Ano ang Coattail Investing?
Ang pamumuhunan sa Coattail ay isang diskarte sa pamumuhunan upang gayahin ang mga kalakalan ng mga kilalang at matagumpay na namumuhunan. Sa pamamagitan ng paglalagay ng mga trading na ito, ang mga namumuhunan ay "sumakay sa mga coattails" ng iginagalang na mga mamumuhunan sa pag-asang kumita ng pera sa kanilang sariling mga account.
Ngayon, sa pamamagitan ng mga pampublikong filing, saklaw ng media, at mga ulat na isinulat ng mga tagapamahala ng pondo, ang average na mamumuhunan ay maaaring mabilis na malaman kung saan inilalagay ng mga malalaking mamumuhunan ang kanilang pera.
Mga Key Takeaways
- Ang pamumuhunan sa Coattail ay isang diskarte sa pamumuhunan na gayahin ang mga kalakalan ng mga kilalang at kasaysayan na matagumpay na namumuhunan.Ito ay posible sa pamamagitan ng katotohanan na ang mga tagapamahala na may higit sa $ 100 milyon sa mga ari-arian ay dapat ibunyag ang kanilang mga posisyon nang isang beses bawat quarter kasama ang SEC.Ang mga pagsisiwalat ay ginawa sa pamamagitan ng Ang SEC Form 13F at mahahanap sa publiko sa online.Coattail pamumuhunan ay maaaring mas angkop para sa 'buy-and-hold' na mga mamumuhunan na may mahabang oras, dahil ang mga nasabing diskarte ay hindi gaanong apektado ng 90-araw na pagkaantala sa 13F filings.
Paano Gumagana ang Coattail Investing
Ang Securities and Exchange Commission (SEC) ay nangangailangan ng mga namumuhunan na namamahala ng higit sa $ 100 milyon upang ibunyag ang kanilang mga hawak sa isang beses sa bawat 90 araw. Ang impormasyong ito ay nakapaloob sa SEC Form 13F, na maaaring malayang mai-access sa online ng publiko.
Sa pamamagitan ng pag-browse sa mga filing na ito, masusubaybayan ng mga namumuhunan ang mga desisyon ng pamumuhunan ng matagumpay na mga mamumuhunan tulad ng Warren Buffett o Carl Icahn. Sa paggawa nito, gayunpaman, dapat malaman ng mga namumuhunan na dahil sa pag-antala ng 90-araw na pagkuha ng mga bagong impormasyon, maaaring sila ay kumikilos ng 'pag-sync' sa mamumuhunan na nais nilang gayahin.
Ang mga namumuhunan na nais na ipatupad ang isang diskarte sa pamumuhunan ng coattail ay dapat ding mag-ingat kapag nagpapasya kung aling modelo ng mamumuhunan ang pipiliin. Halimbawa, ang mga pangmatagalang namumuhunan na nais na mabawasan ang mga madalas na pagbabago sa kanilang portfolio ay maaaring mas mahusay na angkop upang sundin si Warren Buffett kumpara sa isang aktibistang mamumuhunan tulad ni Carl Icahn. Sa kabilang banda, ang mga namumuhunan na may maikling oras ng pag-abot ay maaaring hindi angkop sa pagsunod sa estilo ng pamumuhunan ng characteristically ng pasyente ng Buffett.
Dahil mas mahalaga ang tiyempo para sa mga mamumuhunan ng aktibista, ang pamumuhunan sa coattail ay maaaring maging mas angkop para sa mga 'buy-and-hold' na mga mamumuhunan na may mahabang oras.
Tunay na Daigdig na Halimbawa ng Coattail Investing
Upang mailarawan ang proseso ng pamumuhunan ng coattail, isaalang-alang ang 13F filing na ginawa noong Agosto 14 ng 2019 ni Berkshire Hathaway (BRK), ang kumpanya ng may hawak na Warren Buffett. Mula sa pag-file na ito, makikita natin na para sa quarter na nagtatapos sa Hunyo 30th 2019, nadagdagan ni Buffett ang kanyang mga posisyon sa Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB), at Red Hat (RHT) ng humigit-kumulang na 11%. 3.5%, 2.5%, at 1.2%, ayon sa pagkakabanggit. Makikita rin natin na binawasan niya ang kanyang posisyon sa Charter Communications (CHTR) sa ilalim lamang ng 5%.
Ang lahat ng iba pang mga posisyon sa portfolio ng Buffett ay hindi nagbago, na sumasalamin sa kanyang pangkalahatang istilo ng pamumuhunan. Ang mga namumuhunan na nagnanais na kopyahin ang diskarte ni Buffett ay maaaring regular na suriin ang 13F filings ng kanyang kumpanya at ayusin nang maayos ang kanilang mga portfolio.
