Ano ang Asset-Based Finance?
Ang pananalapi na nakabatay sa pananalapi ay isang dalubhasang pamamaraan ng pagbibigay ng mga kumpanya ng mga kapital sa nagtatrabaho na kapital at term na gumagamit ng mga account na natatanggap, imbentaryo, makinarya, kagamitan at real estate bilang collateral. Ito ay mahalagang utang sa isang kumpanya na na-secure ng isa sa mga pag-aari ng kumpanya.
Ang pondo na nakabase sa Asset ay madalas na ginagamit upang magbayad para sa mga gastos kapag may mga gaps sa cash flow ng isang kumpanya, ngunit maaari din itong magamit para sa startup financing ng kumpanya, muling pagpipinansya ng mga umiiral na pautang, paglago ng financing, pagsasanib at mga acquisition, at para sa pamamahala ng buy-outs (MBOs) at buy-in (MBIs).
Ang pananalapi na nakabatay sa pananalapi ay maaari ding tawaging lending na batay sa asset o komersyal na pananalapi.
Paano Gumagana ang Asset-Based Finance
Isang halimbawa ng pananalapi na nakabatay sa pananalapi ay ang pagbili ng order financing; ito ay maaaring maging kaakit-akit sa isang kumpanya na nakaunat ang mga limitasyon ng kredito nito sa mga nagtitinda at naabot na ang kapasidad sa pagpapahiram sa bangko. Ang kawalan ng kakayahang tustusan ang mga hilaw na materyales upang punan ang lahat ng mga order ay mag-iiwan sa isang kumpanya na nagpapatakbo sa ilalim ng kapasidad at maaaring ilagay sa peligro ang kumpanya para sa pagsasara.
Mga Key Takeaways
- Ang pagpopondo na nakabase sa Asset ay isang paraan para magamit ng mga kumpanya ang pag-aari, imbentaryo, at mga account na natanggap bilang kolateral upang makakuha ng pautang. Ang pananalapi na nakabatay sa pananalapi ay isang patlang na ginagamit lamang ng mga negosyo na hindi sa mga indibidwal na naghahanap ng mga personal na pautang.Ang mga uri ng pautang ay maaaring maging mas nababaluktot kaysa sa tradisyunal na pautang na komersyal. Ang iba pang mga pangalan para sa industriya ng pananalapi na nakabase sa asset ay ang komersyal na pananalapi at pag-utang na nakabase sa pag-aari ng asset.Asset-based loan financing ay maaaring magamit ng mga kumpanya na nangangailangan ng panandaliang kapital na nagtatrabaho upang mapanatili ang pang-araw-araw na operasyon, tulad ng payroll, halimbawa, pataas at tumatakbo.
Ang pananalapi na nakabase sa asset ay ang pagbili ng hilaw na materyal, at ang mga order ng pagbili ay pagkatapos ay itinalaga sa tagapagpahiram. Matapos mapuno ang mga order, ang pagbabayad ay ginawa sa tagapagpahiram, at pagkatapos ay ipinagkaloob ng tagapagpahiram ang gastos at mga bayarin nito at tinatanggal ang balanse sa kumpanya. Ang kawalan ng ganitong uri ng pananalapi, gayunpaman, ay ang interes na karaniwang sisingilin - na maaaring kasing taas ng kalakasan kasama ang 10%.
Gayunpaman, ang mga pautang na ito ay may mas mababang mga rate ng interes kaysa sa mga hindi ligtas na pautang, dahil sa collateral ng pautang na nagpapahintulot sa tagapagpahiram na mabawi ang anumang mga pagkalugi kung ang borrower ay nagkukulang.
Pagpapahiram na Batay sa Asset
Ang mga pautang na nakabase sa Asset ay mga kasunduan na secure ang utang sa pamamagitan ng collateral, tulad ng kagamitan o pag-aari na pag-aari ng borrower. Ang pautang na nakabase sa Asset ay maaaring isang linya ng kredito, maliban sa isang pautang na pinondohan ng cash, ngunit alinman sa paraan, ang pera ng pautang ay na-secure sa pamamagitan ng imbentaryo o mga account na natanggap - ang ilang uri ng collateral mula sa negosyo o pag-aari ng nangungutang.
Ang pinaka madalas na mga gumagamit ng paghiram na nakabatay sa asset ay maliit at mid-sized na mga kumpanya na matatag at may pisikal na pag-aari ng halaga. Gayunpaman, ang mga malalaking korporasyon ay gumagamit ng mga pautang na nakabase sa asset sa pana-panahon, karaniwang upang masakop ang mga pangmatagalang pangangailangan sa cash.
Ang mga nagpapahiram na nakabatay sa pananalapi ay batay sa posibilidad na pabor ang likidong collateral na madaling i-cash sa cash kung nangyayari ang isang default sa pautang. Ang mga pisikal na pag-aari, tulad ng makinarya, pag-aari, o kahit imbentaryo, ay maaaring hindi gaanong kanais-nais para sa mga nagpapahiram. Pagdating sa pagbibigay ng pautang na nakabase sa pag-aari, ginusto ng mga nagpapahiram ang mga kumpanya na hindi lamang malakas na mga pag-aari kundi pati na rin ang balanseng mga account.
