Talaan ng nilalaman
- Ano ang Pinakamalaking Stock Scams ng Lahat ng Oras?
- Pinakamahusay ng ZZZZ, 1986
- Mga Teknolohiya ng Centennial, 1996
- Bre-X Minerals, 1997
- Enron, 2001
- WorldCom, 2002
- Tyco International, 2002
- KalusuganSouth, 2003
- Bernard Madoff, 2008
- Ang Bottom Line
Ano ang Pinakamalaking Stock Scams ng Lahat ng Oras?
Ang pag-unawa kung paano nangyari ang mga sakuna sa mga namumuhunan sa nakaraang panahon ay makakatulong sa mga kasalukuyang mamumuhunan na maiwasan ang mga ito sa hinaharap. Narito ang ilan sa lahat ng oras na pinakamahalagang kaso ng mga kumpanya na nagkakanulo sa kanilang mga namumuhunan. Ang ilan sa mga kasong ito ay talagang kamangha-manghang. Subukang tingnan ang mga ito mula sa pananaw ng isang shareholder. Sa kasamaang palad, ang mga shareholders na kasangkot ay walang paraan ng pag-alam kung ano ang totoong nangyayari habang sila ay na-trick sa pamumuhunan.
Pinakamahusay ng ZZZZ, 1986
Si Barry Minkow, ang may-ari ng negosyong ito, ay inaangkin na ang kumpanya ng paglilinis ng karpet na ito noong 1980s ay magiging "General Motors ng paglilinis ng karpet." Si Minkow ay lumilitaw na nagtatayo ng isang multi-milyong dolyar na korporasyon, ngunit ginawa niya ito sa pamamagitan ng pagpapatawad at pagnanakaw. Lumikha siya ng higit sa 10, 000 mga dokumento ng phony at mga resibo sa pagbebenta nang walang sinumang naghihinala ng anuman.
Bagaman ang kanyang negosyo ay isang kumpletong pandaraya na idinisenyo upang linlangin ang mga auditor at mamumuhunan, ang Minkow ay nagbabalot ng higit sa $ 4 milyon upang mag-upa at mag-renovate ng isang gusali ng tanggapan sa San Diego. Ang ZZZZ Pinakamahusay ay nagpunta publiko noong Disyembre ng 1986, sa kalaunan naabot ang isang capitalization ng merkado na higit sa $ 200 milyon. Nakapagtataka na si Barry Minkow ay isang tinedyer lamang sa oras! Siya ay sinentensiyahan ng 25 taon sa bilangguan.
Mga Teknolohiya ng Centennial, 1996
Noong Disyembre 1996, si Emanuel Pinez, ang CEO ng Centennial Technologies, at ang pamamahala niya ay naitala na ang kumpanya ay gumawa ng $ 2 milyon sa kita mula sa mga PC memory card. Gayunpaman, ang kumpanya ay talagang nagpapadala ng mga basket ng prutas sa mga customer. Lumikha ang mga empleyado ng pekeng dokumento bilang ebidensya na nagtatala sila ng mga benta. Ang stock ng Centennial ay tumaas 451% hanggang $ 55.50 bawat bahagi sa New York Stock Exchange (NYSE).
Ayon sa Securities and Exchange Commission (SEC), sa pagitan ng Abril 1994 at Disyembre 1996, na-overstated ng Centennial ang mga kita nito ng humigit kumulang $ 40 milyon. Sa kamangha-manghang, iniulat ng kumpanya ang kita ng $ 12 milyon nang mawala ito ng humigit kumulang $ 28 milyon. Ang stock ay bumagsak ng mas mababa sa $ 3. Mahigit sa 20, 000 namumuhunan ang nawala halos lahat ng kanilang pamumuhunan sa isang kumpanya na minsan ay itinuturing na isang darating na Wall Street.
Bre-X Minerals, 1997
Ang kumpanyang ito ng Canada ay kasangkot sa isa sa pinakamalaking stock swindles sa kasaysayan. Ang Indonesia na pag-aari ng ginto, na iniulat na naglalaman ng higit sa 200 milyong ounce, ay sinasabing pinakamayamang ginto ng ginto, kailanman. Ang presyo ng stock para sa Bre-X skyrocketed sa isang mataas na $ 280 (split-nababagay), na ginagawang milyonaryo sa labas ng ordinaryong tao sa magdamag. Sa rurok nito, ang Bre-X ay mayroong capitalization ng $ 4.4 bilyon.
Ang partido ay natapos noong Marso 19, 1997, nang ang minahan ng ginto ay napatunayan na mapanlinlang, at ang stock ay nahulog sa mga pennies makalipas ang ilang sandali. Ang mga pangunahing natalo ay ang pondo ng pensiyon ng pampublikong sektor ng Quebec, na nawalan ng $ 70 milyon, ang Ontario Teachers 'Pension Plan, na nawalan ng $ 100 milyon, at ang Lupon ng Pangangalaga ng mga empleyado ng Ontario, na nawalan ng $ 45 milyon.
