Ano ang Cash Ratio?
Ang cash ratio ay isang pagsukat ng pagkatubig ng isang kumpanya, partikular ang ratio ng kabuuang cash at katumbas ng cash ng isang kumpanya sa kasalukuyang mga pananagutan. Kinakalkula ng metriko ang kakayahan ng isang kumpanya upang mabayaran ang panandaliang utang nito na may cash o malapit-cash na mapagkukunan, tulad ng madaling mabebenta na mga security. Ang impormasyong ito ay kapaki-pakinabang sa mga nagpapautang kapag nagpapasya sila kung magkano ang pera, kung mayroon man, gusto nilang magpahiram sa isang kumpanya.
Ang cash ratio ay halos tulad ng isang tagapagpahiwatig ng halaga ng isang kumpanya sa ilalim ng pinakamasama-kaso na sitwasyon - sabihin, kung saan ang kumpanya ay malapit nang lumabas sa negosyo. Sinasabi nito sa mga nagpapahiram at analyst ang halaga ng kasalukuyang mga pag-aari na maaaring mabilis na maging cash, at kung anong porsyento ng mga kasalukuyang pananagutan ng kumpanya ang mga cash at malapit na cash assets na maaaring masakop.
Mga Key Takeaways
- Ang cash ratio ay isang hakbang ng pagkatubig na nagpapakita ng kakayahan ng isang kumpanya na masakop ang mga panandaliang obligasyon gamit lamang ang cash at cash Equents.Ang cash ratio ay nakuha sa pamamagitan ng pagdaragdag ng kabuuang reserbang ng pera at malapit-cash na mga mahalagang papel at paghahati sa halagang iyon kabuuang kasalukuyang pananagutan. Ang cash ratio ay mas konserbatibo kaysa sa iba pang mga ratio ng pagkatubig dahil isinasaalang-alang lamang nito ang karamihan sa mga mapagkukunan ng kumpanya.
Pag-unawa sa Cash Ratio
Kung ikukumpara sa iba pang mga ratio ng pagkatubig, ang ratio ng cash ay karaniwang isang mas konserbatibo na pagtingin sa kakayahan ng isang kumpanya upang masakop ang mga utang at obligasyon nito, sapagkat mahigpit na nananatili ito sa mga paghawak ng pera o katumbas ng pera-aalis ng iba pang mga pag-aari, kabilang ang mga account na natatanggap, sa labas ng equation.
Ang pormula para sa ratio ng cash ng isang kumpanya ay:
Formula ng Cash Ratio. Investopedia
Tulad ng iba pang mga sukat ng pagkatubig, tulad ng kasalukuyang ratio at ang mabilis na ratio, ang pormula para sa ratio ng cash ay gumagamit ng kasalukuyang mga pananagutan para sa denominador. Kasama sa mga kasalukuyang pananagutan ang anumang obligasyon na dapat bayaran sa isang taon o mas kaunti, tulad ng panandaliang utang, naipon na mga pananagutan, at mga account na dapat bayaran.
Ang pangunahing pagkakaiba ay namamalagi sa numerator. Ang numerator ng cash ratio ay pinipigilan ang bahagi ng pag-aari sa ekwasyon lamang sa mga pinaka likido ng mga ari-arian, tulad ng cash on hand, mga deposito ng demand, at mga katumbas ng cash (kung minsan ay tinutukoy bilang mabebenta na mga mahalagang papel), tulad ng mga pondo ng pera sa merkado ng salapi, mga account sa pagtitipid, at T-bill. Ang mga account na natatanggap, imbentaryo, prepaid assets, at ilang mga pamumuhunan ay hindi kasama sa ratio ng cash, dahil kasama ang iba pang mga sukat ng pagkatubig. Ang katwiran ay ang mga item na ito ay maaaring mangailangan ng oras at pagsisikap upang makahanap ng isang mamimili sa merkado. Bilang karagdagan, ang halaga ng pera na natanggap mula sa pagbebenta ng anuman sa mga pag-aari na ito ay maaaring hindi malalaman.
Ano ang Ipinapakita ng Cash Ratio?
