Sigurado ka isang panganib-taker? Kapag ikaw ay isang indibidwal na negosyante sa stock market, ang isa sa ilang mga aparato sa kaligtasan na mayroon ka ay ang pagkalkula ng peligro / gantimpala.
Panganib kumpara sa Gantimpala
Nakalulungkot, ang mga namumuhunan sa tingi ay maaaring magtapos ng pagkawala ng maraming pera kapag sinubukan nilang mamuhunan ng kanilang sariling pera. Maraming mga kadahilanan para dito, ngunit ang isa sa mga nagmula sa kawalan ng kakayahan ng mga indibidwal na namumuhunan upang pamahalaan ang panganib. Ang panganib / gantimpala ay isang pangkaraniwang termino sa pinansiyal na vernacular, ngunit ano ang ibig sabihin nito? Nang simple, ang pamumuhunan ng pera sa mga merkado ay may mataas na antas ng panganib at dapat kang mabayaran kung dadalhin mo ang panganib na iyon. Kung ang isang tao na pinagkatiwalaan mong marginally ay humihiling ng isang $ 50 pautang at nag-aalok na bayaran ka ng $ 60 sa loob ng dalawang linggo, hindi ito magiging halaga ng peligro, ngunit paano kung inalok sila na bayaran ka ng $ 100? Ang panganib ng pagkawala ng $ 50 para sa pagkakataon na gumawa ng $ 100 ay maaaring maging kaakit-akit.
Iyon ay isang panganib na 2: 1, na kung saan ay isang ratio kung saan ang maraming mga propesyonal na namumuhunan ay nagsisimulang makakuha ng interesado dahil pinapayagan nito ang mga namumuhunan na doble ang kanilang pera. Katulad nito, kung inaalok ka ng taong $ 150, pagkatapos ang ratio ay pupunta sa 3: 1.
Ngayon tingnan natin ito sa mga tuntunin ng stock market. Ipagpalagay na ginawa mo ang iyong pananaliksik at natagpuan ang isang stock na gusto mo. Napansin mo na ang stock ng XYZ ay kalakalan sa $ 25, pababa mula sa isang kamakailang mataas na $ 29. Naniniwala ka na kung ikaw, sa hindi malayong hinaharap, babalik ang XYZ hanggang sa $ 29, at maaari kang makapasok. Mayroon kang $ 500 upang ilagay sa pamumuhunan na ito, kaya bumili ka ng 20 na pagbabahagi. Ginawa mo ang lahat ng iyong pananaliksik, ngunit alam mo ba ang iyong ratio ng panganib / gantimpala? Kung gusto mo ang karamihan sa mga indibidwal na namumuhunan, malamang na hindi mo.
Bago natin malaman kung ang ating kalakalan sa XYZ ay isang magandang ideya mula sa isang pananaw sa panganib, ano pa ang dapat nating malaman tungkol sa ratio ng peligro / gantimpala na ito? Una, kahit na ang kaunting mga ekonomikong pag-uugali ay natagpuan ang karamihan sa mga desisyon sa pamumuhunan, ang panganib / gantimpala ay ganap na layunin. Ito ay isang pagkalkula at ang mga numero ay hindi nagsisinungaling. Pangalawa, ang bawat indibidwal ay may sariling pagpapaubaya para sa panganib. Maaaring mahalin mo ang bungee jumping, ngunit ang ibang tao ay maaaring magkaroon ng panic attack na iniisip lamang ito.
Susunod, ang panganib / gantimpala ay nagbibigay sa iyo ng walang pahiwatig ng posibilidad. Paano kung kinuha mo ang iyong $ 500 at nilaro ang loterya? Ang mapanganib na $ 500 upang makakuha ng milyon-milyong ay isang mas mahusay na pamumuhunan kaysa sa pamumuhunan sa stock market mula sa isang pananaw sa panganib / gantimpala, ngunit isang mas masamang pagpipilian sa mga tuntunin ng posibilidad.
Kinakalkula ang Panganib At Gantimpala
Ang Pagkalkula
Ang pagkalkula ng panganib / gantimpala ay napakadali. Hinahati mo lang ang iyong netong kita (ang gantimpala) sa pamamagitan ng presyo ng iyong maximum na panganib. Gamit ang halimbawa ng XYZ sa itaas, kung ang iyong stock ay umakyat sa $ 29 bawat bahagi, gagawa ka ng $ 4 para sa bawat isa sa iyong 20 namamahagi para sa isang kabuuang $ 80. Nagbayad ka ng $ 500 para dito, kaya hahatiin mo ang 80 hanggang 500 na nagbibigay sa iyo ng 0.16. Nangangahulugan ito na ang iyong panganib / gantimpala para sa ideyang ito ay 0.16: 1. Karamihan sa mga propesyonal na namumuhunan ay hindi bibigyan ng ideya ang pangalawang pagtingin sa tulad ng isang mababang ratio ng panganib / gantimpala, kaya ito ay isang kakila-kilabot na ideya. O kaya?