Enron, 2001
Bago ang debread na ito, si Enron, isang kumpanya na nakabase sa lakas ng enerhiya sa Houston ay batay sa kita, ang ika-pitong pinakamalaking kumpanya sa Estados Unidos. Sa pamamagitan ng ilang mga kumplikadong kasanayan sa accounting na kasangkot sa paggamit ng mga kumpanya ng shell, nagawa ni Enron na mapanatili ang daan-daang milyong halaga ng utang sa mga libro nito. Ang paggawa nito niloko ang mga namumuhunan at analyst sa pag-iisip na ang kumpanyang ito ay mas matatag sa matatag kaysa sa aktwal na ito. Bilang karagdagan, ang mga kumpanya ng shell, na pinamamahalaan ng mga executive ng Enron, naitala ang kathang-isip na mga kita, mahalagang pagtatala ng isang dolyar na kita, nang maraming beses. Ang kasanayan na ito ay nilikha ang hitsura ng mga hindi kapani-paniwala na mga figure ng kita.
Nang maglaon, ang kumplikadong web ng panlilinlang ay hindi nabura, at ang presyo ng kalapati sa pagbabahagi mula sa higit sa $ 90 hanggang sa mas mababa sa 70 sentimo. Bilang nahulog si Enron, kinuha nito kasama si Arthur Andersen, ang ikalimang nangungunang firm firm sa mundo sa oras. Si Andersen, auditor ni Enron, na pangunahing isinangkot pagkatapos ni David Duncan, ang punong auditor ni Enron, ay inutusan ang pag-shred ng libu-libong mga dokumento. Ang fiasco sa Enron ay gumawa ng pariralang "lutuin ang mga libro" isang term ng sambahayan, muli.
WorldCom, 2002
Hindi nagtagal matapos ang pagbagsak ng Enron, ang merkado ng mga equities ay na-rocked ng isa pang bilyong dolyar na iskandalo sa accounting. Ang higanteng telekomunikasyon sa WorldCom ay napailalim sa matinding pagsusuri pagkatapos ng isa pang halimbawa ng ilang malubhang "pagluluto ng libro." Ang WorldCom ay nagtala ng mga gastos sa operasyon bilang pamumuhunan. Tila, naramdaman ng kumpanya na ang mga panulat ng opisina, lapis, at papel ay isang pamumuhunan sa hinaharap ng kumpanya at, samakatuwid, napagastusan (o na-capitalize) ang gastos ng mga item na ito sa loob ng isang taon.
Sa kabuuan, $ 3.8 bilyong halaga ng normal na mga gastos sa operating, na dapat na naitala ang lahat bilang mga gastos para sa taon ng piskal kung saan sila natamo, ay itinuring bilang mga pamumuhunan at naitala sa loob ng isang taon. Ang maliit na trick ng accounting accounting na labis na pinalaki ang kita para sa taon na naganap. Noong 2001, iniulat ng WorldCom ang kita ng halos $ 1.3 bilyon. Sa katunayan, ang negosyo nito ay lalong hindi naging kapaki-pakinabang. Sino ang higit na nagdusa sa pakikitungo na ito? Ang mga empleyado; libu-libo sa kanila ang nawalan ng trabaho. Ang mga susunod na naramdaman na ang pagkakanulo ay ang mga namumuhunan na dapat na panoorin ang pagbagsak ng usok ng pagbagsak ng presyo ng stock ng WorldCom, dahil bumagsak ito mula sa higit sa $ 60 hanggang sa mas mababa sa 20 sentimo.
Tyco International, 2002
Gamit ang WorldCom na inalog ang kumpiyansa ng mamumuhunan, siniguro ng mga executive sa Tyco na ang 2002 ay magiging isang di malilimutang taon para sa mga stock. Bago ang iskandalo, si Tyco ay itinuturing na isang ligtas na asul na pamumuhunan ng chip, paggawa ng mga elektronikong sangkap, pangangalaga sa kalusugan, at kagamitan sa kaligtasan. Sa panahon ng kanyang paghahari bilang CEO, si Dennis Kozlowski, na naiulat bilang isa sa nangungunang 25 mga tagapamahala ng korporasyon sa pamamagitan ng BusinessWeek , nag-umpisa na mga sangkawan ng pera mula sa Tyco, sa anyo ng hindi inaprubahang mga pautang at mapanlinlang na benta ng stock.
