Ano ang isang Broker ng Bono?
Ang isang bond broker ay isang broker na nagsasagawa ng over-the-counter bond trading sa ngalan ng mga namumuhunan (bond trader). Ang mga broker ng bono ay kumikilos bilang mga tagapamagitan sa pagitan ng mga mamimili ng bono at nagbebenta, na pinapanatili ang pagkakakilanlan ng parehong partido sa pagtatapos ng transaksyon. Nakikipag-usap ang mga broker sa mga negosyante sa telepono at sa internet upang makakuha ng mga panipi mula sa parehong partido.
Pag-unawa sa Bond Broker
Ang pagbili ng mga security secury ay hindi nangangailangan ng mga serbisyo ng isang bond broker dahil madali itong magawa sa pamamagitan ng online na platform ng Treasury na tinatawag na Treasury Direct. Gayunpaman, upang bumili ng mga bono ng munisipal at mga bono sa korporasyon, dapat gawin ito ng mga mamumuhunan sa pamamagitan ng isang broker. Kung gayon, ang isang bond broker ay isang tagapamagitan sa pagitan ng mga mamimili at nagbigay o nagbebenta ng mga bono.:
Nakikipagkalakal ang broker sa trading floor ng isang palitan o sa over-the-counter (OTC) merkado at bumili at nagbebenta ng mga security sec para sa mga namumuhunan bilang kapalit ng mga komisyon. Ang mga broker ng bono ay kumita ng pera sa pagkalat na pinagpapalit nila ang mga bono sa pagitan ng mga mangangalakal, at may kaunting panganib sa proseso dahil ang mga broker ay karaniwang hindi humahawak ng matagal o maiikling posisyon sa mga bono. Halimbawa, kung ang isang broker ay bumili ng isang bono para sa $ 98 at ipinagbibili ito ng $ 99, kumikita siya ng isang pagkalat ng $ 1 sa transaksyon.
May kakulangan ng transparency ng presyo para sa mga bono, kung ihahambing sa mga presyo para sa equity securities. Ang mga broker ng bono ay maaaring samantalahin ang katotohanang ito sa pamamagitan ng pagmarka ng presyo ng bono. Ang isang markup ay kapag ang isang broker ay bumili ng isang bono sa isang mababang presyo, pagkatapos ay ilang sandali ay muling ibinalik ito sa isang hindi namamalayan na customer sa mas mataas na presyo. Ginagawa ng broker ang kanyang pera mula sa pagkalat ng transaksyon sa pagbili at pagbebenta. Habang ang mga broker ng bono ay may karapatan sa isang 1% -2% markup para sa kanilang mga serbisyo sa pangangalakal at paghuhusga, ang pagkalat ay maaaring labis na labis (kung higit sa 5%), na lumilikha ng isang salungatan ng interes sa pagitan ng isang broker ng bono na nais na magbenta ng mga bono sa isang mataas na presyo at isang kliyente na nais bilhin ang mga ito sa isang mababang presyo. Dahil ang mga gastos sa komisyon at ang laki ng markup ay nakatago, dapat masiguro ng isang mamumuhunan na ang s / siya ay may kaalaman at kaalaman tungkol sa bono at ang saklaw ng presyo kung saan dapat na ikalakal ang mga bono.
Kahit na ang mga broker ng bono ay may mahalagang papel sa pagpapanatili ng hindi nagpapakilala sa mga mamimili at nagbebenta sa merkado ng bono, habang ang mga sistema ng computer ay nauuna, ang ilan sa mga tungkulin na ito ay naging lipas na. Tulad ng sa ngayon, ang pakikipag-ugnayan ng tao ay gumaganap pa rin ng isang mahalagang papel sa karamihan ng pangangalakal ng bono.
Certification ng Broker ng Bono
Ang isang pangunahing kinakailangan bago ang isang tao ay maaaring maging isang broker ng bono ay upang maipasa ang Pangkalahatang Examinidad ng Kinakatawan ng Pangkaligtasan, na karaniwang tinatawag na eksaminasyon ng Series 7, na inaalok ng Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) at pinapayagan ang mga broker na makisali sa pagbili at pagbebenta ng mga security. Bago makuha ang pagsusulit, ang kandidato na pinag-uusapan ay kailangang ma-sponsor ng isang kompanya ng broker / dealer. Kinakailangan ng kinakailangang ito para sa sinumang nagnanais na maging isang broker upang maghanap muna sa isang internship o trabaho sa isang firm ng broker. Matapos ang Oktubre 1, 2018, ang mga kandidato sa Series 7 ay kinakailangang kumuha ng pagsusulit sa Seguridad sa Industriya ng Seguridad bago mag-upo para sa Series 7.
Bilang karagdagan, ang karamihan sa mga estado ay nangangailangan ng mga broker na kunin ang Uniform Securities Agent State Law Examination, na karaniwang kilala bilang Series 63. Tulad ng iminumungkahi ng pangalan, ang deal ay sumangguni sa mga batas at regulasyon ng estado na namamahala sa mga pinansiyal na seguridad.
