ang pangmatagalang paghinto ng pagkalugi.
Ang buong proseso ay lumilikha ng isang napakalaking pagkakataon para sa mga ilalim-mangingisda upang makapagsimula ng mahabang posisyon, lalo na kung ang kaganapan sa likod ng panic sales ay hindi materyal o haka-haka sa kalikasan (tulad ng isang pagsisiyasat ng SEC o isang opinyon ng analyst). Dito, napagaan namin ang proseso ng panic-selling at ipinakilala ang isang modelo na makakatulong sa iyo na mahulaan ang tamang oras na kumuha ng mahabang posisyon pagkatapos maganap ang panic sales.
Paano Nagsisimula ang Panic Selling?
Ang pagbebenta ng sindak ay nangyayari sa maraming mga phase. Ang Figure 1 ay naglalarawan ng isang pangkaraniwang sitwasyon ng panic na nagbebenta na nangyari bilang isang resulta ng isang pagsisiyasat sa SEC. Ang kumpanya sa halimbawang ito ay ang Doral Financial, isang korporasyon na ang pangunahing negosyo ay mortgage banking bago magtagumpay sa 2015. Ang tsart na ito ay maaaring basahin bilang isang pangkalahatang paglalarawan ng kung ano ang nangyayari sa mga sitwasyon ng panic na nagbebenta.
Ibagsak natin kung ano ang nangyayari sa bawat bilang ng hakbang sa tsart:
Hakbang 1 - May isang bagay na nangyayari na nagiging sanhi ng presyo ng stock na mabilis na bumaba sa mataas na dami.
Hakbang 2 - Kalaunan, ang isang mataas na dami ng araw ay nangyayari kapag ang mga mamimili at nagbebenta ay nakikipaglaban para sa kontrol ng takbo. Ang nagwagi pagkatapos ay tumatagal ng takbo sa mababang follow-up na dami.
Hakbang 3 - Kung walang makabuluhang pagbabago sa takbo ay nangyayari sa point 2 (ibig sabihin, isang pagpapatuloy), pagkatapos ay karaniwang isa pang punto ng mataas na dami kung saan maaaring mangyari ang isang malaking pagbaligtad (matagal o maikling panahon).
Hakbang 4 - Ang prosesong ito ay nagpapatuloy hanggang sa isang pang-matagalang kalakaran ay itinatag at nakumpirma na may mga teknikal o pangunahing salik.
Ngayon titingnan natin kung paano namin mahuhulaan kung kailan magaganap ang pagbabago ng takbo.
Ang Exhausted Selling Model
Ang maubos na modelo ng pagbebenta (ESM) ay binuo upang matukoy kung kailan naabot ang isang palapag ng presyo. Ginagawa ito sa pamamagitan ng paggamit ng isang kumbinasyon ng mga sumusunod na kalakaran, dami at mga tagapagpahiwatig ng turnaround:
- Mga pattern ng Dami-dami
Inilarawan ng Figure 2 kung paano gumagana ang modelong ito.
Pansinin na ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig ay ginagamit upang kumpirmahin na nagbago ang takbo. Bilang negosyante, maaari mong piliin kung gaano karaming mga tagapagpahiwatig ng kumpirmasyon na nais mong gamitin. Ang mas kaunting mga tagapagpahiwatig ng kumpirmasyon na ginamit, mas mataas ang panganib at mas mataas ang gantimpala (nangangahulugang mas matagal kang maghintay para sa kumpirmasyon, ang mas kaunting potensyal na pakinabang ay makukuha mo upang makuha), at kabaliktaran.
Ang mga patakaran sa paggamit ng ESM ay:
- Ang presyo ng stock ay dapat munang mabilis na bumaba sa mataas na volume.A dami ng spike ay magaganap, lumilikha ng isang bagong mababa, at lilitaw upang baligtarin ang takbo. Maghanap para sa mga pattern ng kandelero na nagpapakita ng isang pakikibaka sa pagitan ng mga mamimili at mga nagbebenta dito (ibig sabihin, mga pattern ng cross o engulfings).Ang isang mas mataas na mababang alon ay dapat mangyari. Ang pagsira ng pangunahing nakataas na linya ng takbo ay dapat mangyari.Ang 40- at / o 50-araw na paglipat ng mga average kailangang sirain.Ang 40- at / o 50-araw na average na paglipat ay dapat na muling masuri at hawakan.
Tandaan na maaari mong gamitin ang iba pang mga gumagalaw na katamtaman - sa isip, ang mga kumonekta sa mga highs o lows. Karaniwan, ang isang break ng isang mas malaking paglipat average ay mas nagpapahiwatig ng isang trend break kaysa sa mas maliit na paglipat ng mga average.
Tulad ng nakikita mo, pinagsasama ng ESM ang ilang mga pamamaraan upang matiyak na nagbago ang takbo para sa pangmatagalang.
Ngayon tingnan natin ang Larawan 3, na magpapakita sa pagsasagawa ng ESM.
Ang Chicago Bridge & Iron (CBI) ay inihayag na ang mga kita nito ay maaantala, na nagpadala ng stock ng 16 porsyento sa isang oras. Una, makikita natin na ang mababa ay ginawa sa mataas na dami bago ang 11:26 am Susunod, ang presyo ay gumagalaw nang bahagya, ngunit sa kalaunan ay bumubuo ng isang pababang tatsulok, mula sa kung saan namin iginuhit ang isang linya ng trend (ipinahiwatig dito ng pulang linya). Susunod, ang presyo ay pumutok sa linya ng trend at paglipat ng mga average (ipinahiwatig ng berdeng tuldok sa kaliwa). Pagkatapos ay bumalik ito sa mga gumagalaw na average (na ipinakita ng berdeng tuldok sa kanan) bago lumipat pataas.
Sa wakas, makikita natin na lumingon ang CBI at bumalik sa mga nakaraang antas matapos ang lahat ng mga kumpirmasyon. Tandaan na kung nais mong pumasok pagkatapos ng isa o dalawa lamang sa mga tagapagpahiwatig, makakakuha ka ng mas maraming kita, ngunit nadagdagan ang panganib ng kalakalan.
Ang Bottom Line
Ang panic na nagbebenta ng natural ay lumilikha ng mahusay na mga pagkakataon sa pagbili para sa mga kilalang mangangalakal at mamumuhunan. Ang mga nakakaalam kung tapos na ang pagbebenta ay maaaring makinabang mula sa mga pag-retracement / turnaround na madalas na nagaganap pagkatapos. Ipinaliwanag ng ESM dito ay nagbibigay ng isang ligtas at epektibong pamamaraan upang matukoy kung saan ang pinakamahusay na punto ng pagpasok, at ang paggamit ng ESM ng maraming mga tagapagpahiwatig ay makakatulong sa iyo na maiwasan ang mga pagkakamali.
(Para sa higit pa, basahin Kung Paano Ang Power of the Mass ay Naghahatid sa Pamilihan.)
