Ang taong ito ay isang hamon para sa mga nakapirming namumuhunan ng kita dahil ang Federal Reserve ay nadagdagan ang mga rate ng interes nang dalawang beses. Ang mga merkado ng bono ay nag-presyo sa dalawang higit pang mga pagtaas sa rate sa pagtatapos ng taon, na may isang inaasahan sa pagpupulong ng Setyembre ng Fed.
Sa pag-akyat ng mga gastos sa paghiram, maraming mga nakapirming namumuhunan na kita ang namumula sa mga panandaliang bono at ang mga nauugnay na pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF). Ang mga pondo ng mas mababang tagal ng panahon ay nag-aalok ng mas kaunting panganib sa rate ng interes ngunit maaaring maging magaan sa kita na may kaugnayan sa mas matagal na pondo. Ang mga pondo ng inter-term-term na bono ay maaaring makatulong sa mga mamumuhunan na mapahusay ang kanilang mga profile ng kita habang binabawasan ang ilang panganib sa rate ng interes.
Ang mga namumuhunan na isinasaalang-alang ang mga benepisyo ng kita ng mga intermediate-term corporate bond ay maaaring nais na suriin ang Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT). Ang VCIT, isa sa pinakamalaking mga corporate bond na ETF ng anumang tagal, ay sumusunod sa cap-weighted Bloomberg Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index.
"Halos isang-katlo ng portfolio ang namuhunan sa sektor ng pananalapi, na kung saan ay isang mapagkukunan ng peligro, " sabi ni Morningstar. "Ang average na pagkakalantad ng sektor ay mas mababa sa isang ika-apat ng portfolio mula 2010 hanggang 2016, ngunit ang stake ay unti-unting lumaki na higit sa 30% ng pondo sa pagtatapos ng 2017. Ang anumang negatibong pag-unlad sa sektor na ito ay maaaring makasakit sa pagganap ng pondo."
Sa pagtatapos ng Hulyo, ang VCIT ay mayroong $ 19 bilyon sa mga assets sa ilalim ng pamamahala (AUM). Taon hanggang ngayon, ang mga namumuhunan ay nagdagdag ng $ 1.37 bilyon sa pondo ng Vanguard. Ang napakalawak na katanyagan ng VCIT ay bahagyang naiugnay sa mababang bayad. Ang taunang ratio ng gastos nito ay 0.07% lamang, o $ 7 sa isang $ 10, 000 na pamumuhunan, na ginagawang mas mura kaysa sa 91% ng mga pondo ng karibal, ayon sa data ng nagpapalabas. (Para sa higit pa, tingnan ang: VCIT: Vanguard Intermediate-Term Corp Bd ETF .)
Ang 1, 725 na paghawak ng VCIT ay may isang average na epektibong kapanahunan ng 7.5 taon at isang average na tagal ng 6.3 taon, na kung saan ay halos naaayon sa average na kategorya. Bagaman ito ay isang pondo na grade-investment, ang VCIT ay tumatagal patungo sa ibabang dulo ng sansinukob.
"Ang portfolio ay puro sa ibabang dulo ng spectrum na may marka ng pamumuhunan, na may malaking pagkakalantad sa mga bono na may marka na A at BBB. Ang mga security na ito ay tumatagal ng halos 90% ng portfolio, " sabi ni Morningstar. "Ang konsentrasyon na ito ay parehong hinihimok ng mga bangko ng US at ang kamakailan-lamang na pag-agay sa mga isyu na may kaugnayan sa pagsasama-at-pagkuha ng mga pagsasama-sama ng mga kumpanya ng telecommunication. Ang pangkaraniwang kategorya ng peer ay namumuhunan nang halos tatlong-apat na bahagi ng mga pag-aari nito sa mga rate ng A at BBB na may mga bono, na naghahati sa balanse sa pagitan ng mas mataas na kalidad na credit at sa ibaba-pamumuhunan-grade na seguridad. Gayunpaman, ang pondong ito ay hindi namuhunan sa mga mataas na ani na seguridad."
Ang Morningstar ay may isang rating ng Silver sa VCIT. (Para sa karagdagang pagbabasa, suriin: Naghahanap upang Gupitin ang Exposure ng Market? Subukan ang mga ETF na ito .)
