Ano ang Alternatibong Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA)
Ang Alternatibong Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA) ay isang kilos ng Kongreso noong 1982 na lumampas sa maraming mga batas ng estado na pumipigil sa mga bangko mula sa pagsulat ng mga pautang sa bahay maliban sa mga maginoo na nakapirming rate ng utang. Ang Batas ay humantong sa pagkakaroon ng iba't ibang mga bagong "kakaibang" na pag-utang tulad ng adjustable rate mortgages (ARMs), opsyon na mga ARM, mga utang na interest lamang, at mga pagbabayad ng lobo.
Pag-unawa sa Alternatibong Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA)
Ang AMPTA ay madalas na binanggit bilang isang ugat ng sub-prime mortgage krisis noong 2007, at isang klasikong halimbawa ng gastos ng mabuting hangarin. Bago ang AMPTA, ang karamihan sa mga estado ay may mga panuntunan na nagbabawal sa mga bangko na magsulat ng mga pautang sa bahay maliban sa maginoo na naayos na rate ng mortgages. Ang mga paghihigpit na ito, kasama ang doble-digit na inflation at rate ng interes, ay naging mahirap kung hindi imposible para sa mga pamilyang mababa ang kita na magkaroon ng mga tahanan.
Ang AMPTA ay ang pangalawang inisyatibo ng pambatasan upang matugunan ang problema sa kayang makuha ng pabahay. Noong 1980 na ipinasa ng Kongreso ang Deposit Institutions Deregulation and Monetary Control Act (DIDMCA), na nag-aalis ng mga batas sa usury ng estado. Sa pamamagitan ng mga bangko pagkatapos ay maaaring singilin ang mas mataas na rate ng interes sa mga nangungutang na may mahinang kredito, pinalawak ang merkado ng pabahay. Ngunit ang batas na iyon ay hindi natugunan ang mga paghihigpit ng estado sa uri ng mga pagpapahintulot na pinapayagan. Pagkalipas ng dalawang taon, ginawa lamang iyon ng AMPTA. Sama-sama ang dalawang batas na naka-daan sa daan para sa mga bagong produktong mortgage.
Ang Hindi sinasadyang Kahihinatnan ng AMPTA
Ngunit ang hindi sinasadyang kinahinatnan ng deregulasyon ay maraming mga nangungutang sa unang bahagi ng ika-21 siglo ay nagkamit ng mga pag-utang na hindi nila naunawaan. Halimbawa, ang mga ARM ay may mababang rate ng interes na "teaser" na sa kalaunan ay lumulutang na may mga rate ng merkado, at maaaring madagdagan nang malaki pagkatapos ng ilang taon. Ang mga lobo na utang ay nangangailangan ng malaking pagbabayad kapag dumating ang utang. Ang mga interest-loan ay may mababang buwanang pagbabayad sa unang ilang taon, ngunit kapag ang rate sa huli ay muling ibabalik ang punong-guro, ang mga pagbabayad ay maaaring mag-skyrocket. Pinapayagan ng opsyon ang mga ARM na manghihiram sa loob ng ilang taon, ngunit ang hindi bayad na balanse ay nakatuon sa punong-guro ng pautang, sa ilang mga kaso na ginagawang imposible para sa nanghihiram na magtayo ng equity sa bahay. Dagdag pa, ang mga bangko ay underwrote ng mga pautang batay sa kakayahan ng isang borrower na gawin ang paunang mababang buwanang pagbabayad, nang hindi isinasaalang-alang ang mas huli, mas mataas na pagbabayad.
Mga Bagong Batas na Address sa Mga Problema sa AMPTA
Habang nagsimulang mawalan ng tirahan ang mga nangungutang dahil sa pagkukulang sa kanilang mga pag-utang, ang mga presyo ng bahay ay nagsimulang mag-ikot pababa, na ginagawang mas mahirap para sa mga tao na muling pagpipino ang kanilang mga tahanan sa mas abot-kayang utang. Noong 2007, ipinasa ng Kongreso ang bagong batas na nag-aatas sa mga nagpapahiram sa underwrite mortgage batay sa ganap na na-index na rate. Noong 2010, ang Dodd-Frank Act ay nangangailangan ng kahit na mas mahigpit na pamantayan at pananagutan ng pagpapahiram, sa epekto ng pagpapabaya sa AMPTA. Ang mga pag-rollback ng Dodd-Frank noong 2018 na may kaugnayan sa mga "pagsubok sa stress" sa bangko at hindi binago ang mga panuntunan sa mortgage ng Batas.