Ang cash ratio ay kadalasang ginagamit bilang isang sukatan ng pagkatubig ng isang kumpanya. Kung ang kumpanya ay sapilitang magbayad ng lahat ng kasalukuyang mga pananagutan agad, ipinapakita ng sukatan na ito ang kakayahan ng kumpanya na gawin ito nang hindi kinakailangang magbenta o mag-liquidate ng iba pang mga pag-aari.
Ang isang cash ratio ay ipinahayag bilang isang bilang, mas malaki o mas mababa sa 1. Sa pagkalkula ng ratio, kung ang resulta ay katumbas ng 1, ang kumpanya ay may eksaktong parehong halaga ng kasalukuyang mga pananagutan dahil ang cash at cash na katumbas ay binabayaran ang mga utang.
Kung ang ratio ng cash ng isang kumpanya ay mas mababa sa 1, mayroong higit pang mga kasalukuyang pananagutan kaysa sa mga katumbas ng cash at cash. Nangangahulugan ito ng hindi sapat na cash sa kamay na umiiral upang mabayaran ang panandaliang utang. Maaaring hindi ito masamang balita kung ang mga kumpanya ay may mga kundisyon na bumabalot sa mga sheet ng balanse nito, tulad ng mas mahaba-kaysa-normal na mga termino ng kredito sa mga supplier nito, mahusay na pinamamahalaan na imbentaryo, at napakaliit na kredito na pinahaba sa mga customer nito.
Kung ang ratio ng cash ng isang kumpanya ay higit sa 1, ang kumpanya ay may higit na katumbas ng cash at cash kaysa sa kasalukuyang mga pananagutan. Sa sitwasyong ito, ang kumpanya ay may kakayahang masakop ang lahat ng panandaliang utang at mayroon pa ring natitirang cash. Habang responsable ang tunog na iyon, ang isang mas mataas na ratio ng cash ay hindi kinakailangang sumasalamin sa malakas na pagganap ng isang kumpanya, lalo na kung ito ay makabuluhang mas malaki kaysa sa pamantayan ng industriya. Ang mga mataas na ratios ng cash ay maaaring magpahiwatig na ang isang kumpanya ay hindi epektibo sa paggamit ng cash o hindi pag-maximize ang potensyal na benepisyo ng mga pautang na may mababang gastos: Sa halip na mamuhunan sa mga kumikitang mga proyekto, pinapayagan nito ang pera na tumatak sa isang bank account. Maaari ring iminumungkahi na ang isang kumpanya ay nag-aalala tungkol sa kakayahang kumita sa hinaharap at nagtitipon ng isang proteksyon na unan ng proteksyon.
Mga Limitasyon ng Cash Ratio
Ang cash ratio ay bihirang ginagamit sa pag-uulat sa pananalapi o sa pamamagitan ng mga analyst sa pangunahing pagsusuri ng isang kumpanya. Hindi makatotohanang para sa isang kumpanya na mapanatili ang labis na antas ng cash at mga malapit na cash assets upang masakop ang kasalukuyang mga pananagutan. Madalas itong nakikita bilang mahinang paggamit ng asset para sa isang kumpanya na may hawak na malaking halaga ng cash sheet nito, dahil ang perang ito ay maibalik sa mga shareholders o magamit sa ibang lugar upang makabuo ng mas mataas na pagbabalik. Habang nagbibigay ng isang kawili-wiling pananaw ng pagkatubig, ang pagiging kapaki-pakinabang ng ratio na ito ay limitado.
Ang cash ratio ay mas kapaki-pakinabang kung ihahambing sa mga average sa industriya at mga katunggali sa katunggali, o kung titingnan ang mga pagbabago sa parehong kumpanya sa paglipas ng panahon. Ang isang cash ratio na mas mababa sa 1 ay paminsan-minsan ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay nasa panganib na magkaroon ng kahirapan sa pananalapi. Gayunpaman, ang isang mababang ratio ng cash ay maaari ding maging isang tagapagpahiwatig ng tiyak na diskarte ng isang kumpanya na nanawagan sa pagpapanatili ng mga mababang reserbang cash - dahil ang mga pondo ay ginagamit para sa pagpapalawak, halimbawa.
Ang ilang mga industriya ay may posibilidad na gumana na may mas mataas na kasalukuyang mga pananagutan at mas mababang mga reserbang cash, kaya ang cash ratios sa buong mga industriya ay maaaring hindi nagpapahiwatig ng problema. At saka,