Alamin Natin (Tumatakda sa Panganib at Tumigil sa Pagkawala)
Maliban kung ikaw ay isang walang karanasan na mamumuhunan sa stock, hindi mo kailanman hahayaan ang $ 500 na iyon na mag-zero. Ang iyong aktwal na panganib ay hindi ang buong $ 500.
Ang bawat mabuting mamumuhunan ay may isang paghinto ng pagkawala o isang presyo sa downside na naglilimita sa kanilang panganib. Kung nagtakda ka ng isang $ 29 na presyo ng pagbebenta ng limitasyon bilang baligtad, marahil nagtakda ka ng $ 20 bilang maximum na downside. Sa sandaling umabot ang iyong order ng paghinto sa $ 20, ibebenta mo ito at hanapin ang susunod na pagkakataon. Dahil limitado namin ang aming downside, maaari naming ngayon baguhin ang aming mga numero ng kaunti. Ang iyong bagong kita ay mananatiling pareho sa $ 80, ngunit ang iyong panganib ay ngayon lamang $ 100 ($ 5 maximum na pagkawala ay pinarami ng 20 namamahagi na pagmamay-ari mo), o 80/100 = 0.8: 1. Hindi pa ito perpekto.
Paano kung itinaas namin ang aming presyo ng paghinto sa pagkawala ng $ 23, nanganganib lamang ng $ 2 bawat bahagi o $ 40 na pagkawala sa kabuuan? Tandaan, 80/40 ay 2: 1, na katanggap-tanggap. Ang ilang mga namumuhunan ay hindi gagawin ang kanilang pera sa anumang pamumuhunan na hindi bababa sa 4: 1, ngunit ang 2: 1 ay itinuturing na pinakamaliit sa karamihan. Siyempre, kailangan mong magpasya para sa iyong sarili kung ano ang katanggap-tanggap na ratio para sa iyo.
Pansinin na upang makamit ang peligro / profile ng gantimpala ng 2: 1, hindi namin binago ang nangungunang numero. Kapag ginawa mo ang iyong pananaliksik at napagpasyahan na ang maximum na baligtad ay $ 29, na batay sa pagsusuri sa teknikal at pangunahing pananaliksik. Kung babaguhin natin ang nangungunang numero, upang makamit ang isang katanggap-tanggap na panganib / gantimpala, umaasa na tayo ngayon sa pag-asa sa halip na mabuting pananaliksik.
Alam ng bawat mabuting mamumuhunan na ang umasa sa pag-asa ay isang nawawalang panukala. Ang pagiging mas konserbatibo sa iyong panganib ay palaging mas mahusay kaysa sa pagiging mas agresibo sa iyong gantimpala. Panganib / gantimpala ay palaging kinakalkula realistically, ngunit conservatively.
Ang Mga Hakbang
Upang maisama ang mga kalkulasyon ng panganib / gantimpala sa iyong pananaliksik, sundin ang mga hakbang na ito:
1. Pumili ng stock gamit ang labis na pananaliksik.
2. Itakda ang mga target na baligtad at pababang batay sa kasalukuyang presyo.
3. Kalkulahin ang peligro / gantimpala.
4. Kung ito ay nasa ibaba ng iyong threshold, itaas ang iyong downside target upang subukang makamit ang isang katanggap-tanggap na ratio.
5. Kung hindi mo makamit ang isang katanggap-tanggap na ratio, magsimula sa ibang ideya ng pamumuhunan.
Kapag sinimulan mong isama ang panganib / gantimpala, mabilis mong mapapansin na mahirap makahanap ng magandang ideya sa pamumuhunan o kalakalan. Ang pros magsuklay, kung minsan, daan-daang mga tsart bawat araw na naghahanap ng mga ideya na umaangkop sa kanilang profile / gantimpala profile. Huwag mahiya ang layo dito. Kung mas masalimuot ka, mas mabuti ang iyong pagkakataon na kumita ng pera.
Ang Bottom Line
Sa wakas, tandaan na sa kurso ng paghawak ng stock, ang baligtad na numero ay malamang na magbabago habang nagpapatuloy ka sa pagsusuri ng mga bagong impormasyon. Kung ang panganib / gantimpala ay nagiging hindi kanais-nais, huwag matakot na lumabas sa kalakalan. Huwag hahanapin ang iyong sarili sa isang sitwasyon kung saan ang paborito / ratio ng gantimpala ay hindi pabor sa iyo.