Kasama sina CFO Mark Swartz at CLO Mark Belnick, nakatanggap si Kozlowski ng $ 170 milyon sa mababang pautang sa interes na walang pag-apruba ng shareholder. Inayos nina Kozlowski at Belnick na ibenta ang 7.5 milyong pagbabahagi ng hindi awtorisadong stock ng Tyco para sa isang iniulat na $ 450 milyon. Ang mga pondong ito ay na-smuggle sa labas ng kumpanya na karaniwang nakikilala bilang mga ehekutibong bonus o benepisyo. Ginamit ni Kozlowski ang mga pondo upang mapalawak pa ang kanyang maluho na pamumuhay, na kasama ang mga dakot ng mga bahay, isang kamangmangan na $ 6, 000 shower na kurtina, at isang $ 2 milyong kaarawan ng kaarawan para sa kanyang asawa. Noong unang bahagi ng 2002, ang iskandalo ay dahan-dahang nagsimulang malutas at ang presyo ng pagbabahagi ni Tyco ay bumagsak ng halos 80% sa isang anim na linggong panahon. Ang mga ehekutibo ay nakatakas sa kanilang unang pagdinig dahil sa isang pagkakamali ngunit sa huli ay nahatulan at nahatulan ng 25 taon sa kulungan.
KalusuganSouth, 2003
Ang pag-account para sa mga malalaking korporasyon ay maaaring maging isang mahirap na gawain, lalo na kung nais ng mga executive na paligawin ang mga ulat ng kita. Sa huling bahagi ng 1990s, ang CEO at tagapagtatag na si Richard Scrushy ay nagsimulang magturo sa mga empleyado na magpalaki ng mga kita at mag-overstate ng netong kita ng HealthSouth. Sa oras na ito, ang kumpanya ay isa sa pinakamalaking tagapagbigay ng serbisyo sa pangangalaga ng kalusugan sa Amerika, na nakakaranas ng mabilis na paglaki at pagkuha ng maraming iba pang mga kumpanya na may kaugnayan sa pangangalagang pangkalusugan. Ang unang pag-sign ng kaguluhan na na-surf noong huling bahagi ng 2002 nang ibalita ng Scrushy na ibenta ang mga pagbabahagi ng HealthSouth na nagkakahalaga ng $ 75 milyon bago ilabas ang pagkawala ng kita. Ang isang independiyenteng kompanya ng batas ay nagtapos na ang pagbebenta ay hindi direktang nauugnay sa pagkawala, at dapat sundin ng mga namumuhunan ang babala.
Ang iskandalo ay nagbukas noong Marso 2003, nang ipinahayag ng SEC na ang pinalaki ng kita ng HealthSouth ng $ 1.4 bilyon. Dumating ang impormasyon nang ang CFO William Owens, nagtatrabaho sa FBI, nag-tap sa Scrushy na tinatalakay ang pandaraya. Ang mga repercussions ay mabilis habang ang stock ay nahulog mula sa isang mataas na $ 20 hanggang sa isang malapit ng 45 cents sa isang araw. Sa kamangha-manghang, ang CEO ay nahuli ng 36 na bilang ng pandaraya ngunit kalaunan ay nahatulan sa mga singil ng suhol. Tila, inayos ni Scrushy ang mga kontribusyon sa politika na $ 500, 000, na nagpapahintulot sa kanya upang matiyak ang isang upuan sa regulasyon ng ospital ng ospital.
Bernard Madoff, 2008
Si Bernard Madoff, ang dating chairman ng Nasdaq at tagapagtatag ng firm-making firm na Bernard L. Madoff Investment Securities, ay pinasok ng kanyang dalawang anak at inaresto noong Disyembre 11, 2008, dahil sa umano’y nagpapatakbo ng isang Ponzi scheme. Itinago ng 70-taong-gulang ang mga pagkalugi sa pondo ng bakod na nakatago sa pamamagitan ng pagbabayad ng maagang namumuhunan na may nakuhang pera mula sa iba. Ang pondong ito ay patuloy na nagtala ng 11% na nakukuha bawat taon sa loob ng 15 taon. Ang dapat na diskarte ng pondo, na ibinigay bilang dahilan para sa mga pabalik na pabalik na ito, ay gumamit ng mga collars na opsyon sa pagmamay-ari na inilaan upang mabawasan ang pagkasumpong. Ang pamamaraan na ito ay nadoble ang mga namumuhunan sa halos $ 50 bilyon.
Ang Bottom Line
Ang pinakamasama bagay tungkol sa mga scam na ito ay ang mga namumuhunan ay nabulag. Ang mga nahatulan ng pandaraya ay maaaring maglingkod ng maraming taon sa bilangguan, na nagkakahalaga ng mga mamumuhunan / nagbabayad ng buwis kahit na mas maraming pera. Ang SEC ay gumagana upang maiwasan ang naturang mga scam, ngunit sa libu-libong mga pampublikong kumpanya sa North America, halos imposible upang matiyak na ang kalamidad ay hindi muling hampasin.
Mayroon bang isang moral sa kuwentong ito? Oo. Laging mamuhunan nang may pag-aalaga, at pag-iba-iba, pag-iba-iba, pag-iba-iba. Ang pagpapanatili ng isang mahusay na sari-saring portfolio ay titiyakin na ang mga pangyayaring tulad nito ay hindi tumatakbo sa iyo sa kalsada, ngunit sa halip ay mananatiling mga pagbagsak lamang ng bilis sa iyong landas patungo sa kalayaan sa pananalapi.
